8月3日，就在美聯(lián)儲主席鮑威爾向市場發(fā)出了9月可能將降息的信號才過去不到一天，包括美國和日本在內的全球市場就出現(xiàn)了重挫，這料將會給美國財政部在下周即將發(fā)行總額為560億美元的美國國債拍賣帶去考驗，不過，美債收益率已經先行下跌表達恐慌。因為，包括美國債券、股票和樓市在內的資產價格市場早已經資不抵債，只有被高估的美元指數(shù)在苦苦支撐。
BWC中文網財經研究團隊認為，這兩天之所以出現(xiàn)資產價格周期和美聯(lián)儲降息周期不同步風格變化的背后原因之一就是美國和日本收割全球，用印鈔機吃世界的路徑即將轉向，發(fā)出了一個最強的財富周期輪回的貨幣信號，按高盛的最新解釋就是，游戲規(guī)則已經變了，利率匯率新環(huán)境引發(fā)大輪動。
我們在7月21日發(fā)表的《美股拋售潮洶涌，“中國交易”歸來》一文中就分析過在美聯(lián)儲正式開啟降息周期之前，高估值的美股料將會暴跌，而現(xiàn)在的拋售跡象明確暗示了這種暴跌風暴已經提前來到。
而直接原因就是在高利率環(huán)境下，美國不但正在收割包括日本、英國和美國企業(yè)等在內的“自己人”，更會讓華爾街對美國經濟出現(xiàn)衰退的擔憂加劇，隨之而來的是高估值的美國資產出現(xiàn)斷崖式下跌，更讓市場相信美聯(lián)儲的降息時機可能又晚了。
與此同時，現(xiàn)在日本也要開始收割美國了，日本在7月31日下午，作為最大的美國債主國的日本正式反擊美元，鷹聲鶴唳，以迅雷不及掩耳之勢開啟激進的加息周期，這可能會意外的引發(fā)全球金融市場的海嘯，使得美國和歐洲的股市樓市出現(xiàn)回調，因為，十多年以來，全球投資者一直在借入便宜的日元，形成日美和日歐利差效應，而一旦日本開始加息，這種局面就會被逆轉，造成數(shù)十萬億的美歐資金回流日本。
比如，日本央行前理事Kazuo Momma在2日表示，日本兩天前做出的重大貨幣政策轉變使得10月份再次加息的可能性非常高，并且還增加了每一個季度加息一次的可能性，因為，日本央行的利率反應機制現(xiàn)在已經發(fā)生了變化，這也意味著明年1月也有再次加息的可能性。
再比如，巴菲特持續(xù)12個交易日拋售美國銀行和連續(xù)6個月凈賣出美股的這種的拋售活動，可能正向華爾街發(fā)出一個非常明確的警告：股價已經過高。
緊接著，美國當?shù)貢r間7月31日，美聯(lián)儲雖然在7月的最新利率會議上繼續(xù)宣布維持利率不變，但鮑威爾在會后新聞發(fā)布會上消除了任何鷹派氣息，在發(fā)言中幾乎句句不離降息，發(fā)出了超市場預期的“鴿派”氛圍，不再將控制通脹目標設置在2%，暗示9月可能將降息的轉向信號，疊加日本加息后的收割效應，這可能將會對全球金融市場產生“洪水猛獸”般的潮汐收割效應。
我們講過，美聯(lián)儲之所以在通脹問題上投降，并發(fā)出最新的收割信號，背后體現(xiàn)是正是目前美國正面臨著債務和國際收支危機，債務負擔壓力爆表和預警衰退的最新經濟指標數(shù)據(jù)不斷出現(xiàn)，甚至美國正走向破產的聲音更是此起彼伏，這表明，美聯(lián)儲本輪緊縮周期對經濟的影響可能比市場所想還要嚴重。
事實上，早在兩個月前的國會聽證會上，美國財長就有過類似警告，她稱在目前的高利率水平下，國家債務存在破產的可能，雖然，通脹正在向美聯(lián)儲2%的目標下降，但利率走高導致借貸成本上升，社保支出預計也會繼續(xù)增加，給聯(lián)邦預算帶來壓力。
正如資深的華爾街預言家彼得希夫所警告的那樣，美聯(lián)儲的緊縮貨幣政策如果不轉向，這對美國的金融市場和樓市來說就是一個巨大的金融定時核彈。
近一個世紀以來，美元一直被視為金融界的終極避風港，全球金融秩序的基石，在過去十多年里，美國向市場投放了巨量的美元，這些鈔票如洪水猛獸般沖向了市場，使得美國度過了次貸危和債務危機，并引發(fā)了一輪長周期大牛的股市和樓市。
然而，我們知道，美國和日本放出去的水不但需要加以回流，反而需要水漲船高，接下去，其溢出效應對全球貨幣市場產生的影響將是顯而易見的，由于美元的特殊儲備貨幣地位和日元的傳統(tǒng)避險貨幣地位，美國和日本的每一次貨幣舉措，都牽動著全球金融和資產市場的走勢。
而這也幾乎成為美元開啟不同貨幣周期的主要目的之一，說到底，這更像是美元精心炮制了收割財富的過程，也是美國將每年萬億美元的赤字和飆升的債務負擔風險轉嫁給多個市場的進程。
緊接著，華爾街預言家彼得希夫在8月2日更新發(fā)表的報告中進一步分析稱，美國資產價格市場被大清算的風險激增后，料將會爆發(fā)一場更大的地區(qū)銀行業(yè)危機和經濟衰退背景下，很有可能會加快全球央行繼續(xù)拋售美債資產的進程，投資者可能準備隨時按下賣出鍵，結合美國此前發(fā)生過兩次技術性違約的歷史經驗，至少可能會讓35萬億美元的國際資金正在從美國撤離，這其中，就包括美國國債，美國樓市和美國銀行存款等標志性的資產。與此同時，大量敏捷的國際投資者也正在將目光東移，轉向收益更高的部分新興市場。（完）