在全球經(jīng)濟(jì)下行的大背景下，亞馬遜AWS、微軟云、谷歌云2021年依舊維持著高增長(zhǎng)，但美國(guó)三巨頭的高增長(zhǎng)原因有其特殊性，對(duì)中國(guó)公司雖有一定借鑒意義，又作用有限。
文｜吳俊宇
編輯｜謝麗容
北京時(shí)間2月3日，亞馬遜、谷歌母公司Alphabet分別發(fā)布了截至2021年12月31日的2021財(cái)年第四季度財(cái)報(bào)。更早之前的1月25日，微軟公布了2022財(cái)年第二季度(2021年四季度)財(cái)報(bào)。三家公司的云業(yè)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)也伴隨財(cái)報(bào)發(fā)布出爐。
從財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)看，亞馬遜AWS、微軟云保持著高增長(zhǎng)、高利潤(rùn)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。谷歌云仍處于投入期，但虧損大幅收窄。
亞馬遜AWS 2021年總營(yíng)收622.02億美元，同比增長(zhǎng)37%。四季度營(yíng)收177.8億美元，同比增長(zhǎng)40%。全年?duì)I業(yè)利潤(rùn)185.32億美元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為29.8%。
微軟智能云在2021年總營(yíng)收677.84億美元，同比增長(zhǎng)27%。四季度營(yíng)收183.27億美元，同比增長(zhǎng)26%。全年?duì)I業(yè)利潤(rùn)299.71億美元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為44.2%。
谷歌云2021年總營(yíng)收為192.06億美元，同比增長(zhǎng)47.%，四季度營(yíng)收為55.41億美元，同比增長(zhǎng)45%。全年?duì)I業(yè)虧損31.05億美元，同比收窄45%。
從IaaS基礎(chǔ)設(shè)施看，國(guó)際云廠商也正在全面拉開(kāi)與國(guó)內(nèi)云廠商的差距。第三方國(guó)際數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)Statista最新報(bào)告顯示，亞馬遜AWS繼續(xù)領(lǐng)跑，市場(chǎng)份額為32%，微軟Azure位居第二，市場(chǎng)份額為21%。谷歌云在2021年取代阿里云成為全球第三大云廠商，份額為8%。
綜合對(duì)比三家云公司的業(yè)績(jī)報(bào)告可以發(fā)現(xiàn)幾個(gè)重要事實(shí)。
其一，亞馬遜AWS、微軟云、谷歌云2021年依舊維持著高增長(zhǎng)，其收入增速甚至超過(guò)疫情前。與此相反，中國(guó)云廠商收入增速在2021年開(kāi)始下滑。
其二，微軟云正在縮小和亞馬遜AWS在公有云市場(chǎng)的距離。微軟云收入規(guī)模、利潤(rùn)率均高于亞馬遜AWS。由于在傳統(tǒng)IT市場(chǎng)積淀多年，微軟云的產(chǎn)業(yè)布局也比亞馬遜AWS更完整。
其三，亞馬遜AWS、微軟云的利潤(rùn)率遠(yuǎn)高于中國(guó)云廠商，且不可復(fù)制。國(guó)內(nèi)云廠商在中國(guó)市場(chǎng)特殊性、政企客戶傾向私有化部署、大型客戶定制化需求繁多等因素的影響下，無(wú)法簡(jiǎn)單模仿海外企業(yè)的路徑。
多位行業(yè)資深人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表達(dá)了同一個(gè)觀點(diǎn)，國(guó)際云廠商依舊沿著公有云規(guī)模擴(kuò)張、成本降低，上層SaaS應(yīng)用帶動(dòng)用云量增長(zhǎng)的預(yù)定軌跡前進(jìn)。國(guó)際云廠商和中國(guó)云廠商間的規(guī)模差距、技術(shù)差距正在被拉大。雙方已走到分岔的十字路口，未來(lái)差距可能還將被進(jìn)一步拉大。
高增長(zhǎng)何來(lái)？
亞馬遜AWS、微軟云、谷歌云的高增長(zhǎng)首先依賴于大盤(pán)增長(zhǎng)。
