今年以來(lái)，不僅是量化私募行業(yè)遭遇罕見(jiàn)危機(jī)，不少主觀多頭私募產(chǎn)品凈值同樣遭受“暴擊”。
截止2月8日，一只名為“天蟲(chóng)蟬翼4號(hào)”的主觀多頭產(chǎn)品凈值僅剩下0.007元，今年以來(lái)回撤高達(dá)98.46%，這引發(fā)了不少業(yè)內(nèi)人士的關(guān)注。在可選“工具”更多的私募行業(yè)，“押寶”某主題或板塊在短期極端行情下的產(chǎn)品凈值暴跌并非個(gè)案。
今年以來(lái)，包括“沃田101號(hào)”等在內(nèi)的多只主觀多頭產(chǎn)品回撤均在70%以上，還有不少產(chǎn)品凈值已不足一毛錢(qián)。而這類(lèi)產(chǎn)品大多沒(méi)有設(shè)置預(yù)警線(xiàn)和止損線(xiàn)，投資往往過(guò)于集中，甚至加了高杠桿，產(chǎn)品幾乎都在等待“清盤(pán)”。
另?yè)?jù)記者了解，因?yàn)閮糁迪碌?，包括某網(wǎng)紅私募在內(nèi)的部分私募已在醞釀取消止損線(xiàn)和預(yù)警線(xiàn)?！案鶕?jù)合同規(guī)定，如果投資者不同意取消止損線(xiàn)，可以選擇贖回。”一位渠道人士透露。
年內(nèi)收益大跌超98%，凈值僅剩7厘
近日，一則主觀多頭產(chǎn)品的凈值數(shù)據(jù)吸引了不少業(yè)內(nèi)人士的關(guān)注。
公開(kāi)信息顯示，截至2月8日，這只名為“天蟲(chóng)蟬翼4號(hào)”的產(chǎn)品凈值僅剩下0.007元。在2024年初以來(lái)，該產(chǎn)品回撤高達(dá)驚人的98.46%。
作為一只成立了于2020年12月18日的產(chǎn)品，天蟲(chóng)蟬翼4號(hào)在2021年還是正收益，2022年和2023年則分別虧損26%、39.52%。截至2023年底，該產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模更是低于500萬(wàn)元。
在官網(wǎng)上，天蟲(chóng)資本號(hào)稱(chēng)公司“以留學(xué)歸國(guó)人員陳賢先生為核心，凝聚了近20位投資管理人員，大多有海外留學(xué)背景及豐富的投資管理經(jīng)驗(yàn)”，且公司“注重風(fēng)險(xiǎn)控制……構(gòu)建了具有公司特色和行之有效的‘動(dòng)態(tài)—均衡型’投資風(fēng)控體系?！?/p>
作為一家目前規(guī)模徘徊在0-5億元的小微私募，天蟲(chóng)資本總經(jīng)理陳賢執(zhí)掌的“天蟲(chóng)資本-靈活配置”截至今年2月2日的最新凈值為0.037元，今年以來(lái)虧損88.58%。不過(guò)，在某第三方平臺(tái)上，該產(chǎn)品的凈值已不再披露。陳賢管理的另一只產(chǎn)品“天蟲(chóng)資本財(cái)富增長(zhǎng)1號(hào)”也有此遭遇。
該公司投資總監(jiān)蔣小東曾在光大證券、華泰證券、興業(yè)證券歷任農(nóng)業(yè)首席分析師、消費(fèi)組組長(zhǎng)、消費(fèi)品部總監(jiān)等職位。2015-2019年，他在弘尚資產(chǎn)擔(dān)任研究總監(jiān)、投資經(jīng)理。天蟲(chóng)資本另一位基金經(jīng)理盛軍鋒則出身“公募”。2006年起，他先后任寶盈基金研究員、基金經(jīng)理，摩根士丹利華鑫基金（現(xiàn)為摩根士丹利基金）基金經(jīng)理、專(zhuān)戶(hù)理財(cái)部投資經(jīng)理。2月21日，他管理的天蟲(chóng)價(jià)值成長(zhǎng)1號(hào)單位凈值僅剩0.5674元，今年以來(lái)收益為0.16%。
凈值暴跌并非個(gè)案
在可選“工具”更多的私募行業(yè)，“押寶”某主題或板塊在短期極端行情下的產(chǎn)品凈值暴跌并非個(gè)案。
截至2月8日，一只名為“沃田101號(hào)”的私募基金單位凈值僅剩0.0210元。2024年開(kāi)年至今，該產(chǎn)品收益更是猛跌79.21%。
作為一只成立于2018年3月的老產(chǎn)品，“沃田101號(hào)”成立以來(lái)的凈值曲線(xiàn)并不“穩(wěn)健”。在2020年12月，它還曾以47.84%的回報(bào)率位列當(dāng)月北京地區(qū)股票策略收益榜冠軍。
該產(chǎn)品由北京一家私募潮元資產(chǎn)管理，基金經(jīng)理張東日同時(shí)擔(dān)任該公司法人代表和總經(jīng)理。在公開(kāi)資料中，張東日“善于挖掘消費(fèi)升級(jí)，醫(yī)藥醫(yī)療，智能制造，大數(shù)據(jù)，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)型企業(yè)，曾在2015年參與民生結(jié)構(gòu)化二期產(chǎn)品取得高達(dá)300%的收益，2016年的億群結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品獲得41%的收益”。
另有數(shù)據(jù)顯示，截至2月8日，上海天益兄弟資產(chǎn)管理有限公司旗下主觀多頭產(chǎn)品——天益2號(hào)今年以來(lái)凈值也已下跌65%，其凈值僅剩0.0386元。去年底，該產(chǎn)品規(guī)模也已不足500萬(wàn)元。這家公司旗下另一只產(chǎn)品——天益1號(hào)同樣在近來(lái)遭受暴擊，凈值僅剩下0.0402元。
管理該產(chǎn)品的陳迎松為公司法人代表和董事長(zhǎng)，曾擔(dān)任安徽省郵電管理局會(huì)計(jì)統(tǒng)計(jì)和用友軟件有限公司上海分公司銷(xiāo)售經(jīng)理。在創(chuàng)辦天益兄弟前，他并無(wú)相關(guān)金融行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。
上海笙毅資產(chǎn)管理中心(普通合伙)旗下“笙毅旭灃多空主題1號(hào)”凈值也僅剩0.0350元。今年以來(lái)，該產(chǎn)品回撤達(dá)到了46.97%。
從實(shí)際情況看，截至2月8日，凈值低于一毛錢(qián)的還有東方恒潤(rùn)潤(rùn)豐1號(hào)、唐奇唐雅1號(hào)、匯富進(jìn)取2號(hào)、私募工場(chǎng)睿磊穩(wěn)健等多只產(chǎn)品。2024年至今，它們當(dāng)中凈值回撤最高的也已近76%。
華南一位私募基金經(jīng)理透露，上述產(chǎn)品大多沒(méi)有設(shè)置預(yù)警線(xiàn)和止損線(xiàn)，投資往往過(guò)于集中，甚至加了高杠桿。在實(shí)際經(jīng)營(yíng)層面，大部分投資者已經(jīng)贖回，產(chǎn)品幾乎都在等待“清盤(pán)”。