世界上最難頂?shù)氖?，莫過(guò)于自己買的熱搜，反而被自己的猛料壓了好幾層。
2月9日，長(zhǎng)安汽車為了在發(fā)布會(huì)上截胡比亞迪，上上下下準(zhǔn)備了一個(gè)多月，特地?fù)屧诹吮葋喌锨耙惶彀l(fā)布智能化戰(zhàn)略，算是提前預(yù)定了當(dāng)天熱搜位。
但沒(méi)想到，一則突發(fā)的重組消息打亂了長(zhǎng)安汽車陣腳。
這邊，長(zhǎng)安汽車董事長(zhǎng)朱華榮還在大談其談“北斗天樞2.0”計(jì)劃，那邊網(wǎng)友吃瓜吃的，都快安排好新一任領(lǐng)導(dǎo)班子了。“內(nèi)院”的猛料顯然比“外墻”的熱搜更令人八卦，導(dǎo)致原本安排在當(dāng)天晚上的媒體采訪環(huán)節(jié)也被臨時(shí)取消。
再然后，還沒(méi)消化完這一消息的長(zhǎng)安汽車還一臉懵，東風(fēng)汽車就“喧賓奪主”了。有內(nèi)部人士透露，東風(fēng)和長(zhǎng)安汽車將按照上一年新能源汽車銷量，決定誰(shuí)來(lái)主導(dǎo)未來(lái)的兼并重組。
2024年?yáng)|風(fēng)新能源銷量86萬(wàn)輛，長(zhǎng)安汽車73萬(wàn)輛。再說(shuō)長(zhǎng)安汽車和東風(fēng)汽車集團(tuán)在行政等級(jí)上的一低一高，重組后的車企很有可能是由東風(fēng)來(lái)主導(dǎo)。
難怪有參加當(dāng)天發(fā)布會(huì)的媒體反映：“今天朱董好像有點(diǎn)不在狀態(tài)”。
但真正讓大佬不在狀態(tài)的原因，可能不是重組消息，而是這一事件來(lái)得太突然了。
恐怕就連東風(fēng)集團(tuán)和長(zhǎng)安汽車的上級(jí)兵裝集團(tuán)，提前知道這一動(dòng)作的人也少之又少?！督?jīng)濟(jì)觀察報(bào)》報(bào)道：“有消息稱，兩家公司的高層在公告前一天緊急開(kāi)會(huì)，會(huì)議持續(xù)到了很晚。還有消息稱，重組事項(xiàng)籌備不足一月”。
明明事關(guān)三大汽車央企中的重要兩家，為什么如此重磅消息可能連車企一把手都被蒙在鼓里？
去年還說(shuō)要對(duì)三家汽車央企的新能源板塊單獨(dú)考核，為什么今年一個(gè)月內(nèi)就調(diào)轉(zhuǎn)方向改變了策略？
對(duì)比隔壁島國(guó)拉扯不斷地重組大戲，為什么東風(fēng)長(zhǎng)安的重組來(lái)得如此隱秘又突然？
唯一能解釋這么多問(wèn)題的原因是：有人意識(shí)到，當(dāng)下的市場(chǎng)環(huán)境里，留給“中國(guó)隊(duì)”的時(shí)間不多了。
18家中企，干不過(guò)豐田
最近這段時(shí)間，大家都在瘋狂地給中國(guó)汽車算一筆賬：中國(guó)這么多車企，一年究竟能賺多少錢。
事情起源于長(zhǎng)城汽車首席增長(zhǎng)官李瑞峰，上個(gè)月在公開(kāi)場(chǎng)合的發(fā)言：
“2024年，整個(gè)中國(guó)汽車市場(chǎng)盈利在400億左右......我們基本上占到了四分之一?！?/span>
根據(jù)長(zhǎng)城汽車的財(cái)報(bào)預(yù)告，2024年長(zhǎng)城汽車預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)為120-130億。的的確確占到了400億的四分之一。
有網(wǎng)友說(shuō)：“算上虧損的幾家車企，長(zhǎng)城汽車的四分之一，沒(méi)毛病”。
但有網(wǎng)友不樂(lè)意了：“按這么算，你說(shuō)長(zhǎng)城汽車100億占了四分之一，那船夫哥的400億豈不是占了百分之百”。
為了搞清楚真相，我決定自己動(dòng)手算一算中國(guó)車企究竟有多能賺。
