本報(bào)記者 王 寧
今年以來(lái)，雖然A股波動(dòng)較大，但外資私募布局仍不減速，一方面管理人數(shù)量不斷增長(zhǎng)，另一方面則是百億元級(jí)管理人破冰。近日，《證券日?qǐng)?bào)》記者從中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中基協(xié)”）網(wǎng)站查詢發(fā)現(xiàn)，北京道泰量合私募基金管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“道泰量合”）已成功完成登記備案，這也是年內(nèi)首家完成備案的外資私募。
另?yè)?jù)私募排排網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至目前，外資私募基金管理人數(shù)量已達(dá)40家；首家外資私募百億元級(jí)管理規(guī)模也出現(xiàn)，2016年成立的橋水（中國(guó)）投資目前管理規(guī)模正式突破100億元，全部在管產(chǎn)品為37只。
多位私募人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，從外資私募對(duì)A股的布局來(lái)看，表明他們看好中國(guó)A股的長(zhǎng)期機(jī)遇，明確要做多中國(guó)股市。可以預(yù)期，A股未來(lái)走勢(shì)仍將充滿更多投資機(jī)會(huì)。
40家外資私募
合計(jì)管理223只產(chǎn)品
近日，中基協(xié)網(wǎng)站顯示，道泰量合已完成登記備案，作為年內(nèi)首家備案的外資私募，備受市場(chǎng)關(guān)注。
道泰量合辦公地址為北京市海淀區(qū)，注冊(cè)資本1500萬(wàn)美元，實(shí)繳375萬(wàn)美元，屬于外商獨(dú)資企業(yè)，業(yè)務(wù)范疇包括私募證券投資基金、私募證券投資類FOF基金，實(shí)際控制人為Dynamic Technology Lab Private Limited，法定代表人和執(zhí)行董事TAN HEAP HO。該公司合規(guī)風(fēng)控及信息填報(bào)負(fù)責(zé)人為袁婧，其先后就職于民生銀行北京分行、中基協(xié)私募管理部、財(cái)達(dá)資本。
根據(jù)私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)顯示，截至目前，完成登記備案的外資私募管理人數(shù)量已達(dá)40家，而管理規(guī)模在100億元以上的私募也迎來(lái)破冰，橋水（中國(guó)）投資作為較早布局中國(guó)市場(chǎng)的外資私募，目前管理規(guī)模已突破百億元。
從產(chǎn)品管理方面來(lái)看，40家外資私募管理人合計(jì)管理223只產(chǎn)品，管理數(shù)量最多的為橋水（中國(guó)）投資，在管產(chǎn)品達(dá)37只；其次是瀚亞投資；管理產(chǎn)品在10至20只之間的有6家，分別是畢盛投資、惠理投資、瑞銀投資、潤(rùn)暉投資、元?jiǎng)偻顿Y和路博邁投資，其余外資管理人管理產(chǎn)品數(shù)量均不足10只。
值得一提的是，有數(shù)據(jù)收錄的清盤基金來(lái)看，40家外資私募合計(jì)清盤51只產(chǎn)品。其中，包括未來(lái)益財(cái)投資、元?jiǎng)偻顿Y、安中投資、貝萊德投資、施羅德投資等多家外資清盤數(shù)量均在5只以下。
玄甲金融CEO林佳義告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，外資私募A股主要策略還是以主動(dòng)股票多頭策略為主，雖然其中的子策略類別非常多，但主要還是價(jià)值投資、成長(zhǎng)、趨勢(shì)投機(jī)等策略。此外，CTA策略涵蓋了主動(dòng)及量化，規(guī)模雖然較小，但作為多元化配置的補(bǔ)充不可或缺，策略不同導(dǎo)致產(chǎn)品管理規(guī)模和清盤情況不同。
多數(shù)外資私募
看好A股長(zhǎng)期機(jī)遇
近兩年，部分全天候策略的外資私募對(duì)于中國(guó)資產(chǎn)的配置熱情仍居高不下，尤其是在年內(nèi)A股波動(dòng)劇烈情況下，外資私募仍然在加快布局。
包括高盛EMEA投資組合管理負(fù)責(zé)人Luke Barrs、瑞銀財(cái)富管理全球首席投資總監(jiān)Mark Haefele等都認(rèn)為，中國(guó)股市復(fù)蘇將是2022年新興市場(chǎng)的亮點(diǎn)；中國(guó)許多優(yōu)質(zhì)企業(yè)估值目前處于歷史低點(diǎn)，是很好的建倉(cāng)機(jī)會(huì)。
惠理投資余辰俊更是看好A股市場(chǎng)現(xiàn)金流穩(wěn)健和有議價(jià)能力的公司。
瀚亞投資上海股票投資團(tuán)隊(duì)告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，短期內(nèi)，我們判斷市場(chǎng)將在基本面和政策之間反復(fù)博弈，但隨著指數(shù)回落、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)釋放、邁入“兩會(huì)”窗口，以及上市公司業(yè)績(jī)快報(bào)陸續(xù)發(fā)布，市場(chǎng)將步入磨底區(qū)間、并逐步錨定新的方向，政策發(fā)力的工具和密度會(huì)是市場(chǎng)情緒的短期催化劑。
瀚亞投資表示，將關(guān)注短期行業(yè)景氣度向上、抗周期性強(qiáng)，受益于穩(wěn)增長(zhǎng)并兼具業(yè)績(jī)彈性的細(xì)分賽道和標(biāo)的。自下而上來(lái)看，伴隨著上游原材料價(jià)格逐漸平穩(wěn)，未來(lái)中游利潤(rùn)有望觸底回升，也看好下游需求充分，定價(jià)力強(qiáng)、利潤(rùn)率能夠率先回升的優(yōu)質(zhì)企業(yè)?！爸虚L(zhǎng)期持續(xù)看好中國(guó)市場(chǎng)，預(yù)計(jì)隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷與全球經(jīng)濟(jì)融合，憑借供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)在疫情中脫穎而出，實(shí)現(xiàn)全球布局以及國(guó)產(chǎn)替代的高端制造業(yè)；受益于國(guó)內(nèi)消費(fèi)、結(jié)構(gòu)性調(diào)整的新經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)和標(biāo)的，包括新能源、消費(fèi)、醫(yī)療服務(wù)、科技等也將會(huì)有更好投資機(jī)會(huì)?！?/p>
私募排排網(wǎng)財(cái)富管理合伙人榮浩向證券日?qǐng)?bào)記者表示，多數(shù)外資私募看好中國(guó)A股長(zhǎng)期機(jī)遇，且都在2022年展望中表示看好和做多中國(guó)股市。特別是，橋水投資研究主管Rebecca Patterson認(rèn)為，中國(guó)市場(chǎng)增加流動(dòng)性，當(dāng)前全球?qū)χ袊?guó)的投資嚴(yán)重不足，中國(guó)資產(chǎn)的吸引力在各個(gè)指標(biāo)都比較突出。