《中國經(jīng)濟周刊》 記者 孫庭陽 鄭揚波 | 北京報道
遵義道橋的貨幣資金只有6億元，怎能欠銀行156億元？
近日，貴州遵義最大城投——遵義道橋建設（集團）有限公司（以下簡稱“遵義道橋”）155.94億元銀行貸款重組，上了互聯(lián)網(wǎng)熱搜。
遵義道橋是首家宣布對貸款整體重組的城投，此次銀行貸款重組涉及債務規(guī)模155.94億元。根據(jù)重組協(xié)議，重組的銀行貸款期限調(diào)整為20年，利率降為年化3%至4%，前10年不還本只付息，后10年分期還本。遵義道橋還稱，本次銀行貸款重組不涉及公開市場債券，該公司將嚴格按照募集說明書的約定，做好公開市場債券的償付工作。
早在2021年10月，遵義道橋就出現(xiàn)在國務院的問題通報中。3個月后，即2022年1月，貴州省紀委省監(jiān)委公布遵義道橋的4位高管落馬，這4人分別曾任遵義道橋董事長、總經(jīng)理和副總經(jīng)理。遵義道橋?qū)ν庳搨劾郏瑓s把債券募集資金轉借給其他公司，被關聯(lián)企業(yè)等占用資金達數(shù)十億元。
承建項目違規(guī)，多位高管同時落馬
據(jù)遵義國資委網(wǎng)站介紹，遵義道橋是遵義市委、市政府謀劃全市高質(zhì)量發(fā)展組建的市屬四大國有企業(yè)集團之一，是遵義市資產(chǎn)規(guī)模最大、綜合實力較強的大型國有施工企業(yè)。集團具有公路、建筑、市政三個工程施工總承包一級資質(zhì)，是貴州省內(nèi)僅有的兩家同時具備三個總承包一級資質(zhì)的企業(yè)。天眼查APP顯示，遵義國資委是遵義道橋的唯一股東，持股100%。
2018 年 2 月，遵義市確定由遵義道橋負責建設貴州省遵義市會議中心，建設內(nèi)容包括會議中心、酒店等。2019 年底，項目部分竣工驗收并開始試運行，遵義市財政局通過市自然資源局安排土地出讓金 5.62 億元，撥付給遵義道橋使用。此外，還撥付給遵義道橋土地整治成本經(jīng)費 2000 萬元、保障地方兩會經(jīng)費 1000 萬元。兩次撥付合計近6億元。
2021年10月，《國務院辦公廳關于部分債務沉重地區(qū)違規(guī)興建樓堂館所問題的通報》中說，黨中央、國務院明確要求，高負債地區(qū)除必要的基本民生支出和機關有效運轉支出外，要大力壓減基本建設支出，籌措資金化解債務風險。
通報表示，審計發(fā)現(xiàn)，貴州等4個地方政府債務風險較高的地區(qū)，有8個項目不同程度存在違規(guī)興建樓堂館所問題，其中包括貴州省遵義市會議中心。
兩個月后，即2021年12月，遵義市人大常委會黨組成員、副主任姜靈春涉嫌嚴重違紀違法，接受貴州省紀委省監(jiān)委紀律審查和監(jiān)察調(diào)查。半年后，即2022年6月，姜靈春被雙開。通告稱他“違規(guī)推動、參與新建樓堂館所，長期違規(guī)打高爾夫球”“違反工作紀律，違規(guī)挪用專項債券資金”。2022年8月，姜靈春被提起公訴。
姜靈春簡歷顯示，在2019 年底遵義市會議中心竣工前后，他任貴州省遵義市副市長。
在姜靈春落馬一個月后，即2022年1月9日，貴州省紀委省監(jiān)委一天內(nèi)公布4條通告，曾在遵義道橋任職的牟明燈等4人嚴重違紀違法，接受遵義市紀委市監(jiān)委紀律審查和監(jiān)察調(diào)查。
這4人分別曾任遵義道橋董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理。2017年11月至2019年7月，牟明燈任遵義道橋董事長；2017年11月至2020年4月，舒乾進任遵義道橋總經(jīng)理；2018年1月至2021年11月，王大江任遵義道橋副總經(jīng)理；2018年2月至2022年1月，陳勁松任遵義道橋副總經(jīng)理。
