大國(guó)博弈，從不是“提著刀槍棍棒，跑過(guò)來(lái)干你一炮”。
往往是，超限戰(zhàn)中比拼“誰(shuí)能熬下去”。
今天，你被拉閘限電了么。
兩天前，發(fā)改委發(fā)布了《上半年各地區(qū)能耗雙控目標(biāo)完成情況表》。
高層點(diǎn)名了江蘇、廣東、廣西、福建等9個(gè)省份，在“碳達(dá)峰、碳中和、能耗雙控”的總目標(biāo)下——
沒有大局觀，能耗強(qiáng)度不降反升！
緊接著，江蘇、浙江、廣東、廣西開啟了新一輪的強(qiáng)制性“拉閘限電”。
今天早上，工廠主們從睡夢(mèng)中錘醒的，應(yīng)該是這樣的短信——
“受用電需求快速增長(zhǎng)影響，用電負(fù)荷高速增長(zhǎng)，電力供應(yīng)緊張，需執(zhí)行錯(cuò)峰用電/有序用電計(jì)劃……”
包括A股企業(yè)在內(nèi)的一大波制造業(yè)企業(yè)，被迫停產(chǎn)。
東莞、中山和廣州的企業(yè)，自今天至9月底實(shí)行“停三天開四天”的有序用電計(jì)劃。
江蘇省內(nèi)，包括晨化股份和聚杰微纖在內(nèi)的A股公司，至月底前停產(chǎn)全部生產(chǎn)線。
浙江省內(nèi)，迎豐股份和西大門等企業(yè)，至月底前全面停產(chǎn)。
云南工業(yè)硅企業(yè)，減產(chǎn)90%；黃磷生產(chǎn)企業(yè)和電解鋁企業(yè)，至月底前全面停產(chǎn)。
浙江印染重鎮(zhèn)紹興柯橋，全面停產(chǎn)至月底……
此時(shí)此刻，有人開始帶節(jié)奏了——
工廠被關(guān)停的企業(yè)主們，上半年的日子不好過(guò)。
一邊是疫情偶爾沖擊，一邊是大宗漲價(jià)施壓。剛剛好過(guò)一點(diǎn)，就要限電停產(chǎn)。
降能耗，就不能分個(gè)時(shí)候么？
話講的很好，但看問(wèn)題太淺，屁股也坐歪了。
限電停工，表面上看是為了“能耗雙控碳達(dá)峰”。
更深層的含義是，這是一場(chǎng)勒緊褲腰帶的戰(zhàn)斗。
一場(chǎng)金融戰(zhàn)。
下面這張圖，是代表全球貨運(yùn)成本的波羅的海干貨指數(shù)——
從去年9月份至今年9月份，指數(shù)價(jià)格從1100點(diǎn)，暴漲到4651點(diǎn)。
一年之內(nèi)，漲幅達(dá)到380%。
由此，創(chuàng)下連續(xù)12年以來(lái)的歷史價(jià)格最高。
波羅的海干貨指數(shù)（BDI），反映的是散裝船運(yùn)輸谷物、煤、礦砂、鋁礬土等民生物資和工業(yè)原料的運(yùn)費(fèi)指數(shù)。
這玩意兒，反映的是運(yùn)費(fèi)，又與大宗商品的價(jià)格行情息息相關(guān)。
干貨指數(shù)之下，大宗依舊在嗷嗷瘋漲——
動(dòng)力煤、焦煤和焦炭，一個(gè)月漲幅能達(dá)到56%、34%和23%；
天然氣價(jià)格，亞洲12個(gè)月暴漲6倍，歐洲14個(gè)月暴漲10倍；
固體環(huán)氧樹脂、有機(jī)硅等十余種化工原料，漲幅創(chuàng)歷史最高水平；
廣西水泥，從310/噸漲到840/噸；
硅鐵、錳硅，一天拉漲11%……
有人說(shuō)，咱不是已經(jīng)開始干預(yù)大宗商品暴漲了么。
對(duì)！干預(yù)了！
早在5月份，高層一邊約談大宗商品重點(diǎn)企業(yè)，嚴(yán)查投機(jī)；一邊向市場(chǎng)投放庫(kù)存，平抑價(jià)格。
但是，沒干成！
沒干成的原因很簡(jiǎn)單——
大宗商品漲價(jià)，是人家故意給咱挖的坑，且咱們不掌握定價(jià)權(quán)。
國(guó)際資本趁著全球放水印鈔，哄抬大宗價(jià)格，一個(gè)品種又一個(gè)品種的定點(diǎn)狙擊，銅鐵糧油豆，挨個(gè)炒一遍。
你不是率先控制住了疫情么，你不是率先復(fù)工復(fù)工復(fù)產(chǎn)了么，你不是要向全球進(jìn)口原材料么……
