富凱摘要
經(jīng)營業(yè)績變臉、財務(wù)風(fēng)險爆發(fā)，新實控人肖四清將如何收拾爛攤子？
作者|歐文
排版|十一
剛將注冊地遷至長沙3個月，天澤信息便收到湖南監(jiān)管局的關(guān)注函，并責(zé)成公司于3月12日提交資金占用整改報告。
上述問題實際上早在1月份公司自查時便發(fā)現(xiàn)，彼時天澤信息的注冊地尚在江蘇南京，而資金占用的時間則更早，甚至連利息都未歸還。然而天澤信息的問題不僅如此，隨著多位股東質(zhì)押風(fēng)險發(fā)酵、銀行貸款逾期，將總部落戶長沙能為其轉(zhuǎn)型跨境電商帶來多少裨益，尚待觀察。
多位股東密集處置股份
2月份以來，天澤信息發(fā)布公告占比最大的當(dāng)屬質(zhì)押股份的風(fēng)險提示。在這些公告中，多為原控股股東中住集團(tuán)與中銀證券進(jìn)行股票質(zhì)押式回購交易發(fā)生違約后的處置情況。據(jù)統(tǒng)計，自2020年11月發(fā)生違約以來，中銀證券已經(jīng)進(jìn)行了至少14次處置，累計處置731萬股，占公司總股份的1.72%。期間，中住集團(tuán)也曾辦理過多次解除質(zhì)押手續(xù)，但每次數(shù)量極少，相較于質(zhì)押總數(shù)和違約數(shù)量不值一提。
據(jù)了解，中銀證券計劃自1月27日起連續(xù)3個月內(nèi)處置中住集團(tuán)所持公司股份423.73萬股，當(dāng)前已階段性處置422.34萬股。不過中住集團(tuán)的質(zhì)押風(fēng)險仍然壓力不小，公告顯示，截至3月9日中住集團(tuán)持有公司4090萬股股份，占公司總股本的9.65%；其中累計質(zhì)押4082萬股公司股份，占中住集團(tuán)所持股份總數(shù)的99.78%，占公司總股本9.63%。
而作為公司原實控人、中住集團(tuán)控股股東的孫伯榮同樣也將手中持有天澤信息的3066萬股質(zhì)押套現(xiàn)，占其持股比例的93%、占公司總股份的7.24%。截止目前，孫伯榮質(zhì)押股份尚未發(fā)生違約風(fēng)險。
值得一提的事，去年6月底，孫伯榮及中住集團(tuán)才將實控人及控股股東轉(zhuǎn)讓給肖四清。不過肖四清的持股比例并不高，為4395萬股，占公司總股份的10.37%。當(dāng)時中住集團(tuán)和肖四清簽署了《表決權(quán)委托協(xié)議》，中住集團(tuán)已將其所持上市公司股份的全部表決權(quán)、提名和提案權(quán)、參會權(quán)以及除收益權(quán)和股份轉(zhuǎn)讓權(quán)等財產(chǎn)性權(quán)利之外的其他權(quán)利不可撤銷、排他及唯一地委托給肖四清行使。
另一位股東劉智輝為降低股票質(zhì)押風(fēng)險，則是通過簽署三方協(xié)議的方式來償還相應(yīng)債務(wù)。公告稱，2月2日，劉智輝為償還與東吳證券簽署的《股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)協(xié)議》項下的未歸還質(zhì)押回購本金、利息及罰息，與東吳證券、邵宜仲簽訂了《三方協(xié)議》，通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓所持公司850萬股股份，將部分股份轉(zhuǎn)讓價款償還其在東吳證券的質(zhì)押債務(wù)，以化解質(zhì)押風(fēng)險。
此外，持股5%以上股東陳進(jìn)也在今年對其手中股份進(jìn)行了減持，涉及股份580萬股，至此陳進(jìn)也正式退出持股5%以上的股東行列，而其上次權(quán)益變更報告發(fā)生在2019年12月。
新舊實控人合伙“揩油”
