一款一年前發(fā)布的電池技術(shù)，正在全球新能車(chē)市場(chǎng)引發(fā)“蝴蝶效應(yīng)”。隨著多家廠商跟進(jìn)，4680圓柱形電池成為市場(chǎng)追逐的焦點(diǎn)。
有兩則消息促動(dòng)了市場(chǎng)敏銳的神經(jīng)：一是，特斯拉正計(jì)劃在加拿大建設(shè)電池設(shè)備工廠，以推動(dòng)全新4680圓柱形電池的規(guī)模量產(chǎn)；另外，松下的4680電池或于明年年底全球首發(fā)面世。
作為當(dāng)前全球產(chǎn)業(yè)界和資本界最強(qiáng)風(fēng)口，電池領(lǐng)域的技術(shù)革新?tīng)縿?dòng)著每一位玩家的神經(jīng)。特別是二線電池新貴，他們急切地期望抓住這次機(jī)會(huì)。中國(guó)企業(yè)中，億緯鋰能率先搶跑，并已投下巨資，押寶4680大圓柱電池。
不同于寧德時(shí)代，比亞迪雙龍頭，甚至中航鋰電、國(guó)軒高科等二線企業(yè)主攻動(dòng)力市場(chǎng)的發(fā)展路徑，億緯鋰能則是從消費(fèi)級(jí)鋰電池切入動(dòng)力電池市場(chǎng)，構(gòu)建起一整套鋰電池研發(fā)平臺(tái)。
“另類”的億緯鋰能，更像是鋰電池界的“八爪魚(yú)”，業(yè)務(wù)涉及消費(fèi)電池、動(dòng)力電池和儲(chǔ)能，下游應(yīng)用端囊括了汽車(chē)電子、消費(fèi)電子、安防、乘用車(chē)、商用車(chē)、智慧城市等幾乎一切跟電力相關(guān)的使用場(chǎng)景。
而在此之前，億緯鋰能也幾乎沒(méi)有錯(cuò)過(guò)任何一個(gè)風(fēng)口：手機(jī)、消費(fèi)電子、電子煙。實(shí)打?qū)嵉腁股風(fēng)口收割機(jī)。
億緯鋰能股價(jià)表現(xiàn)（2013年1月至今）
億緯鋰能還通過(guò)合縱連橫，與華友鈷業(yè)、新宙邦、貝特瑞、德方納米、恩捷股份等產(chǎn)業(yè)鏈公司都達(dá)成了戰(zhàn)略合作，大筆押注汽車(chē)動(dòng)力電池市場(chǎng)。
全球動(dòng)力電池技術(shù)革新持續(xù)不斷，作為動(dòng)力電池領(lǐng)域的后進(jìn)生，億緯鋰能正欲通過(guò)4680技術(shù)彎道超車(chē)。
01
新代號(hào)4680
“荊門(mén)動(dòng)力儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)園有可能是全世界范圍內(nèi)最先量產(chǎn)4680和4695大圓柱電池的生產(chǎn)基地?！?/p>
每一次技術(shù)革新都將掀起新的產(chǎn)業(yè)潮流，涌現(xiàn)出一批新興的企業(yè)，動(dòng)力電池領(lǐng)域也不例外。
特斯拉既是全球電動(dòng)汽車(chē)的領(lǐng)跑者，更是動(dòng)力電池技術(shù)的革新者，一舉一動(dòng)牽動(dòng)著產(chǎn)業(yè)界和資本界的神經(jīng)。
2020年9月23日，特斯拉電池日，埃隆·馬斯克向全球展示了一款電池黑科技——“4680無(wú)極耳電池”。
所謂4680電池，即是直徑為46mm，高度為80mm的圓柱形動(dòng)力電池。馬斯克介紹稱，相較于此前采用的2170電池，4680電池的電芯容量是2170電池的五倍，續(xù)航里程提升16%，4680電池方案也比2170成本降低約14%。
馬斯克將4680技術(shù)看做“顛覆式”創(chuàng)新，但似乎沒(méi)有對(duì)一線電池巨頭們產(chǎn)生太大的轟動(dòng)。在國(guó)內(nèi)，兩大龍頭寧德時(shí)代與比亞迪，手里分別有CTP電池和刀片電池。
