富凱摘要
經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)變臉、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，新實(shí)控人肖四清將如何收拾爛攤子？
作者|歐文
排版|十一
剛將注冊(cè)地遷至長(zhǎng)沙3個(gè)月，天澤信息便收到湖南監(jiān)管局的關(guān)注函，并責(zé)成公司于3月12日提交資金占用整改報(bào)告。
上述問(wèn)題實(shí)際上早在1月份公司自查時(shí)便發(fā)現(xiàn)，彼時(shí)天澤信息的注冊(cè)地尚在江蘇南京，而資金占用的時(shí)間則更早，甚至連利息都未歸還。然而天澤信息的問(wèn)題不僅如此，隨著多位股東質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)發(fā)酵、銀行貸款逾期，將總部落戶長(zhǎng)沙能為其轉(zhuǎn)型跨境電商帶來(lái)多少裨益，尚待觀察。
多位股東密集處置股份
2月份以來(lái)，天澤信息發(fā)布公告占比最大的當(dāng)屬質(zhì)押股份的風(fēng)險(xiǎn)提示。在這些公告中，多為原控股股東中住集團(tuán)與中銀證券進(jìn)行股票質(zhì)押式回購(gòu)交易發(fā)生違約后的處置情況。據(jù)統(tǒng)計(jì)，自2020年11月發(fā)生違約以來(lái)，中銀證券已經(jīng)進(jìn)行了至少14次處置，累計(jì)處置731萬(wàn)股，占公司總股份的1.72%。期間，中住集團(tuán)也曾辦理過(guò)多次解除質(zhì)押手續(xù)，但每次數(shù)量極少，相較于質(zhì)押總數(shù)和違約數(shù)量不值一提。
據(jù)了解，中銀證券計(jì)劃自1月27日起連續(xù)3個(gè)月內(nèi)處置中住集團(tuán)所持公司股份423.73萬(wàn)股，當(dāng)前已階段性處置422.34萬(wàn)股。不過(guò)中住集團(tuán)的質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)仍然壓力不小，公告顯示，截至3月9日中住集團(tuán)持有公司4090萬(wàn)股股份，占公司總股本的9.65%；其中累計(jì)質(zhì)押4082萬(wàn)股公司股份，占中住集團(tuán)所持股份總數(shù)的99.78%，占公司總股本9.63%。
而作為公司原實(shí)控人、中住集團(tuán)控股股東的孫伯榮同樣也將手中持有天澤信息的3066萬(wàn)股質(zhì)押套現(xiàn)，占其持股比例的93%、占公司總股份的7.24%。截止目前，孫伯榮質(zhì)押股份尚未發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)。
值得一提的事，去年6月底，孫伯榮及中住集團(tuán)才將實(shí)控人及控股股東轉(zhuǎn)讓給肖四清。不過(guò)肖四清的持股比例并不高，為4395萬(wàn)股，占公司總股份的10.37%。當(dāng)時(shí)中住集團(tuán)和肖四清簽署了《表決權(quán)委托協(xié)議》，中住集團(tuán)已將其所持上市公司股份的全部表決權(quán)、提名和提案權(quán)、參會(huì)權(quán)以及除收益權(quán)和股份轉(zhuǎn)讓權(quán)等財(cái)產(chǎn)性權(quán)利之外的其他權(quán)利不可撤銷(xiāo)、排他及唯一地委托給肖四清行使。
另一位股東劉智輝為降低股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)，則是通過(guò)簽署三方協(xié)議的方式來(lái)償還相應(yīng)債務(wù)。公告稱(chēng)，2月2日，劉智輝為償還與東吳證券簽署的《股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)協(xié)議》項(xiàng)下的未歸還質(zhì)押回購(gòu)本金、利息及罰息，與東吳證券、邵宜仲簽訂了《三方協(xié)議》，通過(guò)協(xié)議轉(zhuǎn)讓所持公司850萬(wàn)股股份，將部分股份轉(zhuǎn)讓價(jià)款償還其在東吳證券的質(zhì)押債務(wù)，以化解質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)。
此外，持股5%以上股東陳進(jìn)也在今年對(duì)其手中股份進(jìn)行了減持，涉及股份580萬(wàn)股，至此陳進(jìn)也正式退出持股5%以上的股東行列，而其上次權(quán)益變更報(bào)告發(fā)生在2019年12月。
新舊實(shí)控人合伙“揩油”
湖南監(jiān)管局的關(guān)注函顯示，在日常監(jiān)管中關(guān)注到天澤信息控股股東、實(shí)際控制人肖四清及持股5%以上股東孫伯榮存在占用上市公司資金的情形。截至2021年2月19日，資金占用余額1500萬(wàn)元，肖四清、孫伯榮均未歸還占用資金的利息。
