11月5日，元宇宙概念股再次集體飆漲。近期，國內(nèi)外科技巨頭紛紛下注元宇宙，使之成為炙手可熱的投資風(fēng)口。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，當(dāng)前元宇宙仍處于雛形探索階段，有一定概念性特征。但圍繞VR、AR等硬件產(chǎn)品及娛樂內(nèi)容的布局，被認(rèn)為是通往元宇宙的可靠途徑。中國證券報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，已有不少A股上市公司提前布局。不過，在二級市場股價(jià)連續(xù)大漲的情況下，投資者需謹(jǐn)防投資風(fēng)險(xiǎn)。
科技巨頭紛紛押注
近期，元宇宙成為國內(nèi)外科技公司競相押注的新賽道。10月29日，F(xiàn)acebook創(chuàng)始人馬克·扎克伯格宣布，F(xiàn)acebook將更名為Meta，股票代碼也將從FB改為MVRS，12月1日開始生效。扎克伯格表示，Meta將在未來一年花費(fèi)100億美元來開發(fā)元宇宙所需要的技術(shù)。
微軟11月2日也宣布進(jìn)軍元宇宙，計(jì)劃將旗下Microsoft Teams變成元宇宙，把混合現(xiàn)實(shí)會議平臺Mesh也融入其中。微軟CEO納德拉還表示將來Xbox游戲平臺也要加入元宇宙。受此影響，微軟股價(jià)大漲，市值突破2.5萬億美元，一舉超越蘋果躍居全球上市公司市值榜首。
元宇宙的浪潮也席卷國內(nèi)。11月2日下午，中國移動(dòng)咪咕公司總經(jīng)理劉昕在2021年中國移動(dòng)全球合作伙伴大會上發(fā)布了元宇宙MIGU演進(jìn)路線圖以及首款消費(fèi)級增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)眼鏡Nreal Air，這意味著中國移動(dòng)將進(jìn)入元宇宙的玩家陣營。
此前，字節(jié)跳動(dòng)、騰訊在元宇宙領(lǐng)域也相繼投下重金。今年9月，字節(jié)跳動(dòng)收購VR軟硬件制造商Pico(小鳥看看)，據(jù)報(bào)道，此次交易成交額在90億元人民幣左右，是目前為止國內(nèi)最大的一筆相關(guān)領(lǐng)域收購案。天眼查APP顯示，近日，小鳥看看申請了多個(gè)Pico元宇宙商標(biāo)。
開源證券分析師指出，當(dāng)前全球?qū)W術(shù)和商業(yè)界尚未對元宇宙概念形成定論，普遍被接受的概念為“元宇宙構(gòu)建了一個(gè)開放的、多人在線的、實(shí)時(shí)的虛擬與現(xiàn)場結(jié)合的社區(qū)”，它需要具備“沉浸感、開放性、經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)、文明”等特征，區(qū)塊鏈、VR/AR、5G/6G或成為其底層技術(shù)支撐。
談及互聯(lián)網(wǎng)巨頭為何布局元宇宙，中信建投分析師認(rèn)為，由于傳統(tǒng)智能手機(jī)目前在功能創(chuàng)新方面難以突破，全球移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)滲透率或已見頂，元宇宙豐富的功能特色將吸引用戶、拉長用戶使用時(shí)間，突破現(xiàn)有移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)用戶時(shí)長的上限。
相關(guān)產(chǎn)業(yè)將受益
科技巨頭斥巨資押注元宇宙有望推進(jìn)元宇宙技術(shù)的加速成熟。中信證券認(rèn)為，目前國內(nèi)外巨頭積極布局元宇宙，新產(chǎn)業(yè)機(jī)遇將至，在投資上建議關(guān)注三條主線：多領(lǐng)域綜合布局的巨頭、內(nèi)容端優(yōu)質(zhì)公司、VR/AR產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質(zhì)公司。
廣發(fā)證券稱，VR作為為用戶塑造近似真實(shí)的交互、提供深度感官體驗(yàn)的設(shè)備，成為實(shí)現(xiàn)真正元宇宙概念的重要途徑。其認(rèn)為，元宇宙概念興起將驅(qū)動(dòng)VR產(chǎn)業(yè)鏈加速進(jìn)入拐點(diǎn)期。
