從今年的金融數(shù)據(jù)看，月度間的波動(dòng)非常大，其中1月、3月、5月、6月好于市場(chǎng)預(yù)期，但2月、4月、7月低于市場(chǎng)預(yù)期，信貸增長(zhǎng)缺乏穩(wěn)定性。
在中期業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，多家銀行回應(yīng)了信貸需求的問(wèn)題，尤其國(guó)有大行表態(tài)下半年信貸投放要力增同比多增、實(shí)現(xiàn)全年同比多增的目標(biāo)。其中，基建將是重點(diǎn)投放領(lǐng)域。
信貸需求為何疲弱？
央行數(shù)據(jù)顯示，7月份人民幣貸款增加6790億元，同比少增4042億元。歷史對(duì)比，今年7月新增貸款量是2017年（含）以來(lái)各年7月最差的一次，僅高于2016年7月。從結(jié)構(gòu)看，除了票據(jù)融資外，其他分項(xiàng)少增，顯示銀行用票據(jù)沖量，實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸需求疲弱。
“從2月份開(kāi)始，經(jīng)濟(jì)下行的壓力總體還是一直持續(xù)到當(dāng)前，經(jīng)濟(jì)內(nèi)生動(dòng)力不足加上外部一些因素的干擾，還有國(guó)內(nèi)疫情點(diǎn)狀散發(fā)的不確定，使得信貸的需求比較疲軟，包括房地產(chǎn)市場(chǎng)還沒(méi)有修復(fù)，因此消費(fèi)、按揭貸款的需求都是比較弱的?！敝行陪y行副行長(zhǎng)、財(cái)務(wù)總監(jiān)王康在該行業(yè)績(jī)會(huì)上表示。
“從七八月情況看，信貸數(shù)據(jù)比二季度要弱一些，有三個(gè)方面原因，一個(gè)是季節(jié)性因素；另一方面，信貸需求和前期比，確實(shí)是有所下降；再有一個(gè)因素就是客戶(hù)提前還款的規(guī)模和前期相比，也有所增加?！苯恍懈毙虚L(zhǎng)郭莽表示。
農(nóng)業(yè)銀行董事長(zhǎng)谷澍則認(rèn)為，7月信貸數(shù)據(jù)低于預(yù)期是暫時(shí)性，主要是受房地產(chǎn)預(yù)期偏弱的影響。從中長(zhǎng)期來(lái)看，仍然屬于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)型過(guò)程中的一種波動(dòng)，新舊動(dòng)能的轉(zhuǎn)換不可能是一帆風(fēng)順的，7月份的波動(dòng)并不一定代表趨勢(shì)，后續(xù)在一攬子穩(wěn)定宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)大盤(pán)政策措施的支持下，有效投資會(huì)穩(wěn)步擴(kuò)大、消費(fèi)會(huì)逐步穩(wěn)下來(lái)。
“另外，房地產(chǎn)預(yù)期也會(huì)逐漸趨穩(wěn)，整個(gè)城鎮(zhèn)化的進(jìn)程，現(xiàn)在確實(shí)是出現(xiàn)邊際趨緩，但這是一個(gè)需要在很長(zhǎng)的時(shí)間里漸進(jìn)實(shí)現(xiàn)的過(guò)程，不會(huì)在很短的時(shí)間里就出現(xiàn)斷崖式的下降?！惫蠕J(rèn)為。
因?yàn)樾刨J需求不足，監(jiān)管部門(mén)今年兩度召開(kāi)貨幣信貸形勢(shì)分析座談會(huì)。5月23日，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)召開(kāi)主要金融機(jī)構(gòu)貨幣信貸形勢(shì)分析會(huì)。會(huì)議表示，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、政策性銀行要充分發(fā)揮補(bǔ)短板、跨周期調(diào)節(jié)的作用，大型國(guó)有商業(yè)銀行要主動(dòng)發(fā)力、多作貢獻(xiàn)，股份制銀行要充分挖掘潛力，大型城商行要發(fā)揮區(qū)位優(yōu)勢(shì)，共同加大對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的信貸支持。
