深陷債務(wù)“泥潭”的恒大集團(tuán)今晚8時(shí)左右公告宣布，無(wú)法履行2.6億美元的擔(dān)保義務(wù)，可能導(dǎo)致債權(quán)人要求債務(wù)加速到期。
隨后，廣東省人民政府、人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)官方網(wǎng)站先后發(fā)布消息，就恒大該風(fēng)險(xiǎn)事件作出了回應(yīng)。
其中，廣東省政府應(yīng)恒大請(qǐng)求，同意向恒大地產(chǎn)集團(tuán)有限公司派出工作組，督促推進(jìn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)處置工作。人民銀行對(duì)此表示支持，并稱(chēng)將繼續(xù)配合做好風(fēng)險(xiǎn)化解工作，維護(hù)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展、維護(hù)住房消費(fèi)者合法權(quán)益。
銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)消息表示，恒大風(fēng)險(xiǎn)事件不會(huì)對(duì)我國(guó)銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)的正常運(yùn)行造成任何負(fù)面影響。銀保監(jiān)會(huì)將合理發(fā)放房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款、并購(gòu)貸款，加大保障性租賃住房支持力度。
證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布消息稱(chēng)，涉房上市公司債券發(fā)行人經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)指標(biāo)總體健康，恒大風(fēng)險(xiǎn)事件對(duì)資本市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行的外溢影響可控。證監(jiān)會(huì)將繼續(xù)保持市場(chǎng)融資功能的有效發(fā)揮，支持房地產(chǎn)企業(yè)合理正常融資，促進(jìn)資本市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。
記者從接近監(jiān)管部門(mén)的人士處獲悉，證監(jiān)會(huì)還將支持優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)行債券，資金可用于出險(xiǎn)企業(yè)項(xiàng)目的兼并收購(gòu)。
恒大集團(tuán)再爆債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)
中國(guó)恒大今日在港交所發(fā)布的公告稱(chēng)，公司于公告日收到要求履行一項(xiàng)金額為2.6億美元擔(dān)保義務(wù)的通知，在恒大集團(tuán)未能履行擔(dān)?；蚱渌?cái)務(wù)責(zé)任的情況下，可能導(dǎo)致債權(quán)人要求債務(wù)加速到期。鑒于目前的流動(dòng)性情況，公司將統(tǒng)籌考慮整體財(cái)務(wù)與負(fù)債情況，尊重全體債權(quán)人的利益，尋求境外債務(wù)整體解決方案，推進(jìn)境外債務(wù)重組。
專(zhuān)家認(rèn)為，恒大集團(tuán)經(jīng)營(yíng)管理不善、盲目多元化擴(kuò)張，最終導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)暴發(fā)，屬于個(gè)別現(xiàn)象，多數(shù)房地產(chǎn)企業(yè)堅(jiān)守主業(yè)、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健。
今年8月19日，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人約談了恒大集團(tuán)高管。人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)指出，恒大集團(tuán)作為房地產(chǎn)行業(yè)的頭部企業(yè)，必須認(rèn)真落實(shí)中央關(guān)于房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展的戰(zhàn)略部署，努力保持經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，積極化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)房地產(chǎn)市場(chǎng)和金融穩(wěn)定。
11月11日，中國(guó)恒大“踩線(xiàn)”支付了三筆合計(jì)1.48億美元的美元債利息，再次避免發(fā)生債務(wù)違約。按照既有約定，中國(guó)恒大本應(yīng)于10月12日支付這1.48億美元的利息，但公司公告，其在公開(kāi)市場(chǎng)發(fā)行的美元債券利息支付日到期后，有30天的寬限期。也就是說(shuō)，11月11日是中國(guó)恒大支付利息寬限期的最后一天。這三筆美元債的到期日分別為2022年、2023年和2024年4月，規(guī)模總計(jì)30億美元。
這種“踩線(xiàn)”避險(xiǎn)最終沒(méi)能持續(xù)。恒大集團(tuán)捉襟見(jiàn)肘的流動(dòng)性問(wèn)題導(dǎo)致了債務(wù)違約問(wèn)題的發(fā)生。
根據(jù)中國(guó)恒大今日發(fā)布的公告，自2021年9月份以來(lái)，恒大集團(tuán)積極與財(cái)務(wù)顧問(wèn)和法律顧問(wèn)評(píng)估公司的資本架構(gòu)及流動(dòng)性情況，探索所有可行方案，并與境外債權(quán)人保持持續(xù)溝通。鑒于目前的流動(dòng)性情況，恒大集團(tuán)不確定是否擁有充足資金繼續(xù)履行財(cái)務(wù)責(zé)任。恒大集團(tuán)會(huì)統(tǒng)籌考慮其整體財(cái)務(wù)狀況，尊重全體利益相關(guān)方，秉承公平性、法制化原則，積極與境外債權(quán)人溝通，為所有利益相關(guān)方制定可行的境外重組方案。
