連跌4個(gè)月后，“白色石油”碳酸鋰噸價(jià)跌破10萬(wàn)元大關(guān)，逼近9萬(wàn)元關(guān)口。
12月5日，碳酸鋰期貨多個(gè)合約跌停，碳酸鋰主力合約報(bào)93050元/噸，連續(xù)第二日跌停，續(xù)創(chuàng)上市以來(lái)新低。碳酸鋰2404、2405、2406、2407、2408、2411合約均已觸及跌停板。
據(jù)查詢(xún)，碳酸鋰期貨合約自今年7月下旬上市以來(lái)一直處于下跌狀態(tài)，與彼時(shí)最高點(diǎn)24.05萬(wàn)元/噸的價(jià)格相比，僅4個(gè)月時(shí)間累計(jì)跌幅已達(dá)到60%。
據(jù)上海證券報(bào)12月4日?qǐng)?bào)道，“最近買(mǎi)貨的客戶(hù)是有所減少，但銷(xiāo)售也沒(méi)有想象得那么冷清，公司仍在正常生產(chǎn)、發(fā)貨?！鼻嗪Ｄ程妓徜嚿a(chǎn)企業(yè)人士表示，盡管碳酸鋰價(jià)格一路走低，但碳酸鋰產(chǎn)品的需求還是真實(shí)存在的。
對(duì)于鋰價(jià)連跌，市場(chǎng)人士普遍認(rèn)為，在買(mǎi)漲不買(mǎi)跌的心理作用下，四季度需求比三季度更弱。只要價(jià)格不穩(wěn)定，基本上需求和排產(chǎn)都會(huì)偏弱。
碳酸鋰期貨再度暴跌
碳酸鋰頹勢(shì)未減。
12月5日開(kāi)盤(pán)后，碳酸鋰期貨主力合約低開(kāi)后，迅速跳水大跌7%跌停。截至發(fā)稿，碳酸鋰主力合約報(bào)93050元/噸，連續(xù)第二日跌停，續(xù)創(chuàng)上市以來(lái)新低。
現(xiàn)貨價(jià)格方面，上海鋼聯(lián)12月5日數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)日電池級(jí)碳酸鋰每噸下跌2500元，均價(jià)報(bào)12.7萬(wàn)元/噸，也創(chuàng)下年內(nèi)新低。過(guò)去一年，該平臺(tái)電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格已下跌近八成。
圖片來(lái)源：上海鋼聯(lián)官網(wǎng)截圖
一年前，電池級(jí)碳酸鋰的價(jià)格暴漲到了56.3萬(wàn)元/噸的高點(diǎn)，隨后5個(gè)月一路下行，到今年4月23日時(shí)已經(jīng)跌至17.9萬(wàn)元/噸。5月到6月，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格反彈，6月25日的價(jià)格漲至31.5萬(wàn)元/噸。而進(jìn)入下半年，碳酸鋰可謂一瀉千里，國(guó)信期貨研究咨詢(xún)部主管顧馮達(dá)分析稱(chēng)，在碳酸鋰現(xiàn)貨產(chǎn)業(yè)全面過(guò)剩預(yù)期下，碳酸鋰期貨市場(chǎng)的持續(xù)單邊跌勢(shì)更多是反映市場(chǎng)悲觀共識(shí)預(yù)期。如今碳酸鋰期貨LC2401合約已經(jīng)出現(xiàn)大量多頭資金止損，部分前期套期保值空頭資金也有可能在10萬(wàn)元/噸價(jià)格左右止盈離場(chǎng)。
隨著交割日益臨近，多空資金博弈加劇。從持倉(cāng)來(lái)看，碳酸鋰期貨主力合約LC2401反映著市場(chǎng)對(duì)2024年1月的價(jià)格預(yù)期，該合約近期持倉(cāng)量不降反漲，近期總持倉(cāng)量維持在11萬(wàn)手以上。由于持倉(cāng)量、投機(jī)度居高不下，LC2401合約也受到廣期所的重點(diǎn)調(diào)控。
12月4日晚間，廣期所發(fā)布公告稱(chēng)，自12月6日交易時(shí)起，碳酸鋰期貨LC2401合約的交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為成交金額的萬(wàn)分之三點(diǎn)二，日內(nèi)平今倉(cāng)交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為成交金額的萬(wàn)分之三點(diǎn)二。
同時(shí)，自12月6日交易時(shí)起，非期貨公司會(huì)員或者客戶(hù)在碳酸鋰期貨LC2401合約上單日開(kāi)倉(cāng)量不得超過(guò)2000手。該單日開(kāi)倉(cāng)量是指非期貨公司會(huì)員或者客戶(hù)當(dāng)日在單個(gè)合約上的買(mǎi)開(kāi)倉(cāng)數(shù)量與賣(mài)開(kāi)倉(cāng)數(shù)量之和。套期保值交易、做市交易的單日開(kāi)倉(cāng)數(shù)量不受上述標(biāo)準(zhǔn)限制。具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶(hù)按照一個(gè)賬戶(hù)管理。
廣期所表示，近期，碳酸鋰期貨受諸多不確定因素影響，品種成交量持續(xù)放大，市場(chǎng)熱度較高。為抑制市場(chǎng)交易過(guò)熱，引導(dǎo)投資者理性參與，保障市場(chǎng)運(yùn)行平穩(wěn)，廣期所已積極研究并出臺(tái)了包括實(shí)施交易限額、調(diào)整平今倉(cāng)手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等在內(nèi)的針對(duì)性措施。今后還將根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和交易限額進(jìn)行調(diào)整。