來(lái)，把原材料價(jià)格抬上去，把上游通脹精準(zhǔn)輸出給你。
按道理說(shuō)，人家抬高原材料，咱們可以給制成品漲價(jià)，把吃進(jìn)來(lái)的通脹，重新吐回去。
遺憾的是——
奈何友軍不抱團(tuán)！
伴隨疫情肆虐，全球制造業(yè)凝滯，大量制造業(yè)訂單回流大陸。只要你敢生產(chǎn)，壓根不愁銷路。
國(guó)內(nèi)出口商們，一看有錢賺，瘋了。
連續(xù)打毛衣，多少年沒見過(guò)這等好光景。猛干一年，把前面虧的補(bǔ)回來(lái)。
于是——
友商們，全都在拼命生產(chǎn)，一窩蜂的擴(kuò)產(chǎn)能、搶市場(chǎng)、拉規(guī)模。
產(chǎn)能上去了，出口價(jià)就被打下來(lái)了。
明明是拿著訂單漲價(jià)的賣方市場(chǎng)，卻被過(guò)剩的產(chǎn)能拖到了“競(jìng)相殺價(jià)”的內(nèi)耗深淵。
過(guò)去的半年，外貿(mào)規(guī)模極速擴(kuò)張的背后，我們也付出了巨大的代價(jià)。
電網(wǎng)燒著高價(jià)煤，一度電賠兩毛，助你復(fù)工復(fù)產(chǎn)；高層頻出政策，釋放庫(kù)存，壓著大宗商品，在不具備定價(jià)權(quán)優(yōu)勢(shì)的前提錢，盡力保你原材料市場(chǎng)穩(wěn)定……
你一個(gè)殺價(jià)搶市場(chǎng)，就把便宜貨賣給了美國(guó)人。
累了人民，苦了國(guó)家，自己還沒賺到錢。
只有上游原材料提供商、下游歐美購(gòu)買方和國(guó)際資本投機(jī)方笑哈哈。
這是什么樣的精神？當(dāng)代白求恩？國(guó)際主義精神奔現(xiàn)？
國(guó)際資本，一手拿著原材料的定價(jià)權(quán)，一手拿著制成品的定價(jià)權(quán)，壓榨著中國(guó)的生產(chǎn)力和資源，坐著數(shù)錢薅羊毛。
本來(lái)只想炒波大宗，沒想到還有意外收獲。
薅羊毛，只是開始！
更嚴(yán)重的，還在后面！
一旦國(guó)外疫情收尾，全球產(chǎn)能恢復(fù)，訂單量縮減，中國(guó)制造業(yè)將面臨著什么？
一邊是積壓的成品庫(kù)存，一邊是積壓的高價(jià)原材料庫(kù)存，中間是已經(jīng)擴(kuò)張的生產(chǎn)線……
現(xiàn)在，充其量只是一時(shí)陣痛。到那時(shí)，中國(guó)制造業(yè)才是滅頂之災(zāi)。
兩千多年前，管仲都會(huì)玩的“齊紈魯縞”。
兩千多年后的今天，都忘了么？
奪取定價(jià)權(quán)。
拉閘限電，擺在臺(tái)面上的由頭都是“能耗雙控和碳達(dá)峰”。
真實(shí)意圖，顯然不僅僅如此。
前面我們提到，當(dāng)下制造業(yè)的問(wèn)題是——
原材料的定價(jià)權(quán)被國(guó)際資本掌控，嗷嗷暴漲，成品的定價(jià)權(quán)卻陷入產(chǎn)能擴(kuò)張的內(nèi)耗，競(jìng)相殺價(jià)。
此時(shí)此刻，唯一的辦法就是——
逼企業(yè)減產(chǎn)！
減產(chǎn)之后，國(guó)際原材料的需求就下來(lái)了。需求下來(lái)了，原材料價(jià)格就穩(wěn)定盤整了。
減產(chǎn)之后，出口的總產(chǎn)能就下來(lái)了，產(chǎn)能下來(lái)了，成品價(jià)格就往上抬抬了。
反正只有我們率先控制了疫情，只有我們率先大規(guī)模復(fù)工復(fù)產(chǎn)，只有我們對(duì)原
材料的需求最大，只有我們能大規(guī)模對(duì)歐美市場(chǎng)提供成品商品。
如此一來(lái)——
原材料成本降了，成品價(jià)格漲了，能耗減少了，碳中和了，錢多賺了。
最好還能給已經(jīng)深陷通脹漩渦的鷹醬，狠狠再輸出一波通脹，再燒上一把火。
