【文/觀察者網(wǎng)專欄作者 余鵬鯤】
當?shù)貢r間3月4日，美國總統(tǒng)特朗普發(fā)表了他再度就職以來的第一次國會演說，呼吁廢除拜登任期內(nèi)通過的《芯片與科學法案》中的CHIPS法案（以下簡稱：“芯片法案”），要求國會取消對該法案的撥款。
“芯片法案”是美國兩黨在2022年通過的一項法案，旨在通過補貼加強美國半導(dǎo)體的制造、研究和供應(yīng)鏈。
在演講中，特朗普抨擊半導(dǎo)體生產(chǎn)商“他們拿了我們的錢，卻沒有花掉”，“芯片法案太糟糕了，我們付出了數(shù)千億美元，卻毫無意義”。至于廢除“芯片法案”后節(jié)省的補貼，特朗普認為“尊敬的議長，應(yīng)該用它來減少債務(wù)”。
值得一提的是，因為特朗普喜歡吹噓自己并攻擊拜登，很多來自于反對黨的議員都攜帶了一塊黑底白字的圓形標語，上面寫著“錯誤”。當認為特朗普的演講內(nèi)容并非事實時，就會將標語舉起進行抗議。
不得不說，民主黨的議員很有先見之明。
民主黨用標語反制圖源：中新網(wǎng)
“芯片法案”沒有解決美國問題
特朗普揚言廢除“芯片法案”與羞辱澤連斯基不同，后者遭到了鋪天蓋地的反對和謾罵，但對于前者，美國輿論反對的聲音并不激烈。出現(xiàn)這種現(xiàn)象的根源在于“芯片法案”手段太溫和，生效周期也太長，無法應(yīng)對美國迫在眉睫的問題。
2022年拜登政府通過的《芯片與科學法案》總撥款很大，有約2800億美元。但這個法案由A、B、C三個部分組成，A部分才是資助半導(dǎo)體的CHIPS法案，也就是我們所說的“芯片法案”，只有527億美元。投資最多的B部分用于資助研究與創(chuàng)新。此外還有比例不大的資金用于應(yīng)對美國最高法院的安全威脅，即C部分。
2022年，拜登在白宮草坪簽署《芯片與科學法案》
C部分就是對法警和安保系統(tǒng)的開支提供額外資金，與芯片無關(guān)。B部分的研究與創(chuàng)新又可分為未來能源研究、未來標準制定等七個子部分，也不是跟芯片有關(guān)的研究。甚至未來能源研究還包括建設(shè)中微子設(shè)備以及深入探尋宇宙的基本性質(zhì)等內(nèi)容，其實與能源的關(guān)系也不大。各個子部分的人才培養(yǎng)中確實有增強STEM（英文中科學、技術(shù)、工程、數(shù)學的縮寫）教育的內(nèi)容，但緊隨其后的往往是與“傳統(tǒng)黑人大學”和“性別平權(quán)”有關(guān)的內(nèi)容。
《芯片與科學法案》中反映出的“吃飯財政”飽受美國輿論詬病，A部分的“芯片法案”也不例外。527億美元中有390億補貼本土芯片制造，還有110億用于先進微電子技術(shù)的研究，剩余的27億則歸入了與“芯片法案”相關(guān)的四個政府基金中去。此外，芯片制造企業(yè)用于制造設(shè)備的開支，可以按照25%的金額抵扣稅收。
“芯片法案”的資金構(gòu)成
眾所周知，目前支持14nm及更先進制程的半導(dǎo)體生產(chǎn)線的建設(shè)成本保守估計在200億美元以上，即使是相對成熟的28nm-40nm生產(chǎn)線也需要數(shù)十億美元。“芯片法案”直接用于補貼的成本只有390億美元，能夠帶動的投資是有限的。
更何況拜登政府把這390億美元的補貼又分成了很多個子項，甚至對于成熟技術(shù)，都有20億美元的專項補貼。各個子項還要分別申請和審核，效果就更差了。
