證監(jiān)會官網(wǎng)顯示，賽克思液壓科技股份有限公司（下稱“賽克思”）將于4月7日IPO上會，接受證監(jiān)會發(fā)審委的審核。
此次申請于上交所主板上市，公司計劃募集資金9.61億元，用于液壓元件及核心零部件、減速機元件及零部件技術(shù)改造項目、研發(fā)中心建設(shè)項目、以及補充流動資金及償還銀行貸款。
IPO日報注意到，賽克思在報告期內(nèi)因受到疫情等因素影響業(yè)績有所下滑，且與其部分客戶有著頗為密切或是潛在的關(guān)聯(lián)；公司曾在2017年遞交了上市申報稿后撤回申請，后因招股書未能如實披露相關(guān)信息而被證監(jiān)會出具警示函。
來源：公司官網(wǎng)
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業(yè)績下滑
據(jù)介紹，賽克思的主營業(yè)務(wù)為液壓件、減速機的設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為液壓柱塞泵、液壓馬達和減速機的元件及其零部件。其中，液壓柱塞泵及馬達零部件主要包括缸體、殼體、盤類、軸類、柱塞等；減速機零部件主要包括行星齒輪、內(nèi)齒圈、太陽輪等。
公司的實際控制人為吳賽珍、高志明、朱未、高魏磊和高莉。其中，吳賽珍、高志明系夫妻關(guān)系，朱未、高魏磊、高莉系吳賽珍、高志明的子女。截至招股書簽署日，吳賽珍、高志明、朱未、高魏磊和高莉五人直接持有公司15.32%的股權(quán)，通過明智投資、明揚投資間接控制81.98%的股權(quán)，合計持有公司97.3%的股權(quán)。
申報稿顯示，2018年至2020年及2021年上半年（下稱“報告期”），賽克思實現(xiàn)營業(yè)收入3.92億元、4.07億元、3.97億元、2.29億元，對應(yīng)凈利潤分別為1.15億元、1.09億元、8425.37萬元、4633.63萬元。
公司于報告期內(nèi)確認的政府補助金額分別為1337.76萬元、1220.26萬元、1106.67萬元和 691.64萬元，占各期利潤總額的比例分別為 9.85%、9.62%、11.34%和 13.30%。
其中，賽克思2020年度的營業(yè)收入、凈利潤同比有較為明顯地下滑，主要是受到新冠疫情以及子公司浙江賽克思投產(chǎn)后固定成本增加等因素的影響。公司表示，當期主要是受新冠肺炎疫情影響，工程機械行業(yè)開工率較低，導致第一季度銷售收入同比下降2856.57萬元，同比下降比例為35.95%。
報告期內(nèi)，公司來自境外市場收入在主營業(yè)務(wù)中的占比為22.94%、24.85%、23.38%、25.62%，其中產(chǎn)生的收入由2019年的約1億元小幅下滑至9171.28萬元。公司對此表示，境外市場營業(yè)收入下降主要系受新冠疫情影響，ATTICA HYDRAULICS EXCHANGE INC、FLUIDYNE FLUID POWER INC等美國客戶銷售下降所致。
此外，賽克思報告期內(nèi)的主營業(yè)務(wù)毛利率分別為48.91%、47.61%、41.43%和37.01%，呈逐年下降趨勢。據(jù)悉，其毛利率的變動主要受液壓柱塞泵和馬達的毛利率水平影響，而后者毛利率變動的主要是受到零部件產(chǎn)品毛利率和元件產(chǎn)品毛利率變動的影響。
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與客戶的關(guān)系
據(jù)披露，賽克思在報告期內(nèi)向前五大客戶產(chǎn)生的銷售收入為1.05億元、9955.03萬元、9527.77萬元、5616.87萬元，分別占其各期銷售總額的26.65%、24.48%、24.01%、24.5%。
在其前五大客戶中，北京華業(yè)遠航工程機械有限公司（下稱“華業(yè)遠航”）系公司實際控制人高志明姐姐之子、公司董事李淑紅之弟李慶華控制的公司，南京賽眾液壓設(shè)備有限公司（下稱“賽眾液壓”）系公司實際控制人吳賽珍的堂妹夫田闞鋒控制的公司。兩家公司均擔任賽克思經(jīng)銷商的角色，以2021年上半年為例，華業(yè)遠航和賽眾液壓為公司貢獻了7.18%、3.44%的銷售收入，分別為公司的第一大客戶和第五大客戶。
申報稿披露，除關(guān)聯(lián)方以外，公司的客戶中還存在其前員工控制的企業(yè)、實際控制人曾經(jīng)控制或參股企業(yè)、以及實際控制人曾經(jīng)控制企業(yè)的前員工控制的企業(yè)等情形。報告期內(nèi)，賽克思向此類特殊關(guān)系方銷售貨物取得的收入共計5665.62萬元、5737.74萬元、5504.24萬元、2637.01萬元，分別占其各期營業(yè)收入比重的14.44%、14.11%、13.87%、11.5%。
需要指出的是，這并不是公司第一次沖刺上市，其早在2017年便遞交了上市申報稿，后于2018年撤回了申請。據(jù)了解，針對公司前次申報存在的違規(guī)事項，中國證監(jiān)會于2021年曾出具了行政監(jiān)管措施決定書。
記者從證監(jiān)會官網(wǎng)了解到，在證監(jiān)會對賽克思采取出具警示函監(jiān)管措施的公告中指出，公司在此前的上市申報中存在違法違規(guī)事項，具體包括“公司2014年至2017年由實際控制人體外代墊公司設(shè)備采購預付款136.89萬元、成本費用310.38萬元；以其他單據(jù)支付董監(jiān)高薪酬545.28萬元。公司提交的申報財務(wù)報表及招股說明書未如實反映和披露上述信息?！?/p>