鋰價(jià)跌跌不休，受影響最大者當(dāng)數(shù)碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，包括天齊鋰業(yè)、雅化集團(tuán)、鹽湖股份在內(nèi)的十多家業(yè)務(wù)涉及碳酸鋰的上市公司近期通過(guò)多種方式回應(yīng)了業(yè)務(wù)開(kāi)展情況及應(yīng)對(duì)措施。
在被問(wèn)及“面對(duì)碳酸鋰價(jià)格持續(xù)下跌，有無(wú)減產(chǎn)計(jì)劃”時(shí)，天齊鋰業(yè)表示，將合理規(guī)劃未來(lái)公司鋰精礦采購(gòu)節(jié)奏以及公司自有工廠和代工廠的生產(chǎn)節(jié)奏。
雅化集團(tuán)則表示，公司鋰鹽產(chǎn)能規(guī)劃是基于行業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)和下游客戶(hù)的需求，同時(shí)公司也會(huì)根據(jù)市場(chǎng)變化適時(shí)、逐步推進(jìn)。另外，雅化集團(tuán)將積極利用期權(quán)期貨套期保值工具應(yīng)對(duì)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
據(jù)上海證券報(bào)報(bào)道，對(duì)于碳酸鋰價(jià)格持續(xù)下跌，鹽湖股份也表示，盡管公司的碳酸鋰成本優(yōu)勢(shì)明顯，但價(jià)格下跌會(huì)造成公司利潤(rùn)空間減少。同時(shí)，鹽湖股份相關(guān)人士告訴記者，目前公司旗下藍(lán)科鋰業(yè)生產(chǎn)、銷(xiāo)售情況正常?！吧a(chǎn)的產(chǎn)品都能賣(mài)掉?！痹撊耸糠Q(chēng)。
12月1日，天鐵股份發(fā)公告稱(chēng)，為避免碳酸鋰期貨價(jià)格進(jìn)一步下跌帶來(lái)的不利影響，截至2023年11月30日，公司全資子公司已經(jīng)將碳酸鋰期貨全部平倉(cāng)，經(jīng)初步測(cè)算，因本次碳酸鋰期貨套期保值業(yè)務(wù)產(chǎn)生并計(jì)入投資收益的金額約為-2343.61萬(wàn)元（未經(jīng)審計(jì)）。
未來(lái)鋰價(jià)預(yù)期如何？
據(jù)上海證券報(bào)報(bào)道，從下游廠商拿貨的積極性來(lái)看，碳酸鋰價(jià)格或還有下探空間。記者從多家鋰礦企業(yè)了解到，目前主要是面向3個(gè)月以后新能源汽車(chē)廠家在春節(jié)期間的備貨，這個(gè)時(shí)段剛好是下游廠商一年中生產(chǎn)最淡的季節(jié)，上游企業(yè)銷(xiāo)售均以長(zhǎng)協(xié)客戶(hù)為主，幾乎沒(méi)有新增訂單。
關(guān)于后市，中信證券分析稱(chēng)，2023年第三季度，澳洲鋰礦產(chǎn)量保持增長(zhǎng)，但銷(xiāo)量環(huán)比回落，銷(xiāo)售價(jià)格跌幅擴(kuò)大。受礦價(jià)下跌影響，鋰價(jià)后市展望仍然偏弱。國(guó)信期貨指出，當(dāng)下碳酸鋰基本面過(guò)剩對(duì)價(jià)格下行的指引力量仍存，疊加現(xiàn)貨商拋貨情緒偏重，碳酸鋰期現(xiàn)貨下跌空間仍存，警惕交割月來(lái)臨投機(jī)資金撤離所可能引發(fā)的盤(pán)面劇烈波動(dòng)。
正信期貨分析稱(chēng)，從上游鋰資源供給看，明年是礦山和鹽湖放量的大年，阿根廷、津巴布韋在內(nèi)的多個(gè)鋰項(xiàng)目集中產(chǎn)出投產(chǎn)，將給市場(chǎng)貢獻(xiàn)較多增量。當(dāng)前鋰價(jià)位置，礦山和鹽湖的利潤(rùn)仍十分豐厚，尤其是成本較低的鹽湖，擴(kuò)產(chǎn)動(dòng)力較足。依據(jù)我們的預(yù)測(cè)，明后兩年上游鋰資源供應(yīng)增長(zhǎng)均在30%以上。鋰資源供應(yīng)的快速增加對(duì)應(yīng)明后年碳酸鋰的產(chǎn)能過(guò)剩，或?qū)?duì)碳酸鋰價(jià)格形成持續(xù)壓制。
據(jù)澎湃新聞報(bào)道，南華期貨有色分析師夏瑩瑩對(duì)記者表示，隨著價(jià)格的下移，市場(chǎng)整體疲弱的情緒之下，上游鹽廠周度產(chǎn)量持續(xù)下滑，庫(kù)存開(kāi)始出現(xiàn)小幅去化；但是價(jià)格的快速下跌并沒(méi)有刺激下游買(mǎi)需，負(fù)反饋帶來(lái)價(jià)格的螺旋式下跌。與此同時(shí)，隨著預(yù)期進(jìn)口貨物到港，和國(guó)內(nèi)流通貨供給的增加，現(xiàn)實(shí)壓力較大。從盤(pán)面情緒來(lái)看，多空較量仍在延續(xù)，下跌仍有空間。
（每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合澎湃新聞、上海證券報(bào)、廣期所、上海鋼聯(lián)）
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