中國基金報記者 曹雯璟
券商積極備戰(zhàn)“跨境理財通2.0”。
記者從業(yè)內獲悉，目前國泰君安、興業(yè)、廣發(fā)、萬聯(lián)、國信、中金財富等在內的多家券商已申請“跨境理財通2.0”業(yè)務資格，其中，不少券商已遞交材料，正處于等待批文階段。也有部分中小券商在做市場調研，如長城證券、世紀證券等。
各大券商忙碌備戰(zhàn)“跨境理財通2.0”
記者從多方獲悉，目前多家券商均在忙碌備戰(zhàn)跨境理財通業(yè)務。有的券商已完成申請材料的報送，有的券商正穩(wěn)步推進試點申請，有的券商則積極調研準備。
“目前處于試點資格的申請階段?！眹┚沧C券向記者介紹，證券公司參與試點跨境理財通，需要做好制度建設、賬戶設計、系統(tǒng)搭建、產品清單等準備工作，同時還需要準備與港澳合作券商的對接準備工作。在制度建設方面，證券公司需要建立開展“跨境理財通”業(yè)務的內控制度、操作規(guī)程、與港澳合作機構的業(yè)務合作協(xié)議等文本制度協(xié)議；在賬戶設計方面，應具備確保資金閉環(huán)匯劃、封閉管理的技術條件；在系統(tǒng)搭建方面，證券公司不僅需要完成內部系統(tǒng)改造工作，還需要與合作機構和監(jiān)管機構做好系統(tǒng)對接，確保具備從事“跨境理財通”業(yè)務需要的專業(yè)人員、業(yè)務系統(tǒng)、管理信息系統(tǒng)等人力、物力資源。
“跨境理財通業(yè)務試點申請正穩(wěn)步推進。”國信證券表示，券商首先要根據(jù)業(yè)務試點實施細則，完善相關業(yè)務系統(tǒng)，確保實現(xiàn)“跨境理財通”資金閉環(huán)匯劃和封閉管理，以及資金跨境流動額度控制。其次，券商要和境外合作券商相互配合，為合格投資者提供南向通和北向通業(yè)務準入、賬戶開通、投資戶與匯款戶的綁定、資金匯劃、跨境理財交易等相關服務。同時，與境外合作券商做好人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)（RCPMIS）對接，實現(xiàn)備案信息、持倉信息等數(shù)據(jù)報送。最后，需要在監(jiān)管部門指導下完成對業(yè)務系統(tǒng)準備情況的測試評估，并提交相應的測試評估報告。
廣發(fā)證券也表示，目前還是在申請階段。記者注意到，公司去年就修訂了《證券托管業(yè)務管理細則》《廣發(fā)通賬戶業(yè)務管理規(guī)定》《證券查詢業(yè)務操作指引》《不合格賬戶規(guī)范業(yè)務操作指引》等制度，積極探索并推動跨境理財通等創(chuàng)新業(yè)務。
興業(yè)證券表示，公司已經完成申請材料的報送，并積極做好相關準備。
萬聯(lián)證券相關業(yè)務負責人表示，公司已成立跨境理財通項目工作專班，正積極準備該業(yè)務的申報工作。
“跨境理財通業(yè)務對券商財富管理業(yè)務、跨境業(yè)務的發(fā)展至關重要，尤其是有香港分支機構的券商，更是期待好好抓住此次機會?！比A北一家中小券商談到，公司也對跨境理財通業(yè)務感興趣，目前正在積極組織調研以了解情況。
深圳某券商人士表示，公司一直在積極跟進此次擴容，目前公司在申請試點資格，等待監(jiān)管批復。由于各項準備工作比較繁雜，業(yè)務最終上線的時間，目前還尚不清楚。
今年3月初，香港證券業(yè)協(xié)會主席高鵑就透露，目前已有10家券商就“跨境理財通2.0”向香港證監(jiān)會提出營運申請，其中可能以中資券商居多。
申萬宏源研究證券分析師羅鉆輝表示，券商加速入局新業(yè)務。考慮到目前跨境理財通可投資的產品譜系，跨境理財通為A股市場貢獻增量資金，新增券商作為試點機構也將利好其財富管理業(yè)務的開展。