2020年疫情之后，在遠(yuǎn)程辦公和復(fù)工復(fù)產(chǎn)的影響下，通過(guò)云和數(shù)字化手段解決問(wèn)題成為共識(shí)。當(dāng)年IT支出為3.9萬(wàn)億美元，較2019年增長(zhǎng)3.4%。2021年，美國(guó)通脹率持續(xù)攀升，美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局今年1月數(shù)據(jù)顯示，2021年12月消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)同比上升7%，這是1982年以來(lái)最高點(diǎn)。采用云和數(shù)字化工具增效降本，這被企業(yè)視為抵消成本增長(zhǎng)的重要手段。
在多重背景下，2021年全球IT總支出的增速遠(yuǎn)超過(guò)去兩年。第三方國(guó)際調(diào)研機(jī)構(gòu)Gartner數(shù)據(jù)顯示，2021年全球IT總支出為4.1萬(wàn)億美元，相比2020年增長(zhǎng)8.4%。三家國(guó)際云廠商客戶群體面向全球市場(chǎng)，天然可以獲取全球IT支出增長(zhǎng)帶來(lái)的市場(chǎng)紅利。
云上應(yīng)用還在迎來(lái)新一輪的爆發(fā)。2021年，云計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施的競(jìng)爭(zhēng)逐漸延展至上層應(yīng)用。亞馬遜AWS、微軟云、谷歌云在集體強(qiáng)化PaaS、SaaS層生態(tài)建設(shè)。PaaS、SaaS層的加速，推動(dòng)了市場(chǎng)大盤(pán)的擴(kuò)張。
除上述共性因素外，亞馬遜AWS、微軟云、谷歌云三家企業(yè)的增長(zhǎng)還有各自特性，而這要從各家優(yōu)劣勢(shì)說(shuō)起。
亞馬遜AWS在公有云市場(chǎng)具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)品包括云、數(shù)據(jù)庫(kù)等，但PaaS、SaaS層較單薄，主要依靠SAP、Salesforce等平臺(tái)層合作伙伴補(bǔ)足。亞馬遜AWS還被認(rèn)為在垂直行業(yè)缺少積淀。
過(guò)去，亞馬遜AWS的客戶包括Facebook、Instagram、Netflix等知互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品或企業(yè)。不過(guò)，2021年亞馬遜AWS在金融、醫(yī)療、制造、政府、電信等大型行業(yè)客戶市場(chǎng)取得了較大突破。
一位公司業(yè)務(wù)覆蓋海外的中國(guó)數(shù)字化企業(yè)高管對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，亞馬遜AWS正在金融、制造、醫(yī)療、政府等行業(yè)市場(chǎng)組建銷(xiāo)售、咨詢隊(duì)伍。亞馬遜AWS在這些領(lǐng)域和微軟、IBM等企業(yè)產(chǎn)生了直接競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。為適應(yīng)行業(yè)客戶的需求，亞馬遜AWS的產(chǎn)品也延展到了PaaS層，比如推出更多針對(duì)細(xì)分行業(yè)的數(shù)據(jù)模型、算法方案、IoT工具或是開(kāi)發(fā)平臺(tái)。
《財(cái)經(jīng)》記者查閱亞馬遜財(cái)報(bào)發(fā)現(xiàn)，高盛、納斯達(dá)克證券交易所、輝瑞、拜耳、美聯(lián)航、愛(ài)立信等大型企業(yè)在2021年均已與亞馬遜AWS簽訂合同。此外，政府訂單也為亞馬遜AWS貢獻(xiàn)了不菲的收入。美國(guó)國(guó)防部、美國(guó)中央情報(bào)局等關(guān)鍵部門(mén)均采購(gòu)了亞馬遜AWS的云服務(wù)。不過(guò)，亞馬遜并未公布這些合同的具體金額。
