春節(jié)前，奧聯(lián)電子（300585.SZ）披露收到了行政處罰事先告知，這也意味著證監(jiān)會的立案調(diào)查有結果了。據(jù)披露，奧聯(lián)電子曾高調(diào)跨界鈣鈦礦，造成股價大幅度起伏，其中公司對關鍵人物胥明軍的描述，存在夸大，具有較大的誤導性。事實上，胥明軍的專業(yè)背景為軍事指導自動化。在2020年5月之前，胥明軍從未接觸過鈣鈦礦項目。對此，證監(jiān)會對公司及相關人等合計處罰750萬元。
股價坐上過山車
回顧事件，2022年12月9日，奧聯(lián)電子披露《關于全資子公司簽署鈣鈦礦投資合作協(xié)議暨設立公司的公告》，稱公司全資子公司海南奧聯(lián)投資有限公司與自然人胥明軍共同出資設立南京奧聯(lián)光能科技有限公司(以下簡稱奧聯(lián)光能)并簽署《投資合作協(xié)議》，擬從事鈣鈦礦太陽能電池及制備裝備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售等。
來源：同花順
一石激起千層浪，奧聯(lián)電子的股價立馬起飛。2022年12月12日奧聯(lián)電子直接大漲20.05%。復盤看，2022年12月12日至2023年2月13日的這波行情，奧聯(lián)電子的股價累計漲幅高達199%。
2023年2月10日，深交所曾發(fā)布《關注函》，要求公司結合相關技術、資金、資質(zhì)，胥明軍的履歷、背景、既往工作研究成果等，詳細說明奧聯(lián)光能從事相關業(yè)務的方式、方法及可行性等情況。但奧聯(lián)電子在2023年2月13日的回復公告，顯然沒有打消市場對其的疑惑。
這之后的2023年2月21日，牽涉其中的一方發(fā)聲，根據(jù)“華能清潔能源研究所”賬號于2月21日上午10點52分發(fā)布的澄清聲明，奧聯(lián)電子信息披露的部分內(nèi)容存在嚴重失實的情況。當天，奧聯(lián)電子以20.01%的跌幅收盤，換手率30.6%，市值蒸發(fā)13億元以上。
這之后，奧聯(lián)電子的精氣神被“打散”，回顧看，2023年2月14日算起至2023年5月5日的這段時間，奧聯(lián)電子的累計跌幅為61.04%，股價幾乎又回到起漲的位置，股價活脫脫玩了一把“過山車”。
此后，奧聯(lián)電子于2023年6月12日至2023年7月20日迎來一波反彈之后，股價再度連續(xù)下挫，2023年7月24日至2024年2月8日期間的累計跌幅為62.73%。截至2024年2月8日，奧聯(lián)電子的價格定格在9.35元，距離2023年超45元的高光時刻已相去甚遠。
夸大細節(jié)被曝光
從奧聯(lián)電子收到的行政處罰事先告知書中可以看到，信息披露存在誤導性的陳述被曝光。根據(jù)2023年2月13日公司對關注函回復的公告，胥明軍在鈣鈦礦行業(yè)主要業(yè)績（按時間順序排列）：
1.完成100×100mm鈣鈦礦電池組件實驗線全部工藝設備國產(chǎn)化研制；
2.完成制備反式結構100×100mm鈣鈦礦電池組件效率達到19.67%(有效面積效率21.1%)；
3.指導完成華能清能院550×650mm鈣鈦礦電池組件中試線工藝設備設計；
4.指導華能清能院550×650mm鈣鈦礦電池組件中試線效率驗收達標，最高認證效率達到16.8%；
5.完成南京市江寧區(qū)產(chǎn)業(yè)化落地技術支持(落地實體為江蘇眾能半導體科技有限公司)；
6.指導杭州眾能光電科技有限公司完成1100×1300mm鈣鈦礦電池100MW試產(chǎn)線裝備設計；
7.完成1100×1300mm鈣鈦礦電池100MW試產(chǎn)線總體設計；
8.完成無錫市錫山區(qū)產(chǎn)業(yè)化落地技術支持(落地實體為無錫眾能光儲科技有限公司)；
9.完成無錫眾能光儲科技有限公司鈣鈦礦電池實驗室建設；
10.指導杭州眾能光電科技有限公司完成壹號實驗室實驗線工藝裝備生產(chǎn)；
11.完成1100×1300mm鈣鈦礦電池100MW試產(chǎn)線潔凈工廠設計與施工；
12.完成1100×1300mm鈣鈦礦電池100MW試產(chǎn)線首套設備(3號磁控濺射設備)入廠。