從成本、續(xù)航、安全與壽命來(lái)對(duì)比，后發(fā)的“4680無(wú)極耳電池”優(yōu)勢(shì)并沒(méi)有高太多。
二線電池企業(yè)們則“如獲至寶”，將這一技術(shù)當(dāng)成彎道超車(chē)甚至絕地反擊的“核武器”。CBAK能源科技（中比動(dòng)力）聯(lián)合江淮汽車(chē)、比克電池、蜂巢能源以及億緯鋰能都在大力布局。
其中億緯鋰能的步子邁的最大。早在2018年，億緯鋰能就與色列電池初創(chuàng)公司StoreDot展開(kāi)合作，今年9月，StoreDot才剛剛宣布成功生產(chǎn)第一款4680圓柱形電池。
僅過(guò)去兩個(gè)月，11月5日，億緯鋰能就發(fā)布公告稱，子公司億緯動(dòng)力擬在荊門(mén)高新區(qū)投建20GWh乘用車(chē)用大圓柱電池生產(chǎn)線。
當(dāng)天，億緯鋰能所投資的荊門(mén)動(dòng)力儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)園也正式開(kāi)工，億緯鋰能董事長(zhǎng)劉金成在開(kāi)工儀式上表示：荊門(mén)動(dòng)力儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)園有可能是全世界范圍內(nèi)最先量產(chǎn)4680和4695大圓柱電池的生產(chǎn)基地。
這一消息迅速點(diǎn)燃了資本市場(chǎng)的熱情，次日開(kāi)盤(pán)，動(dòng)力電池板塊迅速反應(yīng)，寧德時(shí)代、科達(dá)制造、中國(guó)寶安等相繼大漲。億緯鋰能，更是暴漲15.88%，刷新歷史新高。
02
寧德時(shí)代、比亞迪會(huì)害怕嗎？
無(wú)論是電池界的“世界老三”松下，還是億緯鋰能等為代表國(guó)內(nèi)二線新貴，4680極有可能成為他們起飛的踏板。
與燃油車(chē)時(shí)代不同的是，在電動(dòng)車(chē)時(shí)代，因技術(shù)路線以及競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，新能車(chē)江湖形成了合縱連橫之勢(shì)。
寧德時(shí)代+特斯拉、國(guó)軒高科+大眾，比亞迪則是垂直生態(tài)圈，主供內(nèi)部，逐步開(kāi)放。在這個(gè)江湖紛爭(zhēng)中，車(chē)企需要更先進(jìn)的電池，而電池企業(yè)也需要綁定下游市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)利益最大化。
寧德時(shí)代家底雄厚，占據(jù)國(guó)內(nèi)半壁江山，且有特斯拉、寶馬等車(chē)企助力，有望強(qiáng)者恒強(qiáng)；比亞迪自身銷(xiāo)量持續(xù)爆發(fā)，吃喝不愁，兩家的優(yōu)勢(shì)地位難以撼動(dòng)。
而且，汽車(chē)廠商選擇和規(guī)劃電池不是短期內(nèi)就能更改的。目前來(lái)看，全球范圍內(nèi)，大規(guī)模使用圓柱動(dòng)力電池的也就是特斯拉，戴姆勒、日產(chǎn)、雷諾、大眾、現(xiàn)代等主要使用軟包電池，國(guó)內(nèi)車(chē)企多使用方形電池，占比接近80%。
圓柱形電池既有優(yōu)勢(shì)也有劣勢(shì)。優(yōu)勢(shì)在于工藝更成熟，有更好的產(chǎn)品一致性和制造成本優(yōu)勢(shì)。劣勢(shì)在于不如方形結(jié)構(gòu)緊湊，成組效率不高。目前，行業(yè)內(nèi)圓柱形電池的模組成組效率約為87%，系統(tǒng)成組約為65%，而方形電池則分別為89%和70%。
