頭部小貸公司繼續(xù)增資，騰訊旗下財付通小貸近日引起業(yè)內(nèi)關(guān)注。
企查查信息顯示，6月1日，深圳市財付通網(wǎng)絡(luò)金融小額貸款有限公司（下稱“財付通小貸”）注冊資本從50億元增資至100億元。這是其自2020年以來第4次增資，增資完成后躍升至網(wǎng)絡(luò)小貸行業(yè)第二位。
綜合業(yè)內(nèi)人士看法，近年來小貸公司掀起的“增資潮”主要與合規(guī)要求和業(yè)務(wù)拓展有關(guān)，尤其2020年小貸新規(guī)征求意見以來，多家互聯(lián)網(wǎng)小貸公司通過增資滿足跨區(qū)域經(jīng)營要求和杠桿率約束。董希淼認(rèn)為，隨著業(yè)務(wù)規(guī)模擴張，財付通小貸等有動力進一步通過增資滿足杠桿率要求，也從側(cè)面反映了對行業(yè)前景的看好。此外，監(jiān)管的規(guī)范也有利于形成健康的小微金融生態(tài)，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟。
微信版花唄服務(wù)主體增資
記者注意到，在騰訊幾大重要金融理財業(yè)務(wù)中，微信線上信用借貸產(chǎn)品微粒貸由微眾銀行提供服務(wù)，財付通小貸則是“微信分付”業(yè)務(wù)的服務(wù)主體。“微信分付”類似螞蟻花唄，2020年3月開啟測試，符合條件的用戶開通后可使用分付額度進行消費且支持分期，已用額度按日計收利息，可以隨時還任意金額。
不過據(jù)騰訊官方介紹，目前分付仍處于測試階段，能否開通需要系統(tǒng)評估，不可人為干預(yù)。有網(wǎng)友表示，用戶需要錢包支付分達到900分以上才有開通權(quán)限，這一功能與螞蟻芝麻信用分類似，可綜合評估用戶的信用分值。
公開資料顯示，財付通小貸成立于2013年10月，由深圳市騰訊網(wǎng)域計算機網(wǎng)絡(luò)有限公司100%控股，法定代表人為杜西庫，主營業(yè)務(wù)為小額貸款。相比在微眾銀行僅持股30%，騰訊在財付通小貸中的話語權(quán)更大。值得注意的是，自2020年以來，財付通小貸曾連續(xù)3次增資，注冊資本從3億元先后增至10億元、25億元、50億元。
事實上，最近兩年互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司增資動作不斷，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為與2020年11月出臺的《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見稿）》（下稱《暫行辦法》）有關(guān)。作為當(dāng)年9月銀保監(jiān)會印發(fā)的《關(guān)于加強小額貸款公司監(jiān)督管理的通知》的細化和補充，《暫行辦法》對網(wǎng)絡(luò)小貸公司的注冊資本提出了新要求：不低于人民幣10億元且需一次性實繳，其中跨省級行政區(qū)域經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)的小貸公司注冊資本應(yīng)不低于50億元。
截至目前，已經(jīng)有螞蟻、騰訊、美團、京東、度小滿、蘇寧、360數(shù)科、字節(jié)跳動等多家互聯(lián)網(wǎng)公司對旗下小貸機構(gòu)增資至50億元以上，其中螞蟻小微小貸注冊資本早在2019年就已達到120億元。今年以來，360網(wǎng)絡(luò)小貸注冊資本從30億元增至50億元，深圳中融小額小貸（字節(jié)跳動）則從50億元增資至90億元。
進一步滿足杠桿率要求
但除了滿足跨區(qū)域要求，小貸公司擴大業(yè)務(wù)規(guī)模還面臨多重約束。根據(jù)《暫行辦法》，網(wǎng)絡(luò)小貸在與金融機構(gòu)的單筆聯(lián)合貸款中，網(wǎng)絡(luò)小貸公司的出資比例不得低于30%，以此約束小貸公司通過聯(lián)合貸款過快擴張。
另一個較為關(guān)鍵的限制是杠桿率?！稌盒修k法》規(guī)定，經(jīng)營網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)的小貸公司通過銀行借款、股東借款等非標(biāo)準(zhǔn)化融資形式融入資金的余額，不得超過其凈資產(chǎn)的1倍；通過資產(chǎn)證券化、發(fā)債等標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)形式融資余額不得超過其凈資產(chǎn)的4倍。
不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，包括財付通小貸在內(nèi)的頭部小貸公司，在滿足50億元跨區(qū)域經(jīng)營資本門檻之后繼續(xù)增資，多數(shù)是出于杠桿率的合規(guī)要求。董希淼認(rèn)為，雖然《暫行辦法》尚未正式落地，但隨著業(yè)務(wù)規(guī)模擴張，財付通小貸等公司有動力進一步通過增資滿足杠桿率要求，也從側(cè)面反映了其看好未來的行業(yè)前景。
此次增資后，財付通小貸將僅次于重慶市螞蟻小微小額貸款公司。對于此次增資的具體原因，記者已發(fā)函至騰訊公關(guān)部門進行求證問詢，但截至發(fā)稿尚未收到回復(fù)。
早在去年金融管理部門約談螞蟻、騰訊等13家開展金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)平臺時就提出，要推動小貸和消費金融公司持牌經(jīng)營、合規(guī)展業(yè)，疊加螞蟻整改“花唄”“借唄”過程中將小貸業(yè)務(wù)全部轉(zhuǎn)移至螞蟻消費金融公司，業(yè)內(nèi)一度預(yù)測，未來小貸業(yè)務(wù)的開展模式或?qū)⒅饾u轉(zhuǎn)變，行業(yè)格局面臨重塑。
但董希淼認(rèn)為，隨著監(jiān)管不斷規(guī)范，小貸公司、融資擔(dān)保公司作為我國多層次金融體系的一部分，通過與傳統(tǒng)金融機構(gòu)的合作有利于形成健康的小微金融生態(tài)。據(jù)記者了解，近期在資金充裕且有效信貸需求不足背景下，銀行與小貸平臺的合作意愿有所增強。
目前除了《暫行辦法》，去年末出臺的《金融產(chǎn)品網(wǎng)絡(luò)營銷管理辦法（征求意見稿）》也使得小貸公司面臨合規(guī)挑戰(zhàn)。文件提到，非銀行支付機構(gòu)不得為貸款、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融產(chǎn)品提供營銷服務(wù)，不得在支付頁面中將貸款、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融產(chǎn)品作為支付選項，以默認(rèn)開通、一鍵開通等方式銷售貸款、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等金融產(chǎn)品。
央行數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，全國共有小額貸款公司6453家，貸款余額9415億元，同比增加550億元，也是自2018年出現(xiàn)下滑后首次回升。不過，最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，全國小額貸款公司進一步減少至6232家，貸款余額9330億元相比年初減少85億元。同時，小貸公司的區(qū)域分化進一步凸顯，尤其重慶地區(qū)小貸余額占比已經(jīng)接近28%。