8月22日，人民銀行召開(kāi)部分金融機(jī)構(gòu)貨幣信貸形勢(shì)分析座談會(huì)，參會(huì)機(jī)構(gòu)為國(guó)開(kāi)行、農(nóng)發(fā)行及5家國(guó)有大型商業(yè)銀行。會(huì)議強(qiáng)調(diào)，主要金融機(jī)構(gòu)特別是國(guó)有大型銀行要強(qiáng)化宏觀(guān)思維，充分發(fā)揮帶頭和支柱作用，保持貸款總量增長(zhǎng)的穩(wěn)定性，政策性開(kāi)發(fā)性銀行要用好政策性開(kāi)發(fā)性金融工具。
力爭(zhēng)信貸投放同比多增
工行行長(zhǎng)廖林表示，下半年要加大逆周期信貸投放力度，投放量以及全年的投放量，會(huì)圍繞同比多增、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、重點(diǎn)突出這個(gè)目標(biāo)，堅(jiān)持充足發(fā)力、靠前發(fā)力、精準(zhǔn)發(fā)力。
“現(xiàn)在可以比較有把握地說(shuō)，我們8月的信貸投放量會(huì)超過(guò)去年8月的投放量，7月、8月連續(xù)兩個(gè)月單月的信貸投放量都超過(guò)了去年同期的單月投放量。后面還有4個(gè)月，我們判斷這種信貸增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，即超過(guò)去年同期的信貸投放量，大概率是能夠延續(xù)的?！惫蠕?月30日在該行中期業(yè)績(jī)會(huì)上表示。換言之，農(nóng)行下半年信貸投放將同比多增。
對(duì)于上述判斷，谷澍進(jìn)一步解釋稱(chēng)，截至7月底，農(nóng)行已經(jīng)審批的對(duì)公信貸儲(chǔ)備達(dá)2.12萬(wàn)億，較去年7月末多了近6000億元。“到上個(gè)星期，儲(chǔ)備量進(jìn)一步增長(zhǎng)到2.47萬(wàn)億，比去年同期多了將近8千億，雖然最后不一定都能投放，但這兩個(gè)數(shù)據(jù)說(shuō)明我們有一個(gè)比較穩(wěn)定的信貸儲(chǔ)備量?！?/p>
“個(gè)人信貸的儲(chǔ)備量要比對(duì)公信貸弱一些，但從儲(chǔ)備量來(lái)看，對(duì)公多出來(lái)的部分能夠覆蓋個(gè)人下降的部分?！惫蠕硎尽?/p>
建行行長(zhǎng)張金良表示，上半年建行全面落實(shí)金融政策靠前發(fā)力、全面發(fā)力、精準(zhǔn)發(fā)力的要求，加大信貸投放。信貸總額突破了20萬(wàn)億元，上半年增加了1.58萬(wàn)億元。下半年，建行會(huì)牢牢抓住經(jīng)濟(jì)恢復(fù)關(guān)鍵期，貫徹執(zhí)行好央行貨幣政策導(dǎo)向，保持貸款平穩(wěn)有序投放。
“上半年，市場(chǎng)形勢(shì)比較嚴(yán)峻，我們努力保持個(gè)人住房貸款平穩(wěn)有序投放。下半年，隨著國(guó)家提振消費(fèi)，穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子措施陸續(xù)出臺(tái)、持續(xù)發(fā)力，消費(fèi)信心邊際恢復(fù)，消費(fèi)需求和市場(chǎng)空間將隨之逐步釋放，預(yù)計(jì)下半年消費(fèi)貸款增長(zhǎng)情況會(huì)好于上半年?！睆埥鹆挤Q(chēng)。
中行副行長(zhǎng)林景臻表示，下階段將發(fā)揮大行逆周期調(diào)節(jié)的作用，合理安排投放節(jié)奏。中行將主動(dòng)做好與宏觀(guān)財(cái)政、貨幣政策的配合和銜接，境內(nèi)人民幣貸款全年實(shí)現(xiàn)同比多增，下半年也將同比多增。
郭莽表示，今年以來(lái)交行的貸款保持了較快增長(zhǎng)，境內(nèi)人民幣各項(xiàng)貸款較年初的增幅是8.69%。目前還沒(méi)有對(duì)全年信貸增長(zhǎng)的安排進(jìn)行大的調(diào)整，全年貸款增幅預(yù)計(jì)在11.8%左右。
