什么情況？
多家銀行近期集體行動(dòng)，五年期定期存款利率已降至3%以下。
4月以來(lái)已有至少20家中小銀行（含農(nóng)村信用合作聯(lián)社）下調(diào)人民幣存款利率，調(diào)降幅度不一。
// 新一輪“降息”潮來(lái)了 //
浙商銀行近日發(fā)布公告稱，自2023年5月5日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率，具體情況如下：
個(gè)人存款方面，活期存款利率調(diào)整為0.25%；三個(gè)月、半年、一年期整存整取利率分別調(diào)整為1.30%、1.55%、1.85%；二年期、三年期、五年期整存整取利率分別調(diào)整為2.40%、2.90%、2.95%。
此外，零存整取、整存零取、存本取息一年、三年、五年期利率分別為1.30%、1.55%、1.85%，通知存款利率一天、七天利率為0.70%、1.25%。
渤海銀行也宣布，自2023年5月5日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率，活期存款利率由0.35%調(diào)整為0.25%；三個(gè)月、半年、一年期整存整取利率均下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)至1.33%、1.59%、1.85%；二年期、五年期整存整取利率均下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)至2.40%、2.95%；三年期整存整取由3.25%調(diào)整為2.95%，下調(diào)了30個(gè)基點(diǎn)。
不完全統(tǒng)計(jì)顯示，4月以來(lái)已有至少20家中小銀行（含農(nóng)村信用合作聯(lián)社）調(diào)整人民幣存款利率，調(diào)降幅度不一。
// 為何要“降息” //
2022年，銀行業(yè)出現(xiàn)兩次存款利率下調(diào)。
第一次是2022年4月市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制鼓勵(lì)中小銀行存款利率浮動(dòng)上限下調(diào)，這一要求并非強(qiáng)制，但作出調(diào)整或?qū)?duì)銀行宏觀審慎評(píng)估(MPA)考核有利。
第二次發(fā)生在2022年9月，彼時(shí)多數(shù)大行自發(fā)下調(diào)了存款掛牌利率。
國(guó)金證券認(rèn)為，從銀行凈息差角度來(lái)看，2022年12月商業(yè)銀行凈息差已回落至1.92%，為歷史最低。一季度環(huán)比去年年末來(lái)看，銀行負(fù)債端成本抬升明顯，同業(yè)負(fù)債及表內(nèi)定存均抬升了銀行綜合負(fù)債端成本，同時(shí)企業(yè)及居民信貸利率持續(xù)走低，大型企業(yè)流動(dòng)資金貸款多為3%以內(nèi)，商業(yè)銀行凈息差繼續(xù)面臨繼續(xù)收窄壓力。
國(guó)金證券還表示，利率考核機(jī)制新增定量扣分項(xiàng)，Q2銀行存款利率或?qū)㈤_啟新一輪下調(diào)。
// 居民存款熱情高漲 //
值得注意的是，居民存款熱情高漲。
近日央行公布了今年來(lái)第一季度的金融數(shù)據(jù)，根據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示：信貸、社融增長(zhǎng)勢(shì)頭，雙雙超出市場(chǎng)預(yù)期，推動(dòng)社融走強(qiáng)；其中，老百姓的存錢熱情依舊高漲。
一季度，在人民幣存款增量15.39萬(wàn)億數(shù)據(jù)中，光是住戶存款增量就達(dá)到了9.9萬(wàn)億，存款狂飆由此帶來(lái)的后果就是銀行負(fù)債管理壓力持續(xù)擴(kuò)大。
延伸閱讀
各國(guó)真實(shí)利率大揭秘
美國(guó)僅0.36%
利率在經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，因?yàn)閺V泛影響消費(fèi)者、企業(yè)和投資者的決策，對(duì)人們獲得信貸、管理債務(wù)以及購(gòu)買汽車和房屋等更昂貴商品的能力產(chǎn)生重大影響。
2022年以來(lái)，全球多數(shù)經(jīng)濟(jì)體都進(jìn)入了加息周期，理論上，全球經(jīng)濟(jì)正處于高利率時(shí)代。但是由于通脹飆升，目前各國(guó)的真實(shí)利率水平其實(shí)并不高。
Infinity Asset Management 通過(guò)從當(dāng)前名義利率中減去未來(lái)12個(gè)月的預(yù)計(jì)通脹率，計(jì)算出世界40個(gè)主要經(jīng)濟(jì)體的實(shí)際利率。以美國(guó)為例，美聯(lián)儲(chǔ)本月進(jìn)行第10次加息，將聯(lián)邦基金利率提升至5%-5.25%，但美國(guó)的真實(shí)利率只有0.36%！
名義利率是指在不考慮通貨膨脹等任何其他因素的情況下，可以按面值借貸的利率。實(shí)際利率是考慮通貨膨脹后的利率，反映了借貸的真實(shí)成本。
實(shí)際利率可能會(huì)隨著時(shí)間的推移而波動(dòng)，并受到通貨膨脹、 央行 政策和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等各種因素的影響。名義利率和實(shí)際利率還可以通過(guò)影響投資和消費(fèi)決策，來(lái)影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。根據(jù) 國(guó)際貨幣基金組織 的數(shù)據(jù)，自20世紀(jì)80年代中期以來(lái)，幾個(gè)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的實(shí)際利率穩(wěn)步下降。
截至2023年3月，在該數(shù)據(jù)集中顯示的40個(gè)主要經(jīng)濟(jì)體中，巴西的實(shí)際利率最高。巴西和墨西哥的實(shí)際利率都高于5%。
總的來(lái)說(shuō)，高利率國(guó)家為投資者提供了更高的投資收益率，但由于經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩和政治不穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)也更高。以下是數(shù)據(jù)集中實(shí)際利率最低的五個(gè)國(guó)家：阿根廷、荷蘭、捷克共和國(guó)、波蘭和比利時(shí)。
阿根廷的高通脹，可能導(dǎo)致實(shí)際利率和名義利率的異常，給該國(guó)更廣泛的經(jīng)濟(jì)和金融體系帶來(lái)問題。在78%的名義利率下，由于驚人的年通貨膨脹率超過(guò)100%，阿根廷的實(shí)際利率仍然是世界上最低的。
最近，通貨膨脹加劇和貨幣政策收緊，導(dǎo)致許多國(guó)家的名義利率迅速上升。 然而， 國(guó)際貨幣基金組織 的分析表明，最近的名義利率上升增長(zhǎng)可能是暫時(shí)的；當(dāng)通脹得到控制時(shí)，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的 央行 可能會(huì)放松貨幣政策，并將利率恢復(fù)到疫情前的水平。