富凱財(cái)經(jīng)梳理此前公告，關(guān)注函中提到的1500萬(wàn)元應(yīng)為元實(shí)控人孫伯榮在2020年6月24日占用的，在此前，孫伯榮還曾于2019年4月29日、5月10日、5月13日分別占用上市公司2122.60萬(wàn)元、107.34萬(wàn)美元、32.66萬(wàn)美元，不過(guò)這些占用資金均已歸還，僅剩2020年的1500萬(wàn)。
現(xiàn)任實(shí)控人肖四清同樣占用過(guò)公司資金，2019年10月8日占用上市公司資金5001萬(wàn)元。據(jù)了解，上述占用的資金均是通過(guò)預(yù)付采購(gòu)款方式進(jìn)行。肖四清是在2020年6月成為公司的控股股東、實(shí)控人，根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》，上市公司向控股股東或者其關(guān)聯(lián)人提供資金的余額在1000萬(wàn)元以上，或者占上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的5%以上，存在該情形之一且無(wú)可行的解決方案或者雖提出解決方案但預(yù)計(jì)無(wú)法在一個(gè)月內(nèi)解決的，公司股票將被深圳證券交易所實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示。
基于此，公司在2021年1月22日發(fā)布公司股票可能被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示的提示性公告，肖四清在2月19日前累計(jì)歸還公司5001 萬(wàn)元資金占用款項(xiàng)，而前實(shí)控人孫伯榮截至目前仍并未將占用資金歸還。
及時(shí)肖四清在承諾期內(nèi)歸還了占用資金，但湖南監(jiān)管局顯然對(duì)此并不滿意，因此近日專(zhuān)門(mén)下發(fā)關(guān)注函，要求實(shí)控人及大股東對(duì)已形成的資金占用要限期予以清償本金及利息。#p#分頁(yè)標(biāo)題#e#
業(yè)績(jī)開(kāi)始“翻車(chē)”
天澤信息原本聚焦車(chē)聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域，后通過(guò)外延式并購(gòu)轉(zhuǎn)型電商。然而當(dāng)時(shí)收購(gòu)的公司并沒(méi)實(shí)現(xiàn)預(yù)期，其中遠(yuǎn)江信息更為明顯。
遠(yuǎn)江信息是天澤信息于2015年作價(jià)10億元收購(gòu)的。在收購(gòu)的前兩年，遠(yuǎn)江信息均順利完成業(yè)績(jī)承諾，但從第三年開(kāi)始，業(yè)績(jī)一路下滑。2017年遠(yuǎn)江信息實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1.31億元，未能達(dá)到當(dāng)時(shí)承諾的不低于1.45億元。2018年承諾期滿后的首個(gè)年份，遠(yuǎn)江信息凈利同比下降65.50%。到了2020年，天澤信息預(yù)計(jì)虧損10億元至13億元，遠(yuǎn)江信息成為虧損的重要原因之一。
天澤信息稱(chēng)，基于子公司株式會(huì)社TIZA和遠(yuǎn)江信息經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑的客觀事實(shí)，公司對(duì)收購(gòu)過(guò)程中形成的商譽(yù)進(jìn)行初步減值測(cè)試并計(jì)提了商譽(yù)減值準(zhǔn)備；同時(shí)遠(yuǎn)江信息出于謹(jǐn)慎考慮，對(duì)其賬面大額逾期應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)提了減值準(zhǔn)備、對(duì)存貨計(jì)提了跌價(jià)準(zhǔn)備，并相應(yīng)沖減對(duì)應(yīng)遞延所得稅資產(chǎn)。
與此同時(shí)，3月7日晚間，天澤信息公告稱(chēng)，公司將一筆6000萬(wàn)元的短期貸款轉(zhuǎn)貸給子公司遠(yuǎn)江信息，但后者由于經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅下滑，無(wú)力償還貸款，導(dǎo)致逾期。同時(shí)，隨著天澤信息對(duì)車(chē)聯(lián)網(wǎng)相關(guān)業(yè)務(wù)重組與剝離事項(xiàng)的推進(jìn)，上市公司本身經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的造血能力已逐漸減弱，無(wú)力另行籌措資金償還該筆借款。
值得一提的是，遠(yuǎn)江信息為原實(shí)控人孫伯榮操盤(pán)，現(xiàn)實(shí)控人肖四清則為另外一家并購(gòu)公司有棵樹(shù)的創(chuàng)始人。