390億美元也并非一次兌付，按照“芯片法案”，相關(guān)補貼將分五年發(fā)放。事實上，直到執(zhí)政的最后幾周，拜登政府才最終敲定了超過330億美元的獎金。這么惡劣的政策下，還能吸引到臺積電、三星、海力士等海外企業(yè)投資建廠，并促使本土的美光和英特爾追加投資，已經(jīng)是畏懼特朗普上臺和照顧拜登政府臉面的結(jié)果了。
現(xiàn)在美國的兩黨真是兩個極端，和特朗普的蠻橫、粗魯不同，拜登政府未免又太拖泥帶水、官僚主義了。“芯片法案”在設(shè)計和執(zhí)行中有這么多問題，但它的命名卻是經(jīng)典的美式諧音梗，“chips”表示芯片的復(fù)數(shù)形式，而法案名稱“CHIPS”既是其大寫，又是英文“Creating Helpful Incentives to Produce Semiconductors”（意為創(chuàng)造有益的誘因促進半導(dǎo)體生產(chǎn)）的縮寫。
推動“芯片法案”，最重要的目的就是解決美國半導(dǎo)體供應(yīng)“一頭大一頭小”的問題。所謂的“一頭大”就是根據(jù)提出“芯片法案”委員會的測算，2021年全世界有36%的邏輯電路芯片產(chǎn)能在中國臺灣地區(qū)，另有22%的產(chǎn)能在中國大陸，比7nm小的先進產(chǎn)能更是有67%在中國臺灣地區(qū)。而“一頭小”指的是美國的產(chǎn)能只占世界的13%，（當時）沒有7nm及更優(yōu)的工藝。
2021年，邏輯電路產(chǎn)能的國別（地區(qū)）分布
中國的信息產(chǎn)業(yè)升級一直苦于芯片自給率低以及缺少自主芯片，但僅算境內(nèi)的產(chǎn)能仍然占世界的22%?？紤]到美國的本土芯片消耗量不會比中國小，其實際的芯片自給率還要低于中國。如果將來中國實現(xiàn)了國家統(tǒng)一，將立刻對美國的半導(dǎo)體供應(yīng)造成嚴重影響。
因此，“芯片法案”最重要的目標就是“減少供應(yīng)鏈遭受國外沖擊的風險”，根據(jù)美國政府披露，到法案實施時，美國的產(chǎn)能已經(jīng)只占12%了。
現(xiàn)在美國產(chǎn)能的占比估計就更低了，其實半導(dǎo)體生產(chǎn)雖然是一個聽上去很高檔的行業(yè)，但其中存在很多臟、苦、累的活。2024年6月，美國一家設(shè)計與制造模擬電路的公司ADI的員工對外公開呼吁要求加薪，他們說工作在可能導(dǎo)致癌癥、流產(chǎn)和出生缺陷的環(huán)境中，卻只有平均每小時21美元的工資，已經(jīng)幾年沒有上漲了。
而美國的制造業(yè)困局已經(jīng)是一個整體性的問題了，之所以還能在2022年擁有12%的產(chǎn)能，很大程度上要歸功于兩大美國芯片巨頭英特爾和美光。他們都是IDM模式的企業(yè)，一手包辦從設(shè)計、制造、封裝到最終測試的幾乎全部工藝。換句話說，就是能靠系統(tǒng)優(yōu)化抵消一部分的美國制造業(yè)問題。
然而，今天英特爾和美光，無論是市值還是前景都不能與從前相提并論。英特爾沖擊先進制程不斷失敗，量產(chǎn)的最新工藝面臨良品率偏低的問題，同時服務(wù)器市場占有率不斷下降。美光主營的內(nèi)存業(yè)務(wù)受到中韓企業(yè)的劇烈沖擊，其前景也不容樂觀。
只有臺積電補貼建造的新生產(chǎn)線，具有更好的市場前景，而且臺積電的一期工廠已經(jīng)在2024年底宣布進入量產(chǎn)。雖然號稱量產(chǎn)，根據(jù)過去的規(guī)律，實則可能還需要一到兩年才能到達產(chǎn)量高峰。
