據(jù)港交所近日披露，社交平臺Soulgate遞表港交所主板申請上市，美銀美林、中金公司為聯(lián)席保薦人。
招股書顯示，Soulgate為中國年輕一代提供虛擬社交平臺，致力與用戶共同建立一個(gè)以“soul”為鏈接的社交元宇宙。平臺一切以興趣為主且去中心化，并以游戲化方式運(yùn)作。
根據(jù)艾瑞咨詢報(bào)告，在中國開放式移動社交網(wǎng)絡(luò)中，公司于2021年擁有最多的私聊功能每名用戶日均發(fā)送私人訊息數(shù)量，以及最高的每臺設(shè)備日均啟動次數(shù)。
于2021年，公司的月活躍用戶及日均活躍用戶數(shù)目分別為3160萬名及930萬名，分別按年增長51.6%及55.8%。Z世代成為公司用戶群的核心，2021年月活躍用戶中有74.9%為Z世代。
根據(jù)艾瑞咨詢報(bào)告，Soul為中國唯一一個(gè)僅基于興趣圖譜提供用戶推薦的社交網(wǎng)絡(luò)平臺。平臺應(yīng)用去中心化流量分配法，確保每名Souler創(chuàng)作的內(nèi)容均會在整個(gè)小區(qū)平均分配，并獲得相若的瀏覽率及參與度。
此外，Soul提供以虛擬身份、大規(guī)模及密集互動場景為基礎(chǔ)的游戲化及沉浸式體驗(yàn)。于2021年月均三個(gè)月用戶留存率為79.1%。于2021年，每名日活躍用戶在公司的移動應(yīng)用程序的日均花費(fèi)時(shí)長約為45.3分鐘。
從收入來源看，Soulgate主要通過增值服務(wù)（包括虛擬物品及會員訂閱）變現(xiàn)，過去三年該業(yè)務(wù)占公司總收入均超過90%。此外，公司也通過開放平臺能力變現(xiàn)，從而以多種方式提供廣告服務(wù)，2021年廣告服務(wù)占公司總收入的6.1%。
財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，Soulgate處于變現(xiàn)早期階段，公司的收入由2019年的7070萬元增加604.3%至2020年的4.98億元，并于2021年進(jìn)一步增加157.3%至12.81億元。公司于2021年錄得凈虧損13.24億元，而于2019年及2020年則分別錄得凈虧損3.53億元及5.79億元。
2019年至2021年，公司毛利率及用戶付費(fèi)率逐年增長，毛利率分別達(dá)到48.6%、79.9%及85.2%，用戶付費(fèi)比率分別達(dá)到2.3%、4.5%及5.2%。招股書顯示，公司擬主要通過以下方式實(shí)現(xiàn)盈利：持續(xù)擴(kuò)大用戶群及提高用戶參與度；提升變現(xiàn)能力；提升經(jīng)營效率。
股東方面，招股書顯示，截至最后實(shí)際可行日期，騰訊通過意像架構(gòu)擁有公司已發(fā)行及發(fā)行在外普通股的49.90%，而“原神”游戲開發(fā)商米哈游持有公司5.47%股權(quán)。
行業(yè)規(guī)模方面，2021年中國開放式移動社交網(wǎng)絡(luò)市場規(guī)模達(dá)到人民幣500億元，預(yù)計(jì)2021年至2026年按32.1%的復(fù)合年增長率增長，2026年達(dá)到人民幣2,008億元，超過中國整體移動社交網(wǎng)絡(luò)行業(yè)市場規(guī)模的增長速度。
競爭格局方面，于2021年，在中國開放式移動社交網(wǎng)絡(luò)行業(yè)中，Soul的私人訊息功能中每名用戶平均每天發(fā)送的私人訊息數(shù)量最多，且每臺設(shè)備的日均啟動次數(shù)最高。
招股書顯示，隨著元宇宙逐漸進(jìn)入主流領(lǐng)域并持續(xù)印證其發(fā)展?jié)摿ΓT多開放式移動社交網(wǎng)絡(luò)平臺正在投資功能設(shè)計(jì)及技術(shù)，以超越固有的傳統(tǒng)媒體，抓緊元宇宙可帶來的優(yōu)勢。Soul為中國首個(gè)旨在及計(jì)劃建立社交元宇宙的社交網(wǎng)絡(luò)平臺之一。
Soul的核心特征亦與社交元宇宙的若干特定特征一致。根據(jù)艾瑞咨詢報(bào)告，Soul為中國首個(gè)所有用戶通過虛擬身份以avatars進(jìn)行互動的社交網(wǎng)絡(luò)平臺。就互動功能及用戶體驗(yàn)而言，Soul app的用戶可通過由豐富功能及先進(jìn)技術(shù)建構(gòu)的海量互動性及超真實(shí)場景享受沉浸式體驗(yàn)。Soul亦培育了一個(gè)共創(chuàng)系統(tǒng)，用戶使用豐富的多媒體內(nèi)容創(chuàng)建工具，以設(shè)計(jì)及買賣avatars，制定新的互動方式并開發(fā)獨(dú)特的語言及文化。