鑒于各大車企24年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)暫時(shí)未公布，我們以2023財(cái)年數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，選取了18家上市的主要乘用車車企，數(shù)據(jù)如圖所示。
統(tǒng)計(jì)一下，這18家車企2023年的凈利潤(rùn)總和為488.82億元。2024年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)雖未完全披露，但對(duì)比目前已經(jīng)公示預(yù)告的車企情況，李瑞峰的“2024年車企400億總盈利”的可信度相當(dāng)高。
已經(jīng)披露年報(bào)預(yù)告的車企：
長(zhǎng)城：124-130億，同比增加53.77-59.77億
賽力斯：55-60億，同比增加79.5-84.5億
上汽：15-19億，同比減少122.06-126.06億
廣汽：8-12億，同比減少32.29-36.29億
江淮汽車：-17.7億元，同比減少19.22億
江鈴汽車：15.37億元，同比增加0.62億
北汽藍(lán)谷：-65-69.5億元，同比減少11.1-15.6億
所以說(shuō)，加上還在虧損的企業(yè)，長(zhǎng)城硬要說(shuō)自己占了四分之一也說(shuō)的過(guò)去，畢竟講出來(lái)臉上有光嘛。
但一想到18家車企兩年了，都只賺不到500億，有人早坐不住了。
AutoReport汽車產(chǎn)經(jīng)提到，去年年中，國(guó)家部委牽頭的一次汽車產(chǎn)業(yè)內(nèi)部研討會(huì)，有高層直接對(duì)著一眾車企高管開(kāi)炮——
“中國(guó)所有車企的利潤(rùn)加起來(lái)還沒(méi)有人家豐田一家高，你們到底在搞些什么...”
領(lǐng)導(dǎo)氣得直接拍了桌子。
這話其實(shí)說(shuō)的很委婉了。實(shí)際上，豐田2023財(cái)年凈利潤(rùn)2304億元人民幣，中國(guó)車企的凈利潤(rùn)總和僅僅是豐田的五分之一。
也就是說(shuō)，這邊咱們?cè)诤叭障弟嚧蟪吠肆?，那?8家中國(guó)車企綁在一起還沒(méi)有人家一條腿粗，我要是領(lǐng)導(dǎo)也忍不住扯嗓子喊：敢情你們說(shuō)內(nèi)卷就卷成了這樣？
話也說(shuō)了，賬也算了，火也發(fā)了，那么這筆賬和今天東風(fēng)長(zhǎng)安合并有什么關(guān)系？
實(shí)際上這是東風(fēng)長(zhǎng)安重組兼并的背景前提。
倘若大家沒(méi)有算明白這筆賬，沒(méi)有去年年中這場(chǎng)敞開(kāi)心扉的座談會(huì)，高層可能就意識(shí)不到自己該插手了，也不會(huì)緊急在去年7月份第一次明確提出“反內(nèi)卷競(jìng)爭(zhēng)”。
而“反內(nèi)卷”有兩條路，一條是引導(dǎo)民營(yíng)車企的價(jià)格戰(zhàn)，讓大家不要再打了。當(dāng)然按照上有政策下有對(duì)策的慣例，民營(yíng)車企的價(jià)格戰(zhàn)就算明著不打，暗地里也阻止不了。
這就有了第二條路，打不過(guò)就加入。引導(dǎo)汽車央國(guó)企的兼并重組，保護(hù)我方最大的有生力量，積極應(yīng)對(duì)此消彼長(zhǎng)的價(jià)格戰(zhàn)。
所以，東風(fēng)和長(zhǎng)安汽車有了合二為一的契機(jī)。
但還記得我們的結(jié)論嗎。東風(fēng)長(zhǎng)安的兼并重組，一個(gè)月內(nèi)火速上馬，是因?yàn)榱艚o中國(guó)隊(duì)的時(shí)間不多了。
這并非在煽風(fēng)點(diǎn)火。如果你注意到一個(gè)月內(nèi)發(fā)生在地球另一邊的事情，就會(huì)明白，這當(dāng)然不是一場(chǎng)演習(xí)。
美東時(shí)間1月20日，白宮正式易主。
川普要為實(shí)現(xiàn)“讓美國(guó)再次偉大”的藍(lán)圖掃清障礙，第一個(gè)開(kāi)刀的就是“看不順眼”的新能源車。
