今年以來A股市場波動較大，不參與股市投資的純債基金成為資產(chǎn)配置熱門產(chǎn)品，但近期地方債發(fā)行加速貨幣政策易松難緊，業(yè)內(nèi)人士普遍認為債市更大可能將維持震蕩走勢，在此背景下將更加考驗基金經(jīng)理的防守能力和風險控制能力，在市場近3000位基金經(jīng)理中，嘉實基金穩(wěn)健固收策略投資總監(jiān)王亞洲是其中少有的控回撤高手，根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至3月15日，近一年其管理純債產(chǎn)品最大回撤不超過0.09%，顯著優(yōu)于同期同類產(chǎn)品平均0.52%的最大回撤表現(xiàn)。
王亞洲目前在管產(chǎn)品共7只，分別為嘉實穩(wěn)祥、嘉實豐安6個月定開、嘉實穩(wěn)華，嘉實穩(wěn)元、嘉實安益、嘉實穩(wěn)和6個月持有純債、嘉實方舟6個月滾動持有債券，7只產(chǎn)品累計獲獎6次。
嘉實穩(wěn)祥純債A是其管理時間最長的純債基金，自2016年3月18日成立以來截至3月15日，總回報為25.64%，位居同類排名前1/5，并超越業(yè)績比較基準12.50%，該產(chǎn)品近六年時間內(nèi)最大回撤僅為1.17%，穿越牛熊周期為投資者創(chuàng)造穩(wěn)健收益的同時，更展示出較強的抗風險能力。憑借良好業(yè)績及風控水平，嘉實穩(wěn)祥純債A先后斬獲2018年一年普通債券型明星基金獎、2018年一年期開放式債券型金?；?。
同樣出自“穩(wěn)”系列的嘉實穩(wěn)元、嘉實穩(wěn)華和嘉實穩(wěn)和三只純債基金業(yè)績表現(xiàn)始終較為亮眼，均獲得了海通證券（600837）最新公布的五星級最高評價。wind數(shù)據(jù)顯示，截止3月15日，成立于2017年3月9日的嘉實穩(wěn)元純債A總收益率為22.88%，超越同期業(yè)績比較基準16.49%。在其3個月后成立的嘉實穩(wěn)華純債A迄今為止累計收益率也達到了22.84%，年化收益4.42%，該基金榮獲2020年三年持續(xù)回報普通債券型明星基金獎、2020年三年期開放式債券型持續(xù)優(yōu)勝金?；鸬葮s譽。此外，嘉實穩(wěn)和自去年7月成立以來也獲得了1.84%的回報，經(jīng)受市場震蕩的考驗仍實現(xiàn)了穩(wěn)健收益。
不難發(fā)現(xiàn)，王亞洲所管理的產(chǎn)品在實現(xiàn)穩(wěn)健收益的同時，其控制回撤風險的能力尤為出眾。在王亞洲一貫堅持的投資理念中，保持回撤基本可控一直是大前提，在此基礎上進一步尋找盈利機會，提升組合收益。他認為，影響債券市場的因素較多，從投資角度看，重要的是合理為影響因素進行賦權，從市場風險定價錯誤以及市場修復的時候尋找機會，通過資產(chǎn)的性價比去做權衡，盡量在階段時點上選擇最適合的資產(chǎn)，準確把握當時市場運行的核心邏輯。
據(jù)了解，王亞洲于2014年6月加入嘉實基金固定收益部任研究員，證券從業(yè)時間近10年，其中投資經(jīng)理經(jīng)驗6年，在管基金總規(guī)模87.25億元。在多年的投資管理實戰(zhàn)中收獲了對于利率債波段操作、國債期貨的豐富經(jīng)驗，善于通過對基本面和政策研究調節(jié)久期，目前其任職總回報為20.53%，年化收益為3.46%，已成為市場上少有的擅長國債期貨投資的基金經(jīng)理之一。
市場有風險，投資需謹慎。本文中的內(nèi)容和意見僅供參考，并不構成對所述做出保證。