2025年或成為AI應(yīng)用落地元年。
對沖基金“瘋搶”中國股票
本周A股延續(xù)節(jié)后走強(qiáng)趨勢，上證指數(shù)全周累計(jì)上漲1.3%，至3346.72點(diǎn)；深證成指、創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50、北證50全周分別上漲1.64%、1.88%、0.36%、3.84%。
盤面熱點(diǎn)紛呈。人工智能方面，DeepSeek憑借其創(chuàng)新性的算法，使得市場重新審視A股及港股中科技股的價(jià)值，推動價(jià)值重估，A股迎來上漲動能。
具體個(gè)股方面，國產(chǎn)動畫片《哪吒2》的票房已經(jīng)突破百億元，光線傳媒走出8天6板，其間股價(jià)累計(jì)漲超264%，市值首次突破千億元。比亞迪A股最新報(bào)收356.05元，總市值達(dá)到1.04萬億元。這是比亞迪A股市值在2022年6月首次突破萬億元后，再次站上萬億元大關(guān)。
以港股阿里巴巴為代表的中國資產(chǎn)也迎來連續(xù)大漲，恒生科技指數(shù)已連續(xù)五周上漲，為2022年底以來最長連漲紀(jì)錄，強(qiáng)化多頭情緒。
市場人氣被大幅激發(fā)，極大地提振了投資者對A股及港股的投資信心。高盛集團(tuán)研報(bào)表示，主要對沖基金 正在大量購買中國股票，且?guī)缀跬耆峭ㄟ^“長期買入”推動的。
2月以來，包括高盛、德意志銀行、美國銀行在內(nèi)的多家外資機(jī)構(gòu)紛紛唱多中國資產(chǎn)。德意志銀行直言，2025年，中國資產(chǎn)的表現(xiàn)將超越其他地區(qū)。美國銀行策略師團(tuán)隊(duì)則建議做多中國股票。
德銀研報(bào)表示，DeepSeek爆火之后，要重估的或是整個(gè)中國資產(chǎn)，預(yù)計(jì)中國股票“估值折價(jià)”將消失，A股/港股牛市將繼續(xù)并超過此前高點(diǎn)。
近六成受訪者看多指數(shù)上漲
2月15日，數(shù)據(jù)寶推出了一份《企穩(wěn)3300點(diǎn)！“春季躁動”將如何演繹？》的小調(diào)查。感謝各位寶粉的熱情投票與支持。
節(jié)后市場做多情緒蔓延，A股市場交投活躍度提升。本周A股成交金額平均在1.74萬億元水平，后半周雖有板塊波動帶來高低切換，但投資者仍對接下來的一周有較多期待。
有超57%的受訪者表示，接下來一周市場將 “震蕩走高，站上3400點(diǎn)”，較上期調(diào)查數(shù)據(jù)增加近10個(gè)百分點(diǎn)。
相對而言，認(rèn)為上證指數(shù)會“回撤”、“震蕩”和“無法判斷”的均有下降。
有17.51%的受訪者表示將“震蕩下行，回撤考驗(yàn)3300點(diǎn)，甚至3200點(diǎn)”；上期該數(shù)據(jù)為24.27%。
認(rèn)為“繼續(xù)橫盤震蕩”和“無法判斷”的受訪者占比合計(jì)約25%，較上期下降3個(gè)百分點(diǎn)。
從受訪者本周的操作來看，較上期調(diào)查相比，“加倉”的比例顯著上升。有近33%的受訪者選擇增倉，較上期增加4.97個(gè)百分點(diǎn)；“持倉不動”“減倉”和“清倉”的受訪者在減少。
從倉位管理來看，“滿倉加融資”、“滿倉”、“50%~100%”的比例均在上升，“50%以下”和“空倉”的投資者在大幅度減少，較上期合計(jì)下降了超7個(gè)百分點(diǎn)。
從整體數(shù)據(jù)而言，投資者看多情緒在迅速上升，對接下來的一周的行情抱有較大期待。
本周大盤整體上漲，但較上周波動開始加大。在問題“您本周盈利情況如何？”的回答中，77%的受訪者表示掙到了錢，較上期80%的比例有所下降。
投資者的虧損比例為23%，上一期數(shù)據(jù)為19%。上周表現(xiàn)強(qiáng)勁的人形機(jī)器人概念本周開始調(diào)整，DeepSeek概念擴(kuò)散并分化，導(dǎo)致選股操作存在一定的難度。
調(diào)查顯示，對于目前的整體市場行情，59%的投資者認(rèn)為現(xiàn)在的市場是“震蕩市”行情，認(rèn)同“牛市”的比例34%。這一情況和前幾次的調(diào)查結(jié)果保持一致。
對于市場當(dāng)下的市場風(fēng)格，63%的受訪者認(rèn)為“市場繼續(xù)以題材炒作為主，看好小盤股”。
中泰證券策略首席徐馳認(rèn)為，2月春季躁動可期，風(fēng)格上小盤可能會繼續(xù)活躍，配置上短期建議關(guān)注周期股和小盤股脈沖式修復(fù)的機(jī)會，中期繼續(xù)自下而上尋找行業(yè)alpha。
2025年或成為AI應(yīng)用落地元年
對于接下來潛力板塊，科技是投資者一致看好的板塊。2025開年以來科技風(fēng)頻吹，在DeepSeek、宇樹科技等熱點(diǎn)催化下中國科技股表現(xiàn)強(qiáng)勁。以小米、中芯國際、阿里巴巴等為代表的不少科技巨頭，近期股價(jià)創(chuàng)出多年來或歷史新高。
從DeepSeek的“現(xiàn)象級”的崛起不難看出，相關(guān)AI產(chǎn)業(yè)成為市場核心。AI應(yīng)用、數(shù)據(jù)云端、國產(chǎn)算力、端側(cè)大模型落地概念有望受益。
近期，多家上市公司相繼宣布接入DeepSeek，以加速其AI應(yīng)用產(chǎn)品的迭代升級。機(jī)構(gòu)表示，隨著AI普惠化推進(jìn)，更多創(chuàng)新的AI應(yīng)用場景和商業(yè)模式有望加速涌現(xiàn)，2025年或成為AI應(yīng)用落地元年。
作為科技領(lǐng)域重要的分支，人形機(jī)器人商業(yè)化應(yīng)用熱點(diǎn)事件不斷。
近日，宇樹科技更新了一條人形機(jī)器人跳舞的視頻。視頻中，人形機(jī)器人Unitree G1能夠自如地拍手、扭腰，動作流暢自如。宇樹科技在視頻下方配文稱：“你想和Unitree G1一起跳什么舞蹈？算法升級，任意舞蹈任意學(xué)。”
清和泉資產(chǎn)近期也透露，目前公司持倉主要分布在三個(gè)方向：一是創(chuàng)新周期處于剛開始階段的成長股，如機(jī)器人、AI應(yīng)用等細(xì)分方向。隨著大模型訓(xùn)練成本的降低，下游應(yīng)用的爆發(fā)值得期待，機(jī)器人和智能駕駛是具備較大市場空間的落地場景，處于產(chǎn)業(yè)鏈核心位置且具備業(yè)績兌現(xiàn)能力的優(yōu)質(zhì)公司值得關(guān)注；二是處于核心卡位的科技公司；三是盈利和現(xiàn)金流穩(wěn)定的紅利型資產(chǎn)。