上任首日，特朗普宣布美國(guó)進(jìn)入“國(guó)家能源緊急狀態(tài)”，加大傳統(tǒng)能源開(kāi)采，結(jié)束前任總統(tǒng)拜登的“綠色新政”，撤銷電動(dòng)汽車“強(qiáng)制令”，并考慮取消最高7500美元的美國(guó)聯(lián)邦電動(dòng)汽車稅收抵免，以期重振美國(guó)傳統(tǒng)汽車工業(yè)
新華社報(bào)道，美國(guó)總統(tǒng)特朗普2月18日說(shuō)，美國(guó)將對(duì)進(jìn)口汽車征收25%左右的關(guān)稅，他將于4月2日正式宣布這一關(guān)稅措施
這些政策大棒是否會(huì)讓美國(guó)鐵銹帶再次熠熠生輝，效果尚未可知。但已經(jīng)能確定的是，其關(guān)于汽車行業(yè)的政策外溢，將深刻影響到全球汽車市場(chǎng)的新能源轉(zhuǎn)型進(jìn)程。
目前來(lái)看，全球幾大主要汽車市場(chǎng)，唯有中國(guó)新能源轉(zhuǎn)型最成功。乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2024年前11月，中國(guó)占世界新能源車份額為70%。歐洲所占份額為18%，美國(guó)僅為10.7%。
巨大差距下，美國(guó)既然遲遲跟不上，干脆選擇了棄牌，重新回到燃油車為主的舊體系上。而作為全球第二大汽車市場(chǎng)，與之相關(guān)的能源戰(zhàn)略和關(guān)稅政策，都將波及走向全球化的中國(guó)新能源車企。
《經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)》報(bào)道，業(yè)界對(duì)美國(guó)一系列新政策的觀點(diǎn)，認(rèn)為其將增大中國(guó)的新能源汽車戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。
換句話說(shuō)，在扶持燃油車的勢(shì)力左右下，中國(guó)汽車的全球化，將存在更大的不確定性，表現(xiàn)為：
第一，中國(guó)新能源汽車被歐盟和美國(guó)攔在城門外
第二，油價(jià)降低預(yù)期，燃油車市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大，中國(guó)新能源車潛在對(duì)手增加了
那么如何破局呢？
乘聯(lián)會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹(shù)發(fā)文提醒：“為應(yīng)對(duì)歐洲和美國(guó)的不甘與圍堵，中國(guó)要快速鞏固和擴(kuò)大新能源汽車的技術(shù)先進(jìn)性和全球化布局，同時(shí)從戰(zhàn)略安全角度出發(fā)，在一度中斷的燃油車領(lǐng)域也要提升競(jìng)爭(zhēng)力”。
也就是說(shuō)，以往中國(guó)汽車刻意略過(guò)燃油車，專注于在新能源汽車上的“彎道超車”。但如今，要繼續(xù)趟過(guò)全球化深水區(qū)，新能源和燃油車“兩手都要抓”。
那么誰(shuí)能擔(dān)此重任呢？
自然不能只靠不做燃油車的比亞迪，也不能依賴靠股市融資的新勢(shì)力，唯一能應(yīng)對(duì)這些不確定性的，還是央國(guó)企。
所以，從全球化的角度為東風(fēng)長(zhǎng)安的合并找到注腳，就是在世界環(huán)境波詭云譎的當(dāng)下，將東風(fēng)汽車的優(yōu)勢(shì)燃油車板塊和長(zhǎng)安汽車的優(yōu)勢(shì)新能源板塊，快速合并，組建起國(guó)家“第一汽車戰(zhàn)隊(duì)”。
當(dāng)然，“留給中國(guó)隊(duì)的時(shí)間不多了”，不止上述一層意義。
回到開(kāi)頭，長(zhǎng)安汽車選在比亞迪發(fā)布會(huì)前一天發(fā)布智駕方案，真是要截胡王傳福嗎？