4人是處級干部，均有政府機關工作經(jīng)歷。牟明燈落馬時任遵義國資委主任。遵義國資委是遵義道橋唯一股東。舒乾進履職遵義道橋前，是遵義市遵義縣交通運輸局局長。王大江擔任遵義道橋副總經(jīng)理之前曾任遵義市紅花崗區(qū)忠莊鎮(zhèn)黨委書記。陳勁松則是從遵義市住房和城鄉(xiāng)建設局房改科科長調(diào)任遵義道橋副總經(jīng)理。
根據(jù)官方披露，陳勁松利用擔任遵義道橋建設公司副總經(jīng)理等職務的便利，為他人謀取利益，非法收受他人財物，數(shù)額巨大，2022年5月被以受賄罪公訴。牟明燈因涉嫌受賄罪、國有公司人員濫用職權罪，于2022年7月被逮捕。
除了上述4名高管落馬，還有其他遵義道橋高管被監(jiān)管部門通報。
2020 年遵義道橋?qū)⒉糠止緜技Y金轉借給其他公司，遵義道橋時任董事長謝遠馳負有主要責任，公司和謝遠馳收到證監(jiān)會警示函。
近百億資金被關聯(lián)方等機構占用
遵義道橋因資金緊張，發(fā)行債券融資，卻把募集的資金轉借給其他公司。那么，募集的資金被轉借給了哪些單位？
遵義道橋2022年半年報說，公司需要支付利息債務有457.54 億元，其中中短期債務余額為141.41 億元， “面臨較大的債務償還壓力”。公司非經(jīng)營性往來占款和資金拆借98.3 億元，其中控股股東及關聯(lián)方是38.76 億元。
通俗地說，兩個企業(yè)沒有實際經(jīng)營業(yè)務往來卻有資金往來，是雙方資金拆借或資金占用，被稱為“非經(jīng)營性往來占款和資金拆借”。
遵義道橋稱，這些因資金拆借往來造成的占款，主要是給了地方國有企業(yè)。
據(jù)遵義道橋2022年半年報披露，貨幣資金只有6億元，但一年內(nèi)到期債務卻高達74.5億元。
同一時間，“非經(jīng)營性往來占款和資金拆借前 5 名債務方 ”合計欠遵義道橋67.64億元。這些債務方均有政府背景。其中，遵義道橋轉貸31.07億元給同樣被遵義國資委全資控制的企業(yè)，是占款第一名。占款第二名是遵義道橋全資子公司，金額18.37億元。第三名是遵義市播州區(qū)財政局100%持有的公司，占款7.94億元。第四名是遵義市政府（遵義市茍江冶金循環(huán)經(jīng)濟工業(yè)園區(qū)管委會）全資擁有的公司，占款5.57億元。第五名是遵義市匯川區(qū)財政局持股86%的公司，占款4.69億元。
更早之前，在2021年和2020年6月，遵義道橋被占用資金分別為99.94億元、48.7億元。
在資金如此捉襟見肘的情況下，為何通過轉貸等方式，將資金貸給別的企業(yè)？
遵義道橋本次銀行貸款重組公告稱，根據(jù)國務院《關于支持貴州在新時代西部大開發(fā)上闖新路的意見》（國發(fā)〔2022〕2號），財政部印發(fā)《支持貴州加快提升財政治理能力闖出高質(zhì)量發(fā)展新路的實施方案的通知》，為有效化解債務風險，與各銀行類金融機構友好平等協(xié)商，進行重組。
國務院和財政部的文件中都提到，按照市場化、法治化原則，在落實地方政府化債責任和不新增地方政府隱性債務的前提下，允許融資平臺公司在與金融機構協(xié)商的基礎上采取適當展期、債務重組等方式維持資金周轉，降低債務利息成本。
據(jù)媒體報道，在遵義道橋債務重組方案談判過程中，因為有“國發(fā)〔2022〕2號文”做支持，所以與銀行方的談判相對順利。
遵義道橋本次155.94億元銀行貸款重組，相關銀行信息并未披露?！吨袊?jīng)濟周刊》記者多途徑聯(lián)系遵義道橋采訪資金轉貸和銀行貸款重組問題。但至截稿時，沒有收到遵義道橋的回復。
