中房報(bào)記者 許倩丨北京報(bào)道
繼欺詐發(fā)行、違規(guī)炒股后，證監(jiān)會(huì)再對(duì)操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為出手。證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站信息顯示，近期共有11人因操縱上市公司股價(jià)或內(nèi)幕交易，被處罰共計(jì)超過(guò)8000萬(wàn)元。
最引人注目的莫過(guò)于美尚生態(tài)景觀股份有限公司（證券簡(jiǎn)稱“*ST美尚”）時(shí)任董事長(zhǎng)、控股股東王迎燕的“神仙操作”，其聯(lián)合私募基金操縱美尚生態(tài)股票，但出現(xiàn)了巨虧。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具的《行政處罰決定書》顯示，2018年6月12日～2020年7月3日，時(shí)任美尚生態(tài)董事長(zhǎng)王迎燕聯(lián)合上海永樹資產(chǎn)管理有限公司法定代表人季云實(shí)際控制113個(gè)證券賬戶連續(xù)交易美尚生態(tài)股票，對(duì)美尚生態(tài)股票進(jìn)行操縱。
兩年多時(shí)間，賬戶組累計(jì)買入31.4億股，買入399.84億元；賣出31.38億股，賣出397.98億元，賬戶交易額直逼800億元。然而，扣除傭金和相關(guān)稅費(fèi)后，賬戶組共虧損2.38億元。
不過(guò)，賬面虧損并不意味著美尚生態(tài)在此番操縱中沒(méi)有賺到錢。根據(jù)同花順數(shù)據(jù)，王迎燕在美尚生態(tài)自2015年12月上市以來(lái)通過(guò)減持累計(jì)套現(xiàn)超5.6億元，其中有5.29億元是在內(nèi)幕交易期間的2019年和2020年套現(xiàn)的，股東累計(jì)套現(xiàn)已超9.73億元。
操縱股價(jià)套現(xiàn)
履歷顯示，王迎燕，女，出生于1967年，本科學(xué)歷，機(jī)織專業(yè)，復(fù)旦大學(xué)EMBA學(xué)位。曾任政協(xié)無(wú)錫市錫山區(qū)委員會(huì)委員，曾榮獲“無(wú)錫市優(yōu)秀企業(yè)家”“中國(guó)園林綠化行業(yè)優(yōu)秀企業(yè)家”“中國(guó)園林綠化行業(yè)管理創(chuàng)新企業(yè)家”等榮譽(yù)稱號(hào)，2019年受聘擔(dān)任江南大學(xué)客座教授。歷任無(wú)錫美尚景觀園林工程有限公司總經(jīng)理、執(zhí)行董事、董事長(zhǎng)。
*ST美尚成立于2001年，于2015年12月22日上市，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為園林綠化工程施工、工程管理服務(wù)等。
上海永樹資產(chǎn)成立于2012年，由外資銀行資管部高管和華爾街歸國(guó)人士共同創(chuàng)建，國(guó)內(nèi)運(yùn)營(yíng)資金規(guī)模1.1億元人民幣，海外外匯對(duì)沖基金管理資金為200萬(wàn)美元。該私募機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)執(zhí)照已被吊銷。
長(zhǎng)達(dá)2年時(shí)間內(nèi)，*ST美尚股價(jià)被王迎燕、季云所操縱。操作期間，賬戶組交易該股的數(shù)量占該股市場(chǎng)成交量的比例平均為32.18%。有404個(gè)交易日的成交量占比超過(guò)20%，有299個(gè)交易日的成交量占比超過(guò)30%，有169個(gè)交易日的成交量占比超過(guò)40%，有35個(gè)交易日的成交量占比超過(guò)50%。2019年6月17日成交占比最高，達(dá)到58.66%。
操作過(guò)程中，美尚生態(tài)股價(jià)多次偏離相關(guān)指數(shù)，如2018年6月12日至2019年3月21日，股價(jià)階段漲幅達(dá)34.6%，與同期創(chuàng)業(yè)板綜指（下跌0.97%）偏離35.57%。
2019年3月21日，該只股票成交額高達(dá)8.48億元，當(dāng)日股價(jià)大漲4.76%，當(dāng)日最高漲至15.63元/股。而在2020年2月3日，該只股票當(dāng)日成交額僅1070萬(wàn)元，當(dāng)日股價(jià)跌停，股價(jià)直接跌停至9.57元/股。
最終，證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，王迎燕、季云兩人上述行為構(gòu)成操縱證券市場(chǎng)行為。這些違法事實(shí)，有資金流水、持倉(cāng)信息表、詢問(wèn)筆錄、聊天記錄、交易記錄、MAC地址、開(kāi)戶材料等證據(jù)證明。王迎燕是操縱行為的發(fā)起者、決策者，應(yīng)承擔(dān)主要責(zé)任；季云是操縱行為的實(shí)施者，負(fù)責(zé)部分賬戶的借用工作，應(yīng)承擔(dān)次要責(zé)任；兩人分別被罰款500萬(wàn)元、300萬(wàn)元。
有投資者質(zhì)疑：表面上113個(gè)賬戶是虧了，小賬戶賺了多少還不一定。