特斯拉推出的4680尺寸就是期望能夠取長(zhǎng)補(bǔ)短，將電芯做得更大，通過(guò)提高空間利用率來(lái)提升電池效率。
因此，轉(zhuǎn)機(jī)還是要看特斯拉的臉色，如果4680電池順利推出并且效果良好，其他車(chē)企或?qū)⒏M(jìn)。
當(dāng)前，松下是最接近量產(chǎn)4680的電池企業(yè)，而且松下死磕4680三元鋰電，堅(jiān)決不碰磷酸鐵鋰。近期，松下計(jì)劃對(duì)其墨西哥電池廠的產(chǎn)能進(jìn)行擴(kuò)充，并且不惜壓上全部身家。4680已經(jīng)成為松下最大的“賭局”。
特斯拉此前預(yù)計(jì)，2022年初將交付首批搭載4680電池的汽車(chē)，車(chē)型將是Model Y的長(zhǎng)續(xù)航版。
對(duì)于4680電池，業(yè)內(nèi)依然有爭(zhēng)論，有人認(rèn)為它是三元鋰電技術(shù)的升級(jí)版，而有些人則認(rèn)為4680僅是一種電池規(guī)格，磷酸鐵鋰也可以采用。因此，未來(lái)一段時(shí)間，三種技術(shù)可能出現(xiàn)多元共存的局面。
爭(zhēng)論依然存在，但特斯拉對(duì)電池技術(shù)的終極追求始終沒(méi)有停歇。成本更低、安全性更高、續(xù)航更長(zhǎng)、技術(shù)更先進(jìn)，是這場(chǎng)技術(shù)馬拉松的終點(diǎn)線。
早些時(shí)候，三元鋰電池由于高能量密度帶來(lái)的超長(zhǎng)續(xù)航而“大行其道”，而特斯拉卻率先推出搭載磷酸鐵鋰電池的Model 3，掀起了磷酸鐵鋰電池的使用熱潮。
對(duì)技術(shù)的押寶是成為巨頭的先決條件，因此追趕者對(duì)新技術(shù)更加瘋狂。無(wú)論是電池界的“世界老三”松下，還是億緯鋰能等為代表國(guó)內(nèi)二線新貴，4680都有機(jī)會(huì)成為他們起飛的踏板。
03
動(dòng)力電池故事
雖然和比亞迪、寧德時(shí)代還有較大差距，但億緯鋰能在大圓柱電池的領(lǐng)先布局，讓其有了追趕的底氣。
從鋰原電池和消費(fèi)電池切入動(dòng)力電池領(lǐng)域，億緯鋰能股價(jià)和業(yè)績(jī)一掃過(guò)往的陰霾。
鋰原電池、消費(fèi)、動(dòng)力及儲(chǔ)能3大板塊構(gòu)成億緯鋰能的主營(yíng)業(yè)務(wù)，與此同時(shí)，億緯鋰能還投資了電子煙龍頭思摩爾國(guó)際。
多年以來(lái)在鋰原電池、消費(fèi)電池領(lǐng)域的深耕，讓億緯鋰能擁有了不俗的技術(shù)積累。此外，公司還通過(guò)基礎(chǔ)業(yè)務(wù)和思摩爾的投資，來(lái)反哺動(dòng)力電池的資本開(kāi)支。
公司鋰原電池市占率國(guó)內(nèi)第一、全球前五，業(yè)務(wù)毛利率穩(wěn)定在 40%左右，為動(dòng)力電池業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)穩(wěn)定現(xiàn)金流。同時(shí)，投資思摩爾獲取可觀收益，今年上半年收益超9億元，確保產(chǎn)能擴(kuò)張的資金需求。
目前，鋰原、消費(fèi)電池業(yè)務(wù)處于穩(wěn)增長(zhǎng)狀態(tài)，而更具想象力的動(dòng)力電池，則呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。