事實上，胥明軍未在上述12項項目中起到主導或者牽頭研制作用。公告所稱的“完成”僅指胥明軍參與了該項目，且項目最終完成。如項目1“100×100mm鈣鈦礦電池組件實驗線全部工藝設備國產(chǎn)化研制”中，胥明軍參與跟蹤設備生產(chǎn)進度、參與設備調(diào)試等，并從使用者的角度提供意見。項目2“制備反式結構100×100mm鈣鈦礦電池組件”中，胥明軍參與了技術討論。項目5“完成南京市江寧區(qū)產(chǎn)業(yè)化落地技術支持”和項目8“完成無錫市錫山區(qū)產(chǎn)業(yè)化落地技術支持”中，“產(chǎn)業(yè)化落地”具體僅指江蘇眾能半導體科技有限公司和無錫眾能光儲科技有限公司的設立，胥明軍參與了部分和政府的接洽商談，提供了部分技術說明及資料。項目7“1100×1300mm鈣鈦礦電池100MW試產(chǎn)線總體設計”中，胥明軍從使用者的角度參與討論。項目9“完成無錫眾能光儲科技有限公司鈣鈦礦電池實驗室建設”中，胥明軍負責人員管理和調(diào)派、部分設備安裝調(diào)試等工作。項目11“完成1100×1300mm鈣鈦礦電池100MW試產(chǎn)線潔凈工廠設計與施工”中，胥明軍參與了廠房建設、裝修設計，與設計院、施工單位的對接。項目12“完成100×1300mm鈣鈦礦電池100MW試產(chǎn)線首套設備(3號磁控濺射設備)入廠”中，胥明軍未參與相關工作。無錫眾能光儲科技有限公司(以下簡稱無錫眾能)在胥明軍離職前僅舉行了設備入廠儀式，沒有開展調(diào)試安裝工作。
公告所稱的“指導”僅指胥明軍曾對項目提出了建議，并未發(fā)揮關鍵核心技術或者重大工藝的指導作用。如項目3“指導華能清能院550×650mm鈣鈦礦電池組件中試線工藝設備設計”中，中國華能集團清潔能源技術研究院有限公司(以下簡稱華能清能院)研發(fā)團隊根據(jù)中試線工藝技術需求，自主提出系統(tǒng)工藝設計及相關設備的基本功能和參數(shù)；杭州眾能光電科技有限公司(以下簡稱杭州眾能) 按照要求提供了部分設備，胥明軍僅參與杭州眾能的內(nèi)部人員統(tǒng)籌、進度跟蹤等工作。項目4“指導華能清能院550×650mm鈣鈦礦電池組件中試線效率驗收達標” 中，組件研發(fā)和效率提供過程均由華能清能院鈣鈦礦研發(fā)團隊完成，設備供貨廠商杭州眾能提供設備運行維護和保障，胥明軍未到華能清能院現(xiàn)場參與相關工作。2023年2月21日，華能清能院發(fā)布了《關于針對奧聯(lián)電子發(fā)布失實公告的澄清聲明》(以下簡稱《澄清聲明》)，聲明不存在“指導華能清能院550×650mm鈣鈦礦電池組件中試線效率驗收達標，最高認證效率達到16.8%”等相關事實。
來源：公號
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另外，《合作協(xié)議暨設立公司的公告》稱，合作方胥明軍“長期從事軍工/科技型企業(yè)運營管理，專注于鈣鈦礦太陽能電池技術研究和鈣鈦礦太陽能電池制備工藝裝備的國產(chǎn)化、自主化和體系化，對鈣鈦礦電池研發(fā)進程和產(chǎn)業(yè)化過程有獨到的理解與實踐能力，在鈣鈦礦技術產(chǎn)業(yè)化所需要的材料配方、工藝研發(fā)、裝備研制等領域具備核心競爭能力”?！蛾P注函回復》稱：“胥明軍及包括魯汀在內(nèi)的多名團隊成員已自主研發(fā)完成多型鈣鈦礦工藝裝備，并實現(xiàn)了與鈣鈦礦電池制備工藝適配，完成并交付了多條實驗線、中試線裝備，對鈣鈦礦電池研發(fā)進程和產(chǎn)業(yè)化過程有獨到的理解與實踐能力，在鈣鈦礦技術產(chǎn)業(yè)化所需要的材料配方、工藝研發(fā)、裝備研制等領域具備核心競爭能力”。
事實上，胥明軍的專業(yè)背景為軍事指導自動化。在2020年5月入職杭州眾能之前，胥明軍從未接觸過鈣鈦礦項目。胥明軍在杭州眾能、浙江眾能光儲科技 (集團)有限公司和無錫眾能不是核心技術人員，工作內(nèi)容以運營管理為主。
