原標題：當房地產遇上反洗錢
【環(huán)宇雜談】
銀行額度收緊，房地產行業(yè)融資困難，影子銀行有死灰復燃的跡象，“龐氏騙局”產生了新的變異。
李宇嘉?。ㄗ髡呦捣康禺a資深研究人士）
近日，央行發(fā)布《中華人民共和國反洗錢法（修訂草案公開征求意見稿）》，將特定非金融機構等納入調查范圍，其中包括提供房屋銷售、經(jīng)紀服務的房地產開發(fā)企業(yè)或者房地產中介機構。有人問了，房地產領域怎么會涉及洗錢呢？其實，資金密集型行業(yè)，一直是黑錢的最愛，客單價高的房地產自然不會旁落。反洗錢領域擴大到地產，也將這個領域獨特的交易面曝光。
近期，一位業(yè)內的人士告訴我，水泥、鋼材、砂石等原材料的價格暴漲，不少下游的供應商要求開發(fā)商一次性付款后再交貨，或者現(xiàn)金付款，這其中可能涉嫌洗錢。怎么洗的呢？這就要搞清楚洗錢的基本邏輯。錢要洗白，就要將黑錢和白錢交換，即先用黑錢的現(xiàn)金買資產，在資產和現(xiàn)金之間實現(xiàn)明面上的交易，再把倒過一手的現(xiàn)金化整為零、存入多個賬戶。
這樣，黑錢就通過開發(fā)商和供應商的正當交易，并借助供應商虛假貨源的多個賬戶而洗白了，即“黑錢-資產-白錢”。房地產單體項目總價高、客單價也高，最易充當由黑變白的中間物，而且房產交易群體范圍廣、資金來源多樣，非常不易監(jiān)測。房產銷售中，借助以“化整為零”的歸集錢財，通過多個人全款買多套房而進入開發(fā)商的銷售賬戶，實現(xiàn)由黑變白。
熱點城市的新房豪宅項目，經(jīng)常會看到一些二三十歲的年輕人，手握重金掃蕩，越貴的樓盤價格漲得越高；還有項目巨額“凍資”，提高豪宅“打新”成功率。甚至還會通過申請按揭，拉長鏈條，增加追索難度。比如，用黑錢做首付買多套房，然后找空殼公司簽合同，在網(wǎng)上做虛假訂單，并按月維護流水，將剩余黑錢以工資、績效和獎金的形式發(fā)放，并還月供。
這樣，就實現(xiàn)了“黑錢-資產-灰錢-白錢”的復雜玩法，更難追查。這幾年，企業(yè)或個人套用銀行貸款“炒樓”很多，特別是去年以來消費貸、經(jīng)營貸炒樓被曝光以后，房產和金融中介涉及洗錢的案例越來越多。最典型的做法，就是房產中介幫助客戶購買空殼公司，然后負責做“假流水”、“假報表”，這樣就可以用房產抵押做經(jīng)營貸，這種模式就被洗錢盯上了。
既然房產中介能讓炒房資金披上實體貸款的合法外衣，那么來路不明的巨額資金也可以借此而順利漂白。這其中，部分開發(fā)商也在扮演著類似的角色，至少是縱容了類似的現(xiàn)象。而且，很多開發(fā)商和房產中介都與非銀行金融機構（私募基金、融資租賃）或類金融機構（小貸、擔保等）暗地里合作。這樣，來路不明的資金就可能以合法資金嫁接到銀行資金。
前幾年，廣深地區(qū)規(guī)定，商服類地產項目只能賣給企業(yè)，突然間就冒出一些名頭里帶有所謂XX科技或XX創(chuàng)新，且手續(xù)非常完善的企業(yè)，一下子就把幾百套新房拿下。媒體公開報道稱，這可能是資產投資或辦公自用。但過了幾年以后，這些房子悄悄地一套一套出貨了，既享受了資產的增值，又將資金在無形之中迅速漂白，這背后可能有房產和資金中介的幫兇角色。
近期，銀行額度收緊，房地產行業(yè)融資困難，影子銀行有死灰復燃的跡象，“龐氏騙局”產生了新的變異。近期舉行的第13屆陸家嘴論壇上，金融監(jiān)管部門再次強調了這一點，明確提出要防止金融風險再次蔓延。如果洗錢夾雜在里面，更需要關注了。要做到像管理層所講的，押注房價永遠不會下跌的人最終會付出沉重代價。真正控制住房價上漲預期了，融資亂象才能得到規(guī)避，借助房產來洗錢的念想也就斷了。