根據(jù)各家券商公司公告統(tǒng)計，目前140家中資券商中已有34家在港設立子公司，其中13家券商實現(xiàn)了A+H上市；目前包括廣發(fā)證券、國信證券、第一創(chuàng)業(yè)、長城證券、中信證券、招商證券、平安證券、五礦證券等在內的多家券商注冊地位于廣東省且在大灣區(qū)具有一定區(qū)位優(yōu)勢。
羅鉆輝指出，中資券商國際化戰(zhàn)略顯效，布局香港子公司+財富管理業(yè)務聚焦大灣區(qū)的內資券商具有先發(fā)優(yōu)勢。根據(jù)《證券公司參與粵港澳大灣區(qū)跨境理財通業(yè)務問答》，“內地券商在試點初期可自主選擇1家港澳券商作為合作券商”。羅鉆輝認為，這對于此前已在香港設立子公司的內地券商而言更為便利，內地母公司往往會聯(lián)合在港子公司共同申報。
券商積極探索“差異化”打法
2.0版“跨境理財通”試點成效顯著。最新數(shù)據(jù)顯示，截至2024年一季度末，深圳25家試點銀行累計開立“跨境理財通”賬戶4.9萬個，跨境收付金額123.4億元，分別占粵港澳大灣區(qū)的41.5%、46.2%。
近期，廣州還推出了“投顧十條”，鼓勵投顧業(yè)務與跨境理財通業(yè)務相互賦能，即探索將符合跨境理財通試點條件的商業(yè)銀行和證券公司納入投顧業(yè)務范圍，支持投顧機構向合格投資者提供跨境財富管理服務。
“隨著跨境理財通業(yè)務增加，合格名單的銀行和通過兩地證監(jiān)會審核的持牌法人所提供的產品和服務競爭將更加激烈?！遍L城證券固定收益首席分析師吳金鐸認為，跨境理財產品的差異化、服務專業(yè)度、基礎客戶群體的客戶黏性等都成為各機構重要的競爭手段，也成為銀行和證券擴大AUM（資產管理規(guī)模）的重要抓手和新的增長點。
國泰君安證券表示，相比銀行，證券公司在客群轉化、專業(yè)選品和買方投顧三個領域具備業(yè)務開展上的相對優(yōu)勢。首先，證券公司更具客群轉化優(yōu)勢，證券公司積累了長期參與股票基金市場投資的高凈值與高風險偏好客戶，為跨境理財通業(yè)務的客群轉化奠定了基礎。
其次，證券公司更具專業(yè)選品優(yōu)勢，證券公司具有完善的投研體系和專業(yè)財富管理服務的優(yōu)勢，可在跨境理財通產品評價分析、選擇推薦以及按需定制的產品方案設計等方面服務客戶，嚴選優(yōu)質管理人和產品，提供全面、專業(yè)的產品配置建議。
最后，證券公司具有買方投顧優(yōu)勢，證券公司正從“賣方銷售”向“買方投顧”模式轉變，能很好發(fā)揮高素質的投顧團隊優(yōu)勢，通過長期、貼心的投資顧問陪伴，為客戶提供一站式跨境理財通資產配置服務，滿足個性化需求。
國信證券相關負責人也認為，券商開展相關業(yè)務具備一定優(yōu)勢。一是券商具有專業(yè)人才、產品設計、研究力量等各種優(yōu)勢，積累了大量風險承受能力較強、具有一定投資能力的財富管理客戶；二是券商具有健全的合規(guī)管理制度和風險管理體系，可以有效對投資者身份、交易行為、資金流向等方面進行監(jiān)控和管理，同時防范洗錢、欺詐、內幕交易等違法行為；三是證券公司國際業(yè)務布局主要集中在香港，可連通境內外母子公司業(yè)務，依托境內資源和優(yōu)勢，推動券商加快國際業(yè)務發(fā)展。
國泰君安證券強調，從銀行開展跨境理財通業(yè)務的經驗來看，海外存款、貨幣型基金等固收類相關產品持續(xù)受到投資者關注。記者了解到，國泰君安和國君國際專門進行了交流研討，國君國際結合北向客戶的經驗，選取了貨幣型基金、債券基金和混合型基金等產品進行了產品的篩選和儲備，并對貨幣型基金進行了重點關注。