上述“胥明軍及包括魯汀在內(nèi)的多名團隊成員”，除胥明軍、魯汀等奧聯(lián)光能招聘的人員外，還包括了杭州眾能的前員工和合作伙伴等與奧聯(lián)光能無合作關系的人員。“自主研發(fā)完成多型鈣鈦礦工藝裝備”“實現(xiàn)了與鈣鈦礦電池制備工藝適配”“完成并交付了多條實驗線、中試線裝備”等工作業(yè)績，實際為杭州眾能及其合作伙伴完成的項目，胥明軍和魯汀僅參與了項目的部分管理工作。
奧聯(lián)電子的上述信息披露未能客觀、準確、完整地反映胥明軍在鈣鈦礦行業(yè)過往工作業(yè)績和核心競爭力，夸大了胥明軍的行業(yè)影響力，具有較大的誤導性。
合計被罰750萬元
夸大事實、誤導性陳述，導致奧聯(lián)電子股價“坐過山車”。
對此證監(jiān)會認為，奧聯(lián)電子的上述行為涉嫌違反《中華人民共和國證券法》第七十八條第二款的規(guī)定，構成第一百九十七條第 二款所述信息披露違法行為。
陳光水作為奧聯(lián)電子時任董事長、薛娟華作為奧聯(lián)電子時任董事會秘書，是直接負責的主管人員。傅宗朝作為奧聯(lián)電子時任總經(jīng)理、蔣飚作為奧聯(lián)電子時任副總經(jīng)理并代行總經(jīng)理職責，是其他直接責任人員。
時任奧聯(lián)光能總經(jīng)理胥明軍雖不是奧聯(lián)電子董事、監(jiān)事、高級管理人員，但是其提供的相關個人信息直接導致了信息披露違法，亦是奧聯(lián)電子信息披露違法行為的主要參與者之一。根據(jù)《信息披露違法行為行政責任認定規(guī)則》第十七條 “組織、參與、實施了公司信息披露違法行為或者直接導致信息披露違法的，應當視情形認定其為直接負責的主管人員或者其他直接責任人員”的規(guī)定，胥明軍是奧聯(lián)電子信息披露違法的其他直接責任人員。
根據(jù)當事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)與社會危害程度，依據(jù)《中華人民共和國證券法》第一百九十七條第二款的規(guī)定，證監(jiān)會擬決定:
一、對南京奧聯(lián)汽車電子電器股份有限公司責令改正，給予警告，并處以300萬元罰款。
二、對陳光水給予警告，并處以150萬元罰款。
三、對薛娟華給予警告，并處以100萬元罰款。
四、對胥明軍給予警告，并處以80萬元罰款。
五、對傅宗朝給予警告，并處以60萬元罰款。
六、對蔣飚給予警告，并處以60萬元罰款。
同時證監(jiān)會表示，根據(jù)《中華人民共和國行政處罰法》第四十五條、第六十三條、第六十四條 及《中國證券監(jiān)督管理委員會行政處罰聽證規(guī)則》相關規(guī)定，就證監(jiān)會實施的行政處罰，受罰者享有陳述、申辯和聽證的權利。
對于行政處罰，奧聯(lián)電子表示，公司各項生產(chǎn)經(jīng)營活動正常開展，鈣鈦礦項目正有序推進中。公司針對此次事項向廣大投資者致以誠摯的歉意。公司將認真吸取經(jīng)驗教訓，加強內(nèi)部治理的規(guī)范性，提高信息披露質(zhì)量，并嚴格遵守相關法律法規(guī)規(guī)定，真實、準確、完整、及時、公平地履行信息披露義務，維護公司及廣大股東利益。
有了證監(jiān)會的確認，奧聯(lián)電子或?qū)⒚媾R更大面積投資者的索賠。
根據(jù)浙江裕豐律師事務所厲健律師表示，根據(jù)虛假陳述新司法解釋，前置程序取消，因此，投資者依據(jù)紀律處分等證據(jù)，也可以依法起訴索賠。所以在行政處罰事先告知書之前，律所已代理多批投資者向南京中院提交起訴材料。如今證監(jiān)會作出處罰事先告知書，意味著上市公司及相關責任人員面臨行政責任，投資者索賠將新增關鍵證據(jù)。
根據(jù)《證券法》、最高法院《關于審理證券市場虛假陳述侵權民事賠償案件的若干規(guī)定》規(guī)定，上市公司等因證券虛假陳述行為導致投資者權益受損，受損投資者可以向有管轄權的法院提起民事賠償訴訟，索賠范圍包括：投資差額損失、傭金和印花稅損失。浙江裕豐律師事務所厲健律師表示，暫定：在2022年12月9日到2023年2月21日上午收盤前買入奧聯(lián)電子股票，并在2023年2月21日下午開盤后賣出或繼續(xù)持有該股票的受損投資者可以索賠。索賠條件以法院認定為準。