據(jù)了解，處理器、存儲、光學(xué)顯示器件在VR終端成本中占比較高。具體來看，負(fù)責(zé)計(jì)算、渲染和圖像處理的CPU及GPU的成本占比約16%左右，存儲成本占比27%，包括屏幕和光學(xué)器件在內(nèi)的顯示器件成本占比約為40%。
中信建投指出，國產(chǎn)芯片廠商在VR/AR芯片方面起步較晚，在光學(xué)顯示領(lǐng)域，國內(nèi)歌爾股份、舜宇光學(xué)、水晶光電等公司有不錯(cuò)的積累。
歌爾股份是Facebook唯一的VR眼鏡代工企業(yè)。歌爾股份表示，公司近年來加速在VR光學(xué)器件及模組、AR光學(xué)器件、AR光機(jī)模組、精密結(jié)構(gòu)件等新興智能硬件產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)，在VR虛擬現(xiàn)實(shí)產(chǎn)品出貨量快速增長的情況下迎來發(fā)展良機(jī)。歌爾股份前三季度營業(yè)收入同比增長52%，歸母凈利潤同比增長65.28%，盈利能力改善主要源于VR虛擬現(xiàn)實(shí)等產(chǎn)品銷售收入增長。
業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，隨著硬件層面逐步完善，游戲作為最接近元宇宙的業(yè)務(wù)形態(tài)有望率先受益。芒果超媒、三七互娛、完美世界、吉比特等上市公司有望分一杯羹。
芒果超媒11月4日在互動(dòng)平臺表示，公司新媒體平臺芒果TV將通過“互動(dòng)+虛擬+云渲染”三個(gè)方面，積極構(gòu)建芒果元宇宙的基礎(chǔ)架構(gòu)，基于區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)字藏品正在規(guī)劃推進(jìn)中。未來，公司將結(jié)合芒果優(yōu)勢IP，以系列化產(chǎn)品構(gòu)建芒果TV元宇宙。
警惕概念炒作
近期，元宇宙是資本市場最火的賽道之一。11月5日，元宇宙板塊再度走強(qiáng)，佳創(chuàng)視訊、天舟文化、易尚展示、凱撒文化漲停，當(dāng)虹科技漲超12%，中文在線漲超8%，湯姆貓漲超6%。
元宇宙概念“帶頭大哥”中青寶的股價(jià)11月1日至5日漲幅超過53%，中青寶主營業(yè)務(wù)是網(wǎng)絡(luò)游戲的開發(fā)及運(yùn)營，其9月6日公布了一款名為《釀酒大師》的游戲，公司表示該游戲是基于元宇宙概念打造的。
另一家公司天下秀的股價(jià)11月1日至5日漲幅達(dá)30%。有媒體報(bào)道稱，天下秀研發(fā)了一款名為“虹宇宙”(Honnverse)的社交產(chǎn)品，可以為用戶構(gòu)建虛擬身份、虛擬形象、虛擬空間。
11月4日晚，中青寶收到深交所發(fā)來的關(guān)注函。深交所要求中青寶說明公司股價(jià)短期內(nèi)漲幅較大與公司基本面是否匹配，說明公司是否在蹭元宇宙熱點(diǎn)概念炒作股價(jià)。同日，天下秀也被上交所提出監(jiān)管要求。天下秀進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示稱，“虹宇宙”(Honnverse)社交產(chǎn)品目前處于測試階段，正式上線時(shí)間不確定，尚未接入VR、AR等技術(shù)。
11月5日，海通證券策略團(tuán)隊(duì)發(fā)布研報(bào)稱，元宇宙提供了未來互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的模糊方向，但從現(xiàn)實(shí)角度來說，目前構(gòu)建成熟元宇宙的條件尚不具備，未來3-5年元宇宙都將處在雛形探索期。根據(jù)科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展遵循從硬件到軟件，再到應(yīng)用場景的傳導(dǎo)規(guī)律，元宇宙還處在硬件技術(shù)逐步發(fā)展的階段。元宇宙發(fā)展有賴于計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)通信技術(shù)、虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)的成熟。