對(duì)公信貸方面，郭莽表示，根據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，對(duì)公項(xiàng)目?jī)?chǔ)備較上年同期略有下降，但考慮到交行上半年對(duì)公信貸增量已經(jīng)占到全年目標(biāo)的85%，所以相對(duì)而言，后續(xù)有壓力，但壓力不是太大。
零售信貸投放方面，郭莽表示，非住房消費(fèi)信貸、信用卡貸款的需求正在呈現(xiàn)恢復(fù)趨勢(shì)。5月到7月，信用卡消費(fèi)額和貸款余額已經(jīng)連續(xù)兩個(gè)月環(huán)比增長(zhǎng)。
郵儲(chǔ)銀行行長(zhǎng)劉建軍表示，上半年銀行業(yè)整體面臨有效信貸需求不足的挑戰(zhàn)，在行業(yè)整體面臨較大壓力的情況下，郵儲(chǔ)銀行采取了一系列有效的策略。首先，在總量安排上堅(jiān)持穩(wěn)的總基調(diào)，安排全年信貸增量穩(wěn)中有升，超過(guò)去年全年。在節(jié)奏上，郵儲(chǔ)銀行制定了“4321”的投放節(jié)奏安排，力爭(zhēng)抓住一季度需求相對(duì)較好的黃金時(shí)間加快信貸投放，上半年郵儲(chǔ)銀行各項(xiàng)貸款增長(zhǎng)5370億元，同比多增了608億元，增量創(chuàng)歷史同期新高。
“下半年的信貸投放仍然面臨一些挑戰(zhàn)，但是完成全年信貸增長(zhǎng)目標(biāo)的信心還是比較強(qiáng)的，因?yàn)槲覀兊男刨J投放已經(jīng)完成了70%以上的進(jìn)度，下半年的信貸投放應(yīng)該說(shuō)壓力不大?！眲⒔ㄜ姳硎?。
對(duì)于下半年信貸投放的目標(biāo)，中信銀行副行長(zhǎng)、財(cái)務(wù)總監(jiān)王康回應(yīng)稱(chēng)，從中信銀行自身規(guī)劃而言，2022年上半年信貸增長(zhǎng)1553億，跟上年相比基本持平，目前正在全力以赴加大信貸投放，希望下半年的信貸投放不低于上半年，全年信貸投放能達(dá)到3500億元。
光大銀行行長(zhǎng)付萬(wàn)軍表示，上半年光大銀行資產(chǎn)增幅是6%，貸款增幅是6.2%，這一增幅在股份制商業(yè)銀行當(dāng)中都是靠前的。下半年要繼續(xù)推動(dòng)量的合理增長(zhǎng)，這是實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)效益最重要的支撐，還會(huì)采取積極的配置策略。
考慮到國(guó)有大行的體量，如果國(guó)有大行及股份行實(shí)現(xiàn)下半年、全年信貸投放多增的目標(biāo)，那么全國(guó)信貸投放大概率也將多增。央行數(shù)據(jù)顯示，2021年全年人民幣貸款增加19.95萬(wàn)億元，今年新增信貸預(yù)計(jì)超20萬(wàn)億。
基建是投放重點(diǎn)
在下半年的信貸投放中，基建是各家銀行的投放重點(diǎn)。
廖林表示，下半年加大對(duì)企業(yè)的信貸支持，做好重大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目配套融資，更好支持制造業(yè)、科創(chuàng)、綠色、普惠等重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，全力滿(mǎn)足糧食能源企業(yè)、民營(yíng)小微的需求。
對(duì)于儲(chǔ)備的貸款投向方面，谷澍介紹：一是繼續(xù)加大基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目信貸投放，主動(dòng)對(duì)接政策性開(kāi)發(fā)性金融工具（又稱(chēng)基礎(chǔ)設(shè)施投資基金），加大基礎(chǔ)設(shè)施重大工程和重點(diǎn)項(xiàng)目信貸投放；二是進(jìn)一步提高“三農(nóng)”縣域貸款占比；三是持續(xù)提升小微企業(yè)的金融服務(wù)質(zhì)效；四是強(qiáng)化制造業(yè)、科創(chuàng)企業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域金融服務(wù)；五是支持剛性和改善性住房信貸需求。