在王迎燕操縱自家股票期間，美尚生態(tài)股價(jià)下跌21.68%，期間最大跌幅為44.7%，而公司上市以來(lái)股價(jià)最大跌幅達(dá)到95.22%。截至2月26日，公司股價(jià)收于1.15元/股。
然而，大股東早已成功套現(xiàn)。根據(jù)同花順數(shù)據(jù)，王迎燕在美尚生態(tài)自2015年12月上市以來(lái)通過(guò)減持累計(jì)套現(xiàn)超5.6億元，其中有5.29億元是在內(nèi)幕交易期間的2019年和2020年套現(xiàn)的，而股東累計(jì)套現(xiàn)已超9.73億元。
其中，在2019年11月至2020年9月，王迎燕先后減持21次，總計(jì)減持股份占公司總股本比例7.31%，套現(xiàn)4.9億元。
2019年11月至2020年9月，王迎燕先后減持21次，總計(jì)減持股份占公司總股本比例7.31%，套現(xiàn)4.9億元。
就此次事件，記者致電*ST美尚表達(dá)采訪意愿，對(duì)方表示會(huì)向相關(guān)負(fù)責(zé)人士反饋，但截至發(fā)稿未收到回復(fù)。
虧損、造假、退市
作為公司控股股東，王迎燕所做的不僅僅止于操縱股價(jià)。過(guò)去幾年，*ST美尚幾乎走完了一條完整的“虧損、造假、退市”的路線。
2021年5月7日，因2020年度財(cái)務(wù)報(bào)告被出具了無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告，美尚生態(tài)被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。
2022年6月14日，*ST美尚及相關(guān)責(zé)任人因非經(jīng)營(yíng)性資金占用及重大訴訟未及時(shí)披露收深交所紀(jì)律處分。對(duì)*ST美尚控股股東、實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)、時(shí)任總經(jīng)理、時(shí)任主管會(huì)計(jì)工作負(fù)責(zé)人、代董事會(huì)秘書王迎燕給予公開(kāi)譴責(zé)的處分、公開(kāi)認(rèn)定十年內(nèi)不適合擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的處分。
2023年4月，*ST美尚又公告稱，公司涉嫌欺詐發(fā)行，（2012～2020年）連續(xù)8年財(cái)務(wù)造假，通過(guò)提前確認(rèn)應(yīng)收賬款收回、虛記銀行利息收入等方式，虛增凈利潤(rùn)達(dá)到4.57億元。彼時(shí)，投資者已經(jīng)啟動(dòng)了對(duì)該公司的證券虛假陳述的民事索賠。
2023年4月11日，*ST美尚公告稱，收到證監(jiān)會(huì)送達(dá)的《行政處罰及市場(chǎng)禁入事先告知書》，證監(jiān)會(huì)擬決定對(duì)美尚生態(tài)責(zé)令改正，給予警告，并處以1330萬(wàn)元罰款；對(duì)時(shí)任董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、實(shí)際控制人王迎燕給予警告，并處以1510萬(wàn)元罰款，對(duì)王迎燕采取證券市場(chǎng)終身禁入措施。
2023年5月31日，美尚生態(tài)管理團(tuán)隊(duì)在致廣大投資者及員工的信中寫道，公司將維護(hù)好日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)秩序，積極推進(jìn)重整，在法律法規(guī)框架內(nèi)，解決受損投資者的合法訴求，盡早化解上市公司風(fēng)險(xiǎn)，以全新姿態(tài)回歸資本市場(chǎng)。
*ST美尚已連續(xù)多年虧損。據(jù)其往年財(cái)報(bào)，2020年～2022年公司共虧損18.27億元。2023年預(yù)計(jì)歸屬上市公司股東凈利潤(rùn)為-6.2億元～-4.4億元，預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.09億元～1.4億元。
今年1月30日，*ST美尚收到來(lái)自深交所的關(guān)注函，深交所要求其說(shuō)明公司第四季度收入規(guī)模較大的原因及合理性、公司2023年度虧損、期末凈資產(chǎn)較上年同期大幅下降的原因、公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力是否存在重大不確定性等情況。*ST美尚表示，延期回復(fù)。
*ST美尚還面臨重整難題和退市風(fēng)險(xiǎn)。2月21日*ST美尚表示，公司已向深圳證券交易所提交撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示的申請(qǐng)，目前正處于補(bǔ)充材料期間。若公司申請(qǐng)撤銷退市風(fēng)險(xiǎn)警示未被深交所審核同意，則公司股票交易將被實(shí)施終止上市。
企查查顯示，美尚生態(tài)目前有失信被執(zhí)行人記錄20條，涉案總金額2.7億元；被執(zhí)行人記錄13條，涉案總金額8.4億元；限制消費(fèi)記錄99條，涉案總金額7.5億元。王迎燕亦早已被列為失信被執(zhí)行人、被執(zhí)行人、限制高消費(fèi)、股權(quán)凍結(jié)。
虧損、退市、罰款之外，等待王迎燕的還有投資者的索賠訴訟。