政府、國(guó)防領(lǐng)域甚至成了亞馬遜和微軟競(jìng)爭(zhēng)最激烈的領(lǐng)域。2019年10月，微軟云獲得了美國(guó)國(guó)防部的“聯(lián)合企業(yè)國(guó)防基礎(chǔ)設(shè)施”合同，該合同高達(dá)100億美元（執(zhí)行周期為10年）。亞馬遜AWS隨后向美國(guó)聯(lián)邦申訴法院提起訴訟。2021年7月，美國(guó)國(guó)防部宣布取消微軟合同。2021年8月，美國(guó)國(guó)家安全局將一份100億美元的合同交給了亞馬遜AWS，但微軟也對(duì)此提出了訴訟。該合同目前處于懸而未決的狀態(tài)。
微軟公有云Azure市場(chǎng)份額低于亞馬遜AWS，但其2021年智能云業(yè)務(wù)677.84億美元總營(yíng)收卻高于亞馬遜AWS。微軟CEO薩提亞·納德拉在財(cái)報(bào)后的投資者會(huì)議中對(duì)稱，微軟云的增長(zhǎng)是靠“水桶型”全棧解決方案的布局驅(qū)動(dòng)的。
除了智能云（云、服務(wù)器、企業(yè)咨詢與服務(wù)、GitHub開(kāi)源社區(qū)），該業(yè)務(wù)2021年全年收入677.84億美元。按照寬口徑劃分，微軟云還包括生產(chǎn)力和業(yè)務(wù)流程業(yè)務(wù)，如Teams協(xié)同辦公平臺(tái)，Power Platform開(kāi)發(fā)平臺(tái)，Dynamic開(kāi)發(fā)平臺(tái)和相關(guān)ERP、CRM產(chǎn)品，Office企業(yè)版、Windows企業(yè)版、Linkin企業(yè)級(jí)人才解決方案，該部分業(yè)務(wù)全年收入為122億美元。
也就是說(shuō)，微軟云（智能云+生產(chǎn)力與業(yè)務(wù)流程）2021年總營(yíng)收為800億美元。微軟云規(guī)模不輸與亞馬遜AWS是三方面因素決定的。一是業(yè)務(wù)布局，二是客戶關(guān)系，三是行業(yè)積淀。
從業(yè)務(wù)布局的角度看，微軟從傳統(tǒng)IT和傳統(tǒng)軟件階段開(kāi)始，用數(shù)十年構(gòu)建了一條完整的To B產(chǎn)業(yè)鏈，具備公有云、混合云、私有云，集成、咨詢及服務(wù)能力。微軟還在PaaS和SaaS層形成了“Teams+Office365+Dynamic+Power Platform+Linkin”的完整應(yīng)用布局。
微軟正在通過(guò)Teams和Office365兩大SaaS協(xié)同辦公產(chǎn)品，整合帶動(dòng)Dynamic ERP、CRM平臺(tái)，Power Platform敏捷開(kāi)發(fā)平臺(tái)等PaaS產(chǎn)品的增長(zhǎng)。
從客戶關(guān)系的角度看，微軟長(zhǎng)期扎根政府和大企業(yè)市場(chǎng)，具有穩(wěn)定的客戶群。隨著微軟自身產(chǎn)品的云化，過(guò)去的Office、Windows、傳統(tǒng)IT市場(chǎng)積累的現(xiàn)有客戶被轉(zhuǎn)化成了微軟云的客戶。
以政府客戶為例，微軟云服務(wù)了美國(guó)聯(lián)邦政府、美國(guó)小型企業(yè)管理局、美國(guó)國(guó)防部以及美國(guó)陸軍、西澳大利亞州政府。在電信業(yè)，美國(guó)運(yùn)營(yíng)商AT&T、Verizon，歐洲運(yùn)營(yíng)商Telefonica和BT，以及日本電氣、澳洲電信、新加坡電信等均是微軟Azure的客戶。
從行業(yè)積淀的角度看，微軟在傳統(tǒng)IT階段便開(kāi)始服務(wù)行業(yè)市場(chǎng)。AWS是行業(yè)市場(chǎng)的新人，微軟云卻是行業(yè)市場(chǎng)的老兵。
2021年微軟云制定了深挖六大行業(yè)（如零售、醫(yī)療、制造、金融、政府與非盈利組織、可持續(xù)發(fā)展）的戰(zhàn)略，并在這六大行業(yè)推出了相應(yīng)的行業(yè)云。比如，為強(qiáng)化醫(yī)療云，微軟在2021年4月以197億美元現(xiàn)金收購(gòu)了醫(yī)療SaaS服務(wù)商N(yùn)uance。微軟可持續(xù)發(fā)展云的客戶則包括日產(chǎn)公司等對(duì)減排敏感度較高的企業(yè)。
大型政府、企業(yè)客戶通?？粗毓性啤⑺接性?、混合云以及集成、咨詢及服務(wù)能力，微軟、IBM等企業(yè)在該市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)強(qiáng)于亞馬遜AWS。