谷澍披露，截至8月25號(hào)，在基礎(chǔ)設(shè)施投資基金已經(jīng)準(zhǔn)入項(xiàng)目清單內(nèi)，農(nóng)行審批通過(guò)的金額已經(jīng)超過(guò)了1100億元，其中已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了25個(gè)項(xiàng)目、51億元的配套融資投放。
建設(shè)銀行副行長(zhǎng)崔勇介紹，截至6月末，建行基礎(chǔ)設(shè)施貸款余額約5.5萬(wàn)億，占對(duì)公貸款比例將近52%。下一步，要在行內(nèi)加大政策支持，明確加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施貸款的投向和導(dǎo)向。在財(cái)務(wù)資源、信貸政策等方面對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域給予差別化政策安排，全力保障基礎(chǔ)設(shè)施貸款加快投放。
據(jù)他透露，建行將主動(dòng)跟進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施投資基金項(xiàng)目的配套融資安排，積極與發(fā)展改革委、政策性銀行開(kāi)展多維對(duì)接，建立良好的信息共享機(jī)制和項(xiàng)目聯(lián)絡(luò)機(jī)制?！敖ㄐ幸呀?jīng)參與了政策性銀行牽頭的一些需要商業(yè)銀行配套資金的重大項(xiàng)目銀團(tuán)貸款，對(duì)符合條件的基礎(chǔ)設(shè)施基金項(xiàng)目給予全力支持，同時(shí)在行內(nèi)制定了一些差別化的信貸政策?！贝抻抡f(shuō)。
據(jù)付萬(wàn)軍介紹，今年以來(lái)，光大銀行針對(duì)國(guó)家重點(diǎn)項(xiàng)目、優(yōu)質(zhì)客戶(hù)出臺(tái)了專(zhuān)項(xiàng)機(jī)制，包括名單制、全流程管理等，下半年會(huì)將其作為信貸重點(diǎn)發(fā)力的方向。近期也在跟國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的基礎(chǔ)設(shè)施投資基金保持信息溝通，將積極做好國(guó)家重點(diǎn)項(xiàng)目的配套融資。
光大銀行8月23日披露，光大銀行合肥分行成功為池州港烏沙港區(qū)碼頭項(xiàng)目投放首筆配套貸款360萬(wàn)元，成為全國(guó)性股份制商業(yè)銀行落地的首筆國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施重大項(xiàng)目配套融資。截至8月23日，光大銀行已與目前審批通過(guò)的全部“國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施重大項(xiàng)目”實(shí)現(xiàn)對(duì)接，并完成其中6個(gè)項(xiàng)目的貸款審批工作，批復(fù)金額73億元。
政策性開(kāi)發(fā)性金融工具可追溯到6月末。6月29日召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，運(yùn)用政策性、開(kāi)發(fā)性金融工具，通過(guò)發(fā)行金融債券等籌資3000億元，用于補(bǔ)充包括新型基礎(chǔ)設(shè)施在內(nèi)的重大項(xiàng)目資本金、但不超過(guò)全部資本金的50%，或?yàn)閷?zhuān)項(xiàng)債項(xiàng)目資本金搭橋。近期，該額度增加3000億至6000億。
7月21日召開(kāi)的國(guó)常會(huì)指出，依法合規(guī)做好政策性開(kāi)發(fā)性金融工具資金投放等工作，強(qiáng)化激勵(lì)、不搞地方切塊，成熟項(xiàng)目越多的地方得到的支持越大。引導(dǎo)商業(yè)銀行相應(yīng)提供配套融資，政策性銀行新增信貸額度要及時(shí)投放。根據(jù)國(guó)常會(huì)的這一要求看，可形成政策性開(kāi)發(fā)性金融工具+政策性銀行貸款/商業(yè)銀行貸款融資模式，起到杠桿撬動(dòng)作用。（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者 楊志錦 上海報(bào)道 ）