湖南監(jiān)管局的關(guān)注函顯示，在日常監(jiān)管中關(guān)注到天澤信息控股股東、實際控制人肖四清及持股5%以上股東孫伯榮存在占用上市公司資金的情形。截至2021年2月19日，資金占用余額1500萬元，肖四清、孫伯榮均未歸還占用資金的利息。
富凱財經(jīng)梳理此前公告，關(guān)注函中提到的1500萬元應(yīng)為元實控人孫伯榮在2020年6月24日占用的，在此前，孫伯榮還曾于2019年4月29日、5月10日、5月13日分別占用上市公司2122.60萬元、107.34萬美元、32.66萬美元，不過這些占用資金均已歸還，僅剩2020年的1500萬。
現(xiàn)任實控人肖四清同樣占用過公司資金，2019年10月8日占用上市公司資金5001萬元。據(jù)了解，上述占用的資金均是通過預(yù)付采購款方式進(jìn)行。肖四清是在2020年6月成為公司的控股股東、實控人，根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》，上市公司向控股股東或者其關(guān)聯(lián)人提供資金的余額在1000萬元以上，或者占上市公司最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的5%以上，存在該情形之一且無可行的解決方案或者雖提出解決方案但預(yù)計無法在一個月內(nèi)解決的，公司股票將被深圳證券交易所實施其他風(fēng)險警示。
基于此，公司在2021年1月22日發(fā)布公司股票可能被實施其他風(fēng)險警示的提示性公告，肖四清在2月19日前累計歸還公司5001 萬元資金占用款項，而前實控人孫伯榮截至目前仍并未將占用資金歸還。
及時肖四清在承諾期內(nèi)歸還了占用資金，但湖南監(jiān)管局顯然對此并不滿意，因此近日專門下發(fā)關(guān)注函，要求實控人及大股東對已形成的資金占用要限期予以清償本金及利息。#p#分頁標(biāo)題#e#
業(yè)績開始“翻車”
天澤信息原本聚焦車聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，后通過外延式并購轉(zhuǎn)型電商。然而當(dāng)時收購的公司并沒實現(xiàn)預(yù)期，其中遠(yuǎn)江信息更為明顯。
遠(yuǎn)江信息是天澤信息于2015年作價10億元收購的。在收購的前兩年，遠(yuǎn)江信息均順利完成業(yè)績承諾，但從第三年開始，業(yè)績一路下滑。2017年遠(yuǎn)江信息實現(xiàn)利潤1.31億元，未能達(dá)到當(dāng)時承諾的不低于1.45億元。2018年承諾期滿后的首個年份，遠(yuǎn)江信息凈利同比下降65.50%。到了2020年，天澤信息預(yù)計虧損10億元至13億元，遠(yuǎn)江信息成為虧損的重要原因之一。
天澤信息稱，基于子公司株式會社TIZA和遠(yuǎn)江信息經(jīng)營業(yè)績下滑的客觀事實，公司對收購過程中形成的商譽(yù)進(jìn)行初步減值測試并計提了商譽(yù)減值準(zhǔn)備；同時遠(yuǎn)江信息出于謹(jǐn)慎考慮，對其賬面大額逾期應(yīng)收款項計提了減值準(zhǔn)備、對存貨計提了跌價準(zhǔn)備，并相應(yīng)沖減對應(yīng)遞延所得稅資產(chǎn)。
與此同時，3月7日晚間，天澤信息公告稱，公司將一筆6000萬元的短期貸款轉(zhuǎn)貸給子公司遠(yuǎn)江信息，但后者由于經(jīng)營業(yè)績大幅下滑，無力償還貸款，導(dǎo)致逾期。同時，隨著天澤信息對車聯(lián)網(wǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)重組與剝離事項的推進(jìn)，上市公司本身經(jīng)營活動的造血能力已逐漸減弱，無力另行籌措資金償還該筆借款。
值得一提的是，遠(yuǎn)江信息為原實控人孫伯榮操盤，現(xiàn)實控人肖四清則為另外一家并購公司有棵樹的創(chuàng)始人。