一位國(guó)內(nèi)云廠商戰(zhàn)略規(guī)劃人士對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者稱，微軟當(dāng)前的產(chǎn)品、業(yè)務(wù)、戰(zhàn)略布局看起來(lái)幾乎沒(méi)有短板。按照微軟Azure當(dāng)前的增長(zhǎng)速度，2025年甚至有可能會(huì)追平亞馬遜AWS。
相比于亞馬遜AWS和微軟云，谷歌云處于快速追趕狀態(tài)。僅從收入增速看，谷歌云交出了一份合格的成績(jī)單。谷歌云增長(zhǎng)點(diǎn)來(lái)自于兩大板塊。一是政府、大企業(yè)市場(chǎng)，二是上層PaaS、SaaS產(chǎn)品。
在政府、大企業(yè)市場(chǎng)，谷歌云利用多云協(xié)同、混合多云的趨勢(shì)，獲得了美國(guó)政府以及部分歐洲大型企業(yè)的訂單。谷歌管理層在多次財(cái)報(bào)電話會(huì)議中提到，Google Cloud Platform（谷歌云平臺(tái)）、Workspace（生產(chǎn)力和協(xié)同辦公平臺(tái)）為代表的PaaS、SaaS產(chǎn)品的收入增速超IaaS層產(chǎn)品。
不過(guò)，谷歌云目前地位相對(duì)尷尬，存在被兩大巨頭邊緣化的危險(xiǎn)。
高利潤(rùn)何來(lái)？
國(guó)際云廠商不僅保持著高增長(zhǎng)，還有高利潤(rùn)。
財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，亞馬遜AWS 2021年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率為29.79%，毛利率為60%。微軟智能云2021年?duì)I業(yè)利潤(rùn)率為44.22%，毛利率為70%。
國(guó)內(nèi)云廠商的毛利率通常在30%左右?？鄢邪l(fā)成本、硬件損耗成本、經(jīng)營(yíng)成本后，利潤(rùn)率通常為個(gè)位數(shù)。以阿里云為例，2021年前三季度總收入528.19億元，經(jīng)調(diào)整EBITA利潤(rùn)10.44億元，利潤(rùn)率僅為1.98%。而其他云廠商普遍處于虧損狀態(tài)。
也就是說(shuō)，兩大國(guó)際云廠商毛利率比國(guó)內(nèi)云廠商高30%-40%。那么，國(guó)際云廠商的高利潤(rùn)率從何而來(lái)？
一位國(guó)內(nèi)云廠商高管對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者介紹，云廠商的成本結(jié)構(gòu)通常包含兩部分。一是服務(wù)器硬件成本，其中負(fù)責(zé)高性能計(jì)算的芯片占成本大頭。二是研發(fā)成本，其中包括算法研發(fā)，軟件產(chǎn)品解決方案的研發(fā)，服務(wù)器、硬件、芯片的研發(fā)。
云廠商提高利潤(rùn)率通?？梢酝ㄟ^(guò)四種途徑。
一是IT基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)模足夠大，服務(wù)的企業(yè)足夠多，靠規(guī)模效應(yīng)攤薄硬件成本；
二是做大標(biāo)準(zhǔn)化軟件的規(guī)模，理論上說(shuō)，軟件產(chǎn)品的毛利高達(dá)80%，可以為云廠商帶來(lái)豐厚的利潤(rùn)；
三是控制集成項(xiàng)目和定制項(xiàng)目的規(guī)模；
四是延長(zhǎng)服務(wù)器、網(wǎng)絡(luò)等硬件設(shè)備的使用壽命。
亞馬遜是全球第一大云廠商，靠規(guī)模攤薄硬件成本效應(yīng)明顯。亞馬遜AWS通常只提供標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)，不承接集成項(xiàng)目和定制化項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)。
國(guó)際云廠商可自建網(wǎng)絡(luò)，并收取被服務(wù)企業(yè)的數(shù)據(jù)傳輸費(fèi)用。相比國(guó)內(nèi)云廠商需向電信運(yùn)營(yíng)商支付30%的數(shù)據(jù)傳輸費(fèi)用，這節(jié)省了一大筆成本。