恒大風(fēng)險(xiǎn)事件屬個(gè)案
恒大集團(tuán)深陷債務(wù)“泥潭”引起了市場(chǎng)和社會(huì)各界的密切關(guān)注，進(jìn)而也引發(fā)了關(guān)于房地產(chǎn)行業(yè)融資、經(jīng)營(yíng)情況的擔(dān)憂(yōu)。
就此，中信證券房地產(chǎn)行業(yè)首席分析師陳聰接受采訪(fǎng)表示，恒大集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)事件屬于個(gè)別現(xiàn)象，多數(shù)房地產(chǎn)企業(yè)堅(jiān)守主業(yè)、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健。近年來(lái)，有關(guān)部門(mén)全面落實(shí)房地產(chǎn)長(zhǎng)效機(jī)制，穩(wěn)妥實(shí)施房地產(chǎn)企業(yè)金融審慎管理制度，房地產(chǎn)的合理融資需求得到積極滿(mǎn)足，我國(guó)房地產(chǎn)行業(yè)總體保持健康發(fā)展，財(cái)務(wù)穩(wěn)健性出現(xiàn)向好趨勢(shì)。
他表示，人民銀行三季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告提出，將牢牢堅(jiān)持“房住不炒”定位，堅(jiān)持不將房地產(chǎn)作為短期刺激經(jīng)濟(jì)的手段，堅(jiān)持穩(wěn)地價(jià)、穩(wěn)房?jī)r(jià)、穩(wěn)預(yù)期，保持房地產(chǎn)金融政策的連續(xù)性、一致性、穩(wěn)定性。金融市場(chǎng)為房地產(chǎn)行業(yè)提供融資渠道，積極滿(mǎn)足房企合理的融資需求，能夠促進(jìn)房地產(chǎn)和金融形成良性循環(huán)。
銀保監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人近期就房地產(chǎn)貸款投放問(wèn)題答記者問(wèn)稱(chēng)，房地產(chǎn)合理貸款需求得到滿(mǎn)足。10月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款同比增長(zhǎng)8.2%，整體保持穩(wěn)定；個(gè)人住房貸款中90%以上用于支持首套房，投向住房租賃市場(chǎng)的貸款同比增長(zhǎng)61.5%。
公開(kāi)信息顯示，11月9日至22日，興業(yè)銀行、中國(guó)銀行、招商銀行、中信銀行、郵儲(chǔ)銀行、交通銀行、寧波銀行等先后就房地產(chǎn)貸款相關(guān)問(wèn)題釋放消息，稱(chēng)將根據(jù)“房住不炒”的總體定位，堅(jiān)決貫徹執(zhí)行國(guó)家關(guān)于房地產(chǎn)行業(yè)的相關(guān)政策，繼續(xù)支持正常合理的房地產(chǎn)融資需求，積極配合相關(guān)部門(mén)和地方政府共同維護(hù)房地產(chǎn)市場(chǎng)的平穩(wěn)健康發(fā)展，維護(hù)住房消費(fèi)者合法權(quán)益。
陳聰預(yù)計(jì)，未來(lái)一個(gè)階段按揭貸款的投放將會(huì)加速，但以當(dāng)前的房?jī)r(jià)、住房保有規(guī)模和居民杠桿率來(lái)看，刺激需求“去庫(kù)存”的政策也不會(huì)重演，托底需求不等于針對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)定向放水。他還提到，恒大風(fēng)險(xiǎn)事件并不代表整個(gè)房地產(chǎn)行業(yè)的狀況，對(duì)個(gè)案作出適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)處置，也有利于房地產(chǎn)行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)、健康發(fā)展。
資本市場(chǎng)將多措并舉
維護(hù)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展
與此同時(shí)，記者了解到，資本市場(chǎng)也將多措并舉，維護(hù)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展，支持房地產(chǎn)企業(yè)合理發(fā)債融資。
接近監(jiān)管部門(mén)的人士向記者透露，下一步，證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，配合相關(guān)部門(mén)和地方政府共同維護(hù)房地產(chǎn)市場(chǎng)的平穩(wěn)健康發(fā)展，支持房地產(chǎn)企業(yè)合理發(fā)債融資，維護(hù)房地產(chǎn)企業(yè)債券融資渠道暢通，尤其注重保障正常經(jīng)營(yíng)的房地產(chǎn)企業(yè)債券滾動(dòng)續(xù)發(fā)。
記者獲悉，證監(jiān)會(huì)還將支持優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)行債券，資金可用于出險(xiǎn)企業(yè)項(xiàng)目的兼并收購(gòu)，近期，已有大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)啟動(dòng)相關(guān)債券發(fā)行工作。同時(shí)，將積極發(fā)展住房租賃資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，探索推動(dòng)不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金（REITS）支持保障性住房等租賃住房行業(yè)健康發(fā)展，促進(jìn)房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展轉(zhuǎn)型。