遵義道橋在2022年半年報中稱，與招商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、貴州銀行和貴陽銀行等銀行，建立了穩(wěn)固的合作關系。
遵義道橋在2020年半年報中披露使用銀行授信情況，已經(jīng)使用了207億元。該公司使用授信額度前三銀行分別是中信銀行、貴州銀行遵義分行和光大銀行遵義分行，對應的金額分別是66.86億元、24.69億元和18.99億元。
企業(yè)使用銀行授信，可通過貸款、貿(mào)易融資和票據(jù)承兌等方式，從銀行獲得資金。
遵義道橋的銀行貸款重組引發(fā)了外界對遵義財政狀況和負債壓力的擔憂。遵義市的債務規(guī)模究竟如何？
遵義財政：預算平衡困難，政府債務規(guī)模龐大
遵義市一般公共預算收入增長落后于債務增長。遵義市2018年至2021年財政決算的報告披露，2018年至2021年，遵義市一般公共預算收入從252.14億元增加到270.23億元，增長7.17%。同期貴州一般公共預算收入增長14%，全國一般公共預算收入增長10.95%。遵義市一般公共預算收入增速落后于貴州省、落后于全國。2022年1月至7月遵義預算執(zhí)行情況報告披露，同期遵義一般公共預算收入下降4.6%。
地方政府的一般公共預算收入主要包括稅收收入、行政事業(yè)性收費收入等，與地方實際可用財力接近。
同樣是在遵義2018年至2021年財政決算的報告中披露，遵義市2018年債務余額1365.63億元，2021年增加到1774.23億元，增長29.92%。債務余額增速遠超一般公共預算增速。2022年1月至7月遵義預算執(zhí)行情況報告披露，全市法定政府債務余額為1827.4億元，比2021年末增長3%。
2018年至2021年財政決算的報告中，遵義多次提到全市財政運行和財政工作“面臨一些不容忽視的困難和問題”。在2018年的報告中說，遵義稅源結構單一，財政收入增速放緩，支出剛性需求較大，民生欠賬較多，預算平衡困難；預算執(zhí)行中不斷出臺增加支出的政策和需求，隨意開口子、擴范圍、提標準，預算剛性約束不強。2019年，財源結構比較單一，“短期內(nèi)財政增收仍然困難，收支矛盾持續(xù)加劇”。2020年稱，重點稅源長期依賴煙酒產(chǎn)業(yè)，新興行業(yè)培育進展緩慢。受新冠肺炎疫情沖擊，宏觀經(jīng)濟持續(xù)下行，財政收入增長乏力，市縣兩級收支矛盾異常突出。2021年稱“靠煙酒支撐的稅源結構改觀不大”，財政增收總體乏力，民生等剛性支出增長，財政收支承壓，預算平衡十分困難。
財政決算的報告中關于債務的表述， 2018年為“糾正過度舉債搞建設”，到了2020年則轉變?yōu)?“債務化解難度進一步加大” 。2018年遵義財政決算的報告稱，要督促各級政府樹立正確的政績觀和發(fā)展觀，糾正過度舉債搞建設、負債保增長和脫離實際搞“花架子”的做法。2019年的報告稱，政府債務規(guī)模龐大，融資政策收緊，風險防控壓力積聚，要“精準措施抓化債”，督促指導各地各部門成立專班，緊盯到期債務時間節(jié)點，逐一細化方案化解債務風險。2020年報告稱，政府債務規(guī)模居高不下，債務化解難度進一步加大，風險隱患持續(xù)加深。2021年，市縣兩級按照“?；久裆?、保工資、保運轉、化債務防風險”的支出順序強化預算執(zhí)行后，基本已無可統(tǒng)籌使用財力，脫貧攻堅與鄉(xiāng)村振興有效銜接、新冠疫情防控、污染防治等多項剛性增支因素集聚，財政收支矛盾異常突出，將處于更加緊平衡的狀態(tài)。
2022年1月至7月遵義預算執(zhí)行情況報告說，法定政府債務付息逐年提升，同時防范債務風險進一步加劇了市、縣財政負擔。
如何有效化解債務風險將是擺在遵義市政府面前的一大難題。