這些，不是“芯片法案”的制定者所能預(yù)見的，但他們也很清楚，“芯片法案”設(shè)想的遠水，解不了美國半導(dǎo)體壓抑已久的近渴。
特朗普的考量是什么
美國的英特爾和美光是能夠生產(chǎn)先進制程的半導(dǎo)體芯片的，只是良品率和成本不如競爭對手。對于成熟制程和次先進的制程，美國芯片因為成本問題很難被市場接受。
此外，在“一頭大一頭小”的現(xiàn)狀下，逼迫“大頭”的臺灣產(chǎn)能搬遷到美國是最直接的解決辦法?！靶酒ò浮痹?025年之前取得的成果，幾乎一半都要歸功于臺積電在美國的投資。
只有一種辦法能夠同時增強美國先進制程的競爭力、降低美國芯片制造成本的影響、逼迫更多的臺灣產(chǎn)能搬遷到美國，那就是關(guān)稅。
剛好臺灣企業(yè)背后都有不少美國金主，加上臺灣當局對美國相當軟，買辦意識很強，做到迫使臺灣遷移半導(dǎo)體產(chǎn)能并不難。
1月，特朗普上臺伊始就計劃在今年對進口半導(dǎo)體征收25%的關(guān)稅，并計劃在一年的時間內(nèi)提高到100%，而且聲明這就是針對臺灣。歷史上美國曾經(jīng)對日本的半導(dǎo)體采取過100%的關(guān)稅，劇烈沖擊了日本半導(dǎo)體。因此這個計劃一出，臺灣當局的產(chǎn)業(yè)部門嚇壞了，立刻派代表飛赴美國協(xié)商和斡旋。
特朗普的這一關(guān)稅計劃，對臺積電的影響尤其大，因為臺積電的大客戶像蘋果、英偉達、AMD、高通、博通等大部分都是美國企業(yè)。
3月3日，臺積電CEO在特朗普的陪同下，在白宮宣布：未來四年將在美國追加1000億美元的投資，用于建造3座新晶圓廠、2座先進封裝設(shè)施和1間研發(fā)中心。拜登執(zhí)政時期，臺積電已在美投資650億美元，并在鳳凰城建廠。據(jù)報道，臺積電CEO在特朗普面前臉色陰沉但順從，服軟態(tài)度明顯。
特朗普在白宮與臺積電CEO魏哲家握手
臺灣當局和臺積電的行為甚至引發(fā)了臺灣民眾和媒體的恐慌，3日當天就有臺積電要將2nm、1.6nm生產(chǎn)線搬遷到美國的傳言，甚至還有人說1.6nm的生產(chǎn)線將首先在美國建成。
3月4日，民眾黨“立委”張啟楷質(zhì)詢臺灣偽“經(jīng)濟部長”郭智輝，郭“部長”也只敢保證明年1.6nm和2nm工藝不會在美國生產(chǎn)，面對張啟楷的進一步追問，郭就開始顧左右而言他。
盡管臺灣如此示好，特朗普卻依然殘忍地在國會演說中進行嘲笑。
特朗普表示：“臺灣半導(dǎo)體是世界上最大、最強的，擁有巨大的市場份額，達到97%（注：該數(shù)據(jù)沒有事實依據(jù)）。宣布投資1650億美元在美國制造地球上最強的芯片，但我們不會給他們錢”，“最重要的是他們不想支付關(guān)稅，所以他們來到這棟大樓，許多其他公司也來了”。
臺積電創(chuàng)辦人張忠謀在鳳凰城工廠講話
有美國媒體辛辣地評論道：“我們的總統(tǒng)5天（注：指3月1日~5日）讓美國倒退了100年”。
即使臺積電和臺灣當局已做出巨大讓步，有消息稱特朗普仍然在考慮對臺灣進口的芯片征收高額關(guān)稅。筆者認為特朗普的高關(guān)稅不是出于炫耀，也不是為了繼續(xù)羞辱臺灣，而是因為高關(guān)稅本身就是特朗普計劃的核心。
美國不僅缺乏先進芯片制造產(chǎn)能，而且次先進和成熟芯片制造產(chǎn)能也都缺。但是美國制造業(yè)成本居高不下是任何人都無法改變的客觀事實，如果允許資本和技術(shù)在世界范圍內(nèi)自由流動，美國永遠不可能改善成熟芯片短缺的現(xiàn)象。