大量高毛利項(xiàng)目也拉高了亞馬遜AWS的整體利潤(rùn)率。媒體報(bào)道稱，亞馬遜AWS在IaaS（計(jì)算+存儲(chǔ)+網(wǎng)絡(luò)）層收入占比約為70%，PaaS層的收入占比約為18%（2020年上半年數(shù)據(jù)）。亞馬遜AWS的存儲(chǔ)業(yè)務(wù)毛利率可能高達(dá)70%，數(shù)據(jù)傳輸服務(wù)毛利率則超過(guò)80%。不過(guò)，上述數(shù)據(jù)并未得到亞馬遜方面的證實(shí)。
此外，亞馬遜管理層在2021年三季度的財(cái)報(bào)電話會(huì)議中還提，公司從2021年四季度將服務(wù)器的使用壽命從四年延長(zhǎng)到五年，網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的使用壽命從五年延長(zhǎng)到六年。不過(guò)，亞馬遜管理層解釋稱，該決定并未考慮利潤(rùn)率等因素。
多位資深技術(shù)人士向《財(cái)經(jīng)》記者提到，延長(zhǎng)設(shè)備使用壽命客觀對(duì)提高利潤(rùn)率有幫助。不過(guò)，隨著服務(wù)器和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備的性能、可靠性進(jìn)一步提升，延長(zhǎng)使用壽命已是行業(yè)內(nèi)的常見(jiàn)做法。但硬件設(shè)備使用中后期維修成本同樣不菲，企業(yè)還會(huì)綜合考慮設(shè)備壽命中晚期的故障率。
不過(guò)，值得注意的是，亞馬遜AWS在2021年出現(xiàn)利潤(rùn)率下滑趨勢(shì)。亞馬遜管理層2021年二季度曾在財(cái)報(bào)后的電話會(huì)議中解釋稱，亞馬遜2021年與多家大型企業(yè)簽訂了長(zhǎng)期新合同，存在定價(jià)壓力。銷(xiāo)售隊(duì)伍擴(kuò)張、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)也帶來(lái)利潤(rùn)率壓力。
上述主要業(yè)務(wù)覆蓋海外的數(shù)字化企業(yè)高管對(duì)《財(cái)經(jīng)》記者表示，在金融、政府、醫(yī)療等領(lǐng)域，亞馬遜AWS相對(duì)缺乏經(jīng)驗(yàn)，因此利潤(rùn)率會(huì)受到一定程度的影響。
他進(jìn)一步解釋?zhuān)④浿悄茉频慕?jīng)營(yíng)利潤(rùn)率比亞馬遜AWS高14%，核心原因是，微軟高附加值的軟件產(chǎn)品占比大。此外微軟可以把現(xiàn)有客戶轉(zhuǎn)化為微軟云客戶，不同于亞馬遜AWS要組建新團(tuán)隊(duì)“打新單”，微軟成本更低。
2021財(cái)年四季度（2021年二季度），微軟管理層在財(cái)報(bào)后電話會(huì)議對(duì)高利潤(rùn)率的業(yè)績(jī)解釋是，微軟云1000萬(wàn)美元以上的核心大單具有較好的續(xù)約率，而且安全、合規(guī)、語(yǔ)音，以及其他應(yīng)用服務(wù)也是大單中的重要組件。這些產(chǎn)品可以提升微軟云的附加值。
上述云廠商高管則表示，中國(guó)云廠商逐漸進(jìn)入政企市場(chǎng)，政企收入甚至已經(jīng)接近50%?；诠性圃O(shè)想的“水電煤”自助服務(wù)，變成了貼身服務(wù)。云廠商需要為客戶部署私有云、混合云，并更多扮演集成商角色，面臨更分散、個(gè)性的市場(chǎng)需求。這些需求標(biāo)準(zhǔn)化程度低，難以簡(jiǎn)單復(fù)用。經(jīng)營(yíng)成本遠(yuǎn)高于海外云廠商。
在他看來(lái)，海外云廠商的高增長(zhǎng)、高利潤(rùn)無(wú)法簡(jiǎn)單復(fù)制。中國(guó)云廠商需要根據(jù)中國(guó)市場(chǎng)找準(zhǔn)自身定位。
另一位負(fù)責(zé)過(guò)多家大型企業(yè)IT基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的資深技術(shù)人士稱，中國(guó)市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng)需求截然不同，雙方原本就是兩個(gè)土壤、兩種需求。從傳統(tǒng)IT階段至今，項(xiàng)目制、集成制、貼身服務(wù)就從未改變，國(guó)內(nèi)云廠商需要適應(yīng)這些商業(yè)規(guī)則。