近日，根據(jù)脈脈網(wǎng)友爆料，快手裁員30%，國際業(yè)務(wù)裁員已經(jīng)開始。截至發(fā)稿，快手官方并未回應(yīng)這一消息。
圖源快手財報
上半年，快手被傳開始裁員的國際化業(yè)務(wù)，據(jù)稱擁有10億美元營銷預(yù)算，要出海與抖音國際化app Tiktok正面競爭。然而在數(shù)月后，晚點報道稱快手已經(jīng)將原有的三個海外app合并成為一個app，內(nèi)部也開始轉(zhuǎn)向存量用戶，放棄此前堅持的燒錢拉新策略。
快手國際化業(yè)務(wù)踩了剎車，但是海外市場的花費(fèi)已經(jīng)超過了55億元。11月23日，快手的2021年三季報更是將問題暴露無遺。
三季度快手營收204.9億元，高于市場預(yù)估的201億元，同比增長33.4%；凈虧損70.9億元，經(jīng)調(diào)整后凈虧損達(dá)到了48.22億元，同比暴增401.4%。
圖源快手財報
從快手開始決定和抖音強(qiáng)勢競爭開始，公司虧損額便不斷擴(kuò)大，這場短視頻存量戰(zhàn)爭行至中局，快手的股價已經(jīng)從巔峰期的417港幣跌到12月7日收盤的84港幣。
問題是，在短視頻行業(yè)，這樣的燒錢大戰(zhàn)還會結(jié)束嗎？
持續(xù)燒錢的短視頻之戰(zhàn)
快手曾經(jīng)是賺錢的。
2017年-2019年間，快手每年盈利在2億元-10億元。然而“佛系”快手被抖音超越之后，快手發(fā)起了“K3”戰(zhàn)役，全員996與抖音正面競爭。
全面戰(zhàn)爭之后就是虧損。2020年，快手虧損79億元；2021年前三季度，快手共虧損145億元。
單論毛利率，快手的表現(xiàn)并不算差。就算是極為燒錢的2021年，快手也維持住了41%的毛利率。從今年三季報來看，快手205億元的營業(yè)收入主要來源于線上營銷服務(wù)、直播、其他服務(wù)（包括電商）。
得益于快手日均流量同比增長近60%的成效，線上營銷服務(wù)收入達(dá)到了109億元，同比增長76.5%，超過直播成為其第一大收入來源。其中品牌廣告是線上營銷服務(wù)的重要收入源，這一點讓快手的營收結(jié)構(gòu)開始向抖音看齊。
另一大收入來源依舊是直播，三季度中直播收入達(dá)到了77億元，同比增長7.4%。平均月付費(fèi)用戶為4610萬人、每月直播付費(fèi)用戶平均收入為55.9元，環(huán)比增長分別為3.6%和3.7%。直播是快手賴以起家的業(yè)務(wù)，增長相對停滯背后更多是快手進(jìn)行流量再分配的考量。但這也給快手的盈利帶來更大壓力。
三季報中其他服務(wù)收入為19億元，同比增長53%。平臺電商交易總額（GMV）達(dá)1758億元，同比增長86.1%。2021年9月，快手電商復(fù)購率進(jìn)一步提升至70%以上。其中快手小店對GMV的貢獻(xiàn)占比由去年三季度的71.4%上升為今年三季度90%。
但是居高不下的營銷費(fèi)用吞噬了快手的利潤。
今年三季報中，快手銷售及營銷開支由去年同期的61億元上漲到110億元，同比漲幅達(dá)到80.3%。
營銷費(fèi)用大幅提升，也讓快手的虧損額進(jìn)一步擴(kuò)大，其中海外市場的燒錢行動無疑占據(jù)了重要位置。
另外，快手今年三季度中研發(fā)開支達(dá)到了42億元，比去年同期的19億元增加126%。多重因素疊加讓快手三季度的虧損同比大增。
對于短視頻巨頭而言，國內(nèi)市場已經(jīng)到了天花板，海外用戶成為巨頭們新的競爭地，快手也對海外市場的增量寄予厚望。短視頻的燒錢大戰(zhàn)仍未結(jié)束，快手的出海策略似乎并未換得一個好的結(jié)果。
快手的問題究竟在哪里？