在“芯片法案”的促進下，臺聯(lián)電2024年宣布與英特爾合作開發(fā)12nm工藝，以促進英特爾降低成本。但這已經(jīng)是“芯片法案”框架下，美國能得到的最大好處了，把次先進和成熟工藝的芯片制造產(chǎn)能搬到美國，成本是不可能接受的。
臺聯(lián)電總裁在英特爾發(fā)布會上發(fā)表講話
但在高關(guān)稅的政策下，美國半導(dǎo)體資本、技術(shù)和市場的擁有者必須重新考慮成本，沒有辦法通過設(shè)計在美國、生產(chǎn)在外國賺到最多的錢。這樣美國企業(yè)在本國擴大產(chǎn)能才有動力，國外的半導(dǎo)體制造商才有可能考慮在美國建廠。
更重要的是，美國國債已經(jīng)突破了36萬億美元，這也是拜登政府在發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)上顯得如此摳門的根本原因?！靶酒ò浮钡目蚣?，對于美國而言，已經(jīng)沒有太大的想象空間了。
總想一魚多吃，早晚要翻車
即使上一任期不算成功，特朗普似乎依然覺得商人與總統(tǒng)沒什么區(qū)別。他沒有什么體面和禮儀的觀念，享受極限施壓和朝令夕改帶來的那種“做交易”的感覺。
但世界上沒有那么多兩頭占好處的便宜事，因為事物總是在動態(tài)變化，聰明的不止特朗普一個人。
就如同特朗普在俄烏問題上的外交操作，看似調(diào)動了全世界，讓外交官們手忙腳亂，但實際取得的美國利益甚至特朗普的個人利益都很有限，對促進俄烏?；鸬降子卸嗌賻椭?，也還有待于進一步觀察。
特朗普的半導(dǎo)體政策同樣存在相同的問題。前文說到拜登政府在執(zhí)政的最后時期才敲定了“芯片法案”的獎金分配，但是這筆錢還沒有發(fā)放到位?，F(xiàn)在特朗普搞了這一出，芯片制造商還能否按計劃領(lǐng)到補貼就有了很大的變數(shù)。
美光之前計劃在紐約設(shè)立芯片制造廠，因此在特朗普發(fā)言之后，紐約州州長凱西·霍赫勒（Kathy Hochul）立刻發(fā)表了一份聲明，指出如果特朗普切斷資金支持將面臨的風險。
霍赫勒州長表示，“《芯片與科學法案》是美光為紐約市中心帶來1000億美元和5萬個工作崗位的原因”，那個“特朗普剛剛說他想廢除的法案”。
美光的高管也立刻學會了特朗普“算命先生兩頭堵”的說話技巧，表示“相信特朗普政府不會破壞該公司在紐約市中心的計劃”，好像威脅又好像無所謂或者勉強支持。
美光紐約工廠效果圖
此外，特朗普的成效也結(jié)結(jié)實實地打了民主黨的臉，特朗普的成功無疑是在說：我沒花一分錢比你們花幾百億美元效果還要好，這就導(dǎo)致將來民主黨執(zhí)政后可能采取類似于特朗普全面否定前任總統(tǒng)的政策。
對于需要十年左右才能收回投資的半導(dǎo)體制造而言，美國政壇“折返跑”的影響巨大。對于半導(dǎo)體制造商而言，近兩年可能會采取兩頭下注的臨時措施，但如果看不到共和黨長期執(zhí)政的希望，交再多的關(guān)稅，他們也不可能搬遷了。
相比中國大陸、日本和韓國，臺灣地區(qū)是一顆軟柿子，但無限制地捏下去，臺灣民眾也是會受不了的。這次的成功，特朗普很難再輕易復(fù)制。
因此，筆者認為特朗普和美國不可能同時勝利，因為特朗普的每次成功，都在消耗著美國寶貴而且日漸枯竭的潛力。從這個角度上講，美國衰落的趨勢已經(jīng)無可挽回。