今年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收114.48億元，同比增長(zhǎng)114.39%；歸母凈利潤(rùn)22.16億元，同比增長(zhǎng)134.18%，主要受益于動(dòng)力電池業(yè)務(wù)。
動(dòng)力電池已成為公司的業(yè)務(wù)主動(dòng)力。2020年，動(dòng)力電池營(yíng)收40.64億元，同比增加93%。今年上半年?duì)I收38.91億元，同比增加186%。收入占比接近六成。
消費(fèi)電池業(yè)務(wù)2020年?duì)I收40.98億元，同比減少5%。今年上半年?duì)I收26.69億元，同比增加47%，其中鋰原電池營(yíng)收8.54億元，其他消費(fèi)電池營(yíng)收18.15億元。
消費(fèi)電池穩(wěn)固基本盤(pán)，而動(dòng)力電池則開(kāi)始“講故事”。
億緯鋰能野心不小，10月底以來(lái)，連續(xù)投下巨資擴(kuò)產(chǎn)：
10月28日，公司與成都經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)管理委員會(huì)簽署《億緯鋰能50GWh動(dòng)力儲(chǔ)能電池項(xiàng)目戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，其中一期20GWh，二期30GWh。
11月4日，公司與荊門(mén)市政府簽訂《戰(zhàn)略投資協(xié)議》，投資305.21億元，建設(shè)年產(chǎn)152.61GWh的荊門(mén)動(dòng)力儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)園。
11月5日，公司擬與荊門(mén)高新區(qū)管委會(huì)簽訂《合同書(shū)》，分別在荊門(mén)高新區(qū)投資建設(shè)20GWh乘用車(chē)大圓柱電池生產(chǎn)線、16GWh方形磷酸鐵鋰電池生產(chǎn)線，投資總額約為62億元。
跑馬圈地后，億緯鋰能的規(guī)劃產(chǎn)能急速膨脹。公司2020年底具備17GWh動(dòng)力電池產(chǎn)能，25GWh產(chǎn)能在建。隨著成都、荊門(mén)陸續(xù)投產(chǎn)，遠(yuǎn)期的動(dòng)力電池產(chǎn)能規(guī)劃高達(dá)260Gwh。
2020年億緯鋰能裝機(jī)量1.1GWh，市占率僅有1.1%；不過(guò)在2021年，憑借和戴姆勒、起亞、小鵬汽車(chē)的合作放量，1-9月的動(dòng)力電池出貨量達(dá)到0.96GW，市占率到了1.8%。
雖然和比亞迪、寧德時(shí)代還有較大差距，但億緯鋰能在大圓柱電池的領(lǐng)先布局，讓其有了更多追趕的底氣。而且資本對(duì)此明顯非?？春?，畢竟誰(shuí)也不知道動(dòng)力電池的頂在哪里。
04
寫(xiě)在最后
4680顯示了特斯拉對(duì)動(dòng)力電池的極致追求，成本、安全、續(xù)航、技術(shù)都更進(jìn)一步。
新技術(shù)讓馬斯克的野心更大，他希望在新電池的幫助下，到2030年實(shí)現(xiàn)電池產(chǎn)量提升近100倍的目標(biāo)。因此，有評(píng)論甚至認(rèn)為，4680是特斯拉對(duì)新能源企業(yè)的“最后通牒”，已經(jīng)狂熱的資本市場(chǎng)，想都不想便舉起塞滿鈔票的雙手予以支持。
4680電池從PPT到量產(chǎn)在即，僅用了1年時(shí)間。在巨頭林立的動(dòng)力電池江湖，新技術(shù)如一本橫空出世的武功秘籍。二線新貴們?nèi)缌芨事?，絕地反擊的時(shí)刻似乎要來(lái)了。