快手第三季財報顯示，2021年第三季度，快手的日活、月活、日均使用時長都取得不錯增長，今年三季度快手日活躍用戶同比增長17.9%達(dá)3.2億，總流量增加60%。但還是被對手抖音遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越，同一時間，抖音的日活躍用戶已經(jīng)超過6億人。
圖源快手財報
作為短視頻領(lǐng)域的開創(chuàng)者，快手之前就搶占了市場先機(jī)，但是被競爭對手抖音超過，只用了不到半年的時間。
2018年春節(jié)期間，抖音日活躍用戶數(shù)7000萬，而當(dāng)時快手日活已經(jīng)破億；幾個月后，2018年6月，抖音以1.5億日活反超快手。抖音在高速擴(kuò)張時，快手的增長只能用平穩(wěn)來形容。
為什么快手會被抖音反超？
抖音奉行的是中心化原則，流量由官方做主，而不由私域決定。這樣的算法邏輯可以讓很多人一夜爆紅?？偟膩碇v，在抖音你的粉絲數(shù)量和你的視頻是否會火并不存在必然關(guān)系。
而依據(jù)快手的算法邏輯，平臺上的小號想紅起來，前期要投入大量資源。無論是連麥打榜還是給大主播刷禮物，都需要一個較長的投入期。但只要立住了人設(shè)，能夠吸引到粉絲，就能擁有比較強(qiáng)黏性的粉絲群和私域流量。
在這樣的情況下，更多的博主或者原先入駐快手的博主都開始嘗試轉(zhuǎn)戰(zhàn)抖音。
另外，由于快手撕不掉“土味”標(biāo)簽，在往一二線城市滲透過程中用戶的接受度并不太高。但是抖音從一二線下沉到三四線反而具備了更多的優(yōu)勢。
數(shù)據(jù)顯示，截至2021年9月，抖音/快手用戶中與對方重合的占比分別為48%/84%左右。也就是說玩抖音的用戶有接近一半不玩快手，而玩快手的用戶中有80%左右也會去玩抖音。
抖音用戶中高線城市（二線及以上）用戶占比較高，而快手用戶中年輕用戶（25歲及以下）占比較高。擠不進(jìn)“五環(huán)內(nèi)”，拿不到中高層用戶的青睞，這成為快手在用戶拓展方面面臨的最大困境。
相比之下，抖音推出的極速版開始發(fā)力下沉市場，目前抖音極速版已實現(xiàn)2.37億MAU，四/五線用戶占比和高齡用戶占比均高于主站水平。
另一方面，抖音也加大了下沉市場喜聞樂見內(nèi)容的引入。在2021年4月，抖音便開展了一個名為新農(nóng)人計劃2021的活動?；顒禹擄@示，只要帶活動話題發(fā)布鄉(xiāng)村生活、農(nóng)村美食、趕海等三農(nóng)領(lǐng)域原創(chuàng)視頻，就可以獲得千萬流量扶持和DOU+獎勵。
前段時間大火的張同學(xué)就是抖音開始侵蝕快手的下沉市場最為典型的例子。而在張同學(xué)之前，已經(jīng)有數(shù)個千萬級的“農(nóng)村網(wǎng)紅”被成功孵化出來。
一方面是強(qiáng)大的競爭對手，另一方面中國短視頻行業(yè)已經(jīng)觸達(dá)規(guī)模天花板。中國網(wǎng)絡(luò)視聽節(jié)目服務(wù)協(xié)會發(fā)布的報告顯示，2020年6月，短視頻的網(wǎng)民使用率已達(dá)到87%。而抖音的用戶在突破6億之后增速已經(jīng)明顯放緩。
在存量競爭之下，快手被迫在海外市場上一擲千金，尋找新的增長點。
根據(jù)快手二季度財報，快手海外產(chǎn)品的月活躍用戶數(shù)在 6 月底就已經(jīng)達(dá)到了 1.8 億。然而今年三季度海外業(yè)務(wù)踩剎車之后，快手在財報中提到盡管海外業(yè)務(wù)有所收緊，但平均日活躍用戶和平均月活躍用戶等核心數(shù)據(jù)仍舊保持增長趨勢。
海外業(yè)務(wù)的具體數(shù)據(jù)已經(jīng)消失了。
隨著宿華退居幕后，程一笑站到臺前，快手裁員之后能否扭虧盈利，業(yè)務(wù)還能否找到新的增長點，這些問題資本市場仍然在等待快手的回答。