論實(shí)力，應(yīng)該不是想截胡，而是怕撞車。
2月10日，比亞迪一口氣發(fā)布了21款高階智駕車輛，全行業(yè)恐怕都在瑟瑟發(fā)抖。不是說(shuō)好開(kāi)年不開(kāi)大，怎么船夫哥開(kāi)局就扔炸彈。
這21款車，下至7.88萬(wàn)元的海鷗，上至24.98萬(wàn)元的宋L EV，都具備高階智駕能力，而且加配不加價(jià)。有人初步統(tǒng)計(jì)過(guò)，目前只有海鷗、秦/海豹05 DM-i 這3款車的入門級(jí)車型沒(méi)有搭載高階智駕，配置比例達(dá)到90%的車型。
把高階智駕從30萬(wàn)元以上車型的專屬，拉齊到十萬(wàn)元以下，比亞迪這招，直接把車市推進(jìn)到了下一個(gè)賽點(diǎn)：
2025買車看智駕。（買車看電池的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去了）
這讓一眾友商怎么接招？
長(zhǎng)城高管說(shuō)：“智能駕駛不是一場(chǎng)秀，實(shí)踐出真知”
華為車BU董事長(zhǎng)余承東說(shuō)：“智能駕駛湊合能用與好用并安全，是完全不同的境界”
理想汽車不語(yǔ)，只是一味的催促供應(yīng)商新增城市NOA功能。“否則就跟比亞迪拉不開(kāi)差距”
各大車企看起來(lái)自有盤算，但輪到真·中國(guó)國(guó)家隊(duì)車企，似乎都噤聲了。
畢竟在之前，高階智駕向來(lái)是造車新勢(shì)力的主場(chǎng)。
但隨著高階智駕元年的開(kāi)啟，智駕平權(quán)的到來(lái)意味著傳統(tǒng)車企都將被卷入這場(chǎng)更殘酷的競(jìng)爭(zhēng)。要拼技術(shù)、拼資金、拼人力。
最重要的是，拼時(shí)間。
按照比亞迪的規(guī)劃預(yù)計(jì)，2025年比亞迪預(yù)計(jì)銷售550萬(wàn)臺(tái)新能源車，其中將包含500萬(wàn)輛智駕車輛。
王傳福說(shuō)未來(lái)沒(méi)有智駕的車型將成為少數(shù)派。未來(lái)是什么時(shí)候？就是現(xiàn)在。
而已經(jīng)慢了一拍的汽車央國(guó)企，要在一年內(nèi)迅速跟上節(jié)奏，最快的方式不就是合并重組、盤活資源、減少浪費(fèi)。
有市場(chǎng)分析指出，此次合并若成為現(xiàn)實(shí)，東風(fēng)和長(zhǎng)安汽車的研發(fā)資金池預(yù)計(jì)擴(kuò)大30%以上，研發(fā)投入或超過(guò)300億/年，僅次于比亞迪的399.18億元（2023財(cái)年）。
同時(shí)，長(zhǎng)安的華為ADS系統(tǒng)將與東風(fēng)的自動(dòng)駕駛算法形成互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)，并在動(dòng)力電池、芯片等核心零部件上降低10%-15%的采購(gòu)成本。
看來(lái)，又是一場(chǎng)大力出奇跡的戲碼。
當(dāng)然，從這次合并重組的傳聞中也能發(fā)現(xiàn)一點(diǎn)信號(hào)，無(wú)論中國(guó)汽車行業(yè)內(nèi)部淘汰賽多激烈，最后只剩下幾家車企，都一定有屬于國(guó)家隊(duì)的一席之地。
為什么是長(zhǎng)安東風(fēng)兼并重組，而不是一汽、廣汽、上汽、北汽？
首先，三家汽車央企，一汽、東風(fēng)和長(zhǎng)安，東風(fēng)和長(zhǎng)安重組能夠較好吸收東風(fēng)燃油車和長(zhǎng)安新能源的差異優(yōu)勢(shì)，但一汽相對(duì)沒(méi)有明顯短板，而且一汽位于東北，肩負(fù)振興共和國(guó)長(zhǎng)子重任。
至于廣汽、上汽和北汽三家地方國(guó)企，沒(méi)有任何跡象表明，未來(lái)不會(huì)走向兼并整合，畢竟中國(guó)人見(jiàn)證的歷史也不少了。
但就算是航母，也是先小再大，一步一步，做大做強(qiáng)，再創(chuàng)輝煌。