舉個(gè)例子。
前面我們講到大宗瘋漲的時(shí)候，唯獨(dú)沒有提到鐵礦石。
鐵礦石的價(jià)格，被率先打到底部，穩(wěn)定住了。
怎么穩(wěn)定住的？
減產(chǎn)+控制成品出口！
早在5月份，我們主動(dòng)壓低了鋼鐵產(chǎn)量，取消了鋼鐵企業(yè)的出口退稅，搞了一個(gè)鋼鐵行業(yè)的指導(dǎo)意見……
講到這里，問(wèn)題來(lái)了！
逼企業(yè)減產(chǎn)的最快、最有效辦法是什么？
拉閘限電！
難道高層不知道“拉閘限電”會(huì)讓剛剛走出疫情、本不富裕的中小企業(yè)，再次雪上加霜么？
當(dāng)然知道，只是不得已！
不限電不減產(chǎn)，就壓不住大宗，拉不動(dòng)成品價(jià)格。
大宗壓不住，成品價(jià)格漲不上去，就相當(dāng)于中國(guó)用產(chǎn)能給全球流動(dòng)性泛濫兜底。
拉閘限電的本質(zhì)，是一場(chǎng)結(jié)構(gòu)性去產(chǎn)能，是一場(chǎng)奪取定價(jià)權(quán)的生死戰(zhàn)。
這是一場(chǎng)大國(guó)對(duì)賭。
賭誰(shuí)先熬不住。
是國(guó)際資本先熬不住我們的減產(chǎn)，大宗價(jià)格被打爆？
還是我們先熬不住減產(chǎn)帶來(lái)的供應(yīng)緊張，進(jìn)一步短期推高大宗價(jià)格？
是西方先熬不住我們的減產(chǎn)抬價(jià)，被我們狠狠輸出通脹？
還是我們先熬不住減產(chǎn)危機(jī)，上游通脹傳導(dǎo)到下游，引發(fā)國(guó)內(nèi)通脹？
既是對(duì)賭，就必然有代價(jià)。
代價(jià)就是——
在這場(chǎng)對(duì)賭中，中小企業(yè)的日子一定不太好過(guò)。
大碗的粉絲中有大量的中小企業(yè)主，我想借此文來(lái)提醒大家。
第一，認(rèn)清形勢(shì)，不要盲目樂觀。
無(wú)論你是否愿意，都被動(dòng)的裹挾進(jìn)這場(chǎng)大國(guó)博弈中。被動(dòng)減產(chǎn)和結(jié)構(gòu)性去產(chǎn)能，已經(jīng)是必然。
不要盲目擴(kuò)張產(chǎn)能，不要盲目樂觀。
第二，不要投機(jī)，不要囤積居奇。
自大宗猛漲以來(lái)，經(jīng)常聽到有人說(shuō)，做生意還不如囤原材料來(lái)錢快。
看完此文，我相信你已經(jīng)知曉國(guó)家的目的是什么。
這是一場(chǎng)大國(guó)對(duì)賭的生死戰(zhàn)，不要與大勢(shì)做對(duì)，更不要囤積居奇。
第三，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，守好現(xiàn)金流。
所有備貨計(jì)劃都要慎重，所有客戶的大批量備貨都要先簽合同，再收定金。
所有客戶必須收現(xiàn)金，寧愿不做，也不賒欠賬款。
對(duì)賭之下，都不好過(guò)，現(xiàn)金流是一切的命脈。
第四，熬過(guò)去，活下去。
奪取定價(jià)權(quán)最好的辦法就是，整合產(chǎn)能，去掉一堆小的，合并一個(gè)大的。
市場(chǎng)主體變少了，管理就容易了，內(nèi)耗競(jìng)價(jià)就小了。
有些事情，沒辦法明說(shuō)，你們都懂。
想辦法活下去，活的久一點(diǎn)，不要讓自己成為對(duì)賭的代價(jià)。
PS：最近后臺(tái)很多人留言，讓我聊恒大。
不聊了，沒意義。
去年11月份寫華夏幸福，今年6月份聊恒大，都是為了預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)。
現(xiàn)如今，風(fēng)險(xiǎn)都暴了，該損失的，已經(jīng)無(wú)法挽回。
再聊，就有點(diǎn)落井下石。
與其這樣，還不如預(yù)警那些還未發(fā)生的，就好像今天這樣。