大動(dòng)作！有銀行暫停直銷服務(wù)，還關(guān)閉購(gòu)買入口！啥情況？異地?cái)埓娌恍辛恕?/p>
針對(duì)銀行存款產(chǎn)品，銀行又有大動(dòng)作！
券商中國(guó)記者發(fā)現(xiàn)，近期部分中小銀行手機(jī)銀行客戶端（APP）上的存款產(chǎn)品也開始進(jìn)行調(diào)整，有銀行開始詢問“客戶來自哪里”；有銀行暫停直銷銀行服務(wù)，進(jìn)行系統(tǒng)整改；還有銀行默默關(guān)閉了銀行存款的購(gòu)買入口。
這些調(diào)整源于日前監(jiān)管部門多次發(fā)聲，強(qiáng)調(diào)銀行存款業(yè)務(wù)的屬地管理原則。
2月8日，央行發(fā)布的《2020年第四季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱《報(bào)告》）專設(shè)“存款管理”一欄，其中詳述“存款創(chuàng)新產(chǎn)品”、“結(jié)構(gòu)性存款”與“異地存款”三大監(jiān)管焦點(diǎn)的整頓效果及方向。隨著監(jiān)管措辭的步步收緊，不少中小銀行的“僥幸之心”也徹底破滅。
監(jiān)管針對(duì)銀行存款的一系列措施推出后，銀行負(fù)債端成本壓力有望緩解，但中小銀行“擴(kuò)表”難度也大大升級(jí)。“尤其是在信用擴(kuò)張放緩的大背景下，銀行間分化加大，未來銀行負(fù)債端‘量’的壓力將超過‘價(jià)’的壓力?！狈治鋈耸恐赋觥?/span>
封堵異地?cái)埓?/span>
“您是否屬于在重慶生活或工作的中國(guó)居民？”近期，重慶富民銀行在其手機(jī)銀行APP上的存款產(chǎn)品申購(gòu)環(huán)節(jié)里增加了這樣一道問詢，以便確認(rèn)客戶是否來自本地。
無獨(dú)有偶，2月5日晚間，哈密市商業(yè)銀行發(fā)布公告稱，將暫停所有直銷銀行存款產(chǎn)品的對(duì)外銷售，“待系統(tǒng)按監(jiān)管要求改造完成后，非異地客戶可恢復(fù)購(gòu)買”。
這些調(diào)整源于日前監(jiān)管部門多次發(fā)聲，強(qiáng)調(diào)銀行存款業(yè)務(wù)的屬地管理原則。今年1月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的互聯(lián)網(wǎng)存款新規(guī)明確提出，地方性銀行自營(yíng)渠道（如手機(jī)銀行APP）的互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務(wù)，也要立足于服務(wù)轄區(qū)用戶。
2月4日，央行召開加強(qiáng)存款管理工作電視電話會(huì)議，再次督促地方法人銀行回歸服務(wù)當(dāng)?shù)氐谋驹?，不得以各種方式開辦異地存款。
根據(jù)央行定義，異地存款是指地方法人銀行通過在沒有設(shè)立實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的地市開立的賬戶吸收的存款，既包括通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，也包括通過自身的網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等渠道吸收的存款。
這意味著，異地存款的禁止對(duì)象或不涉及民營(yíng)銀行，已獲發(fā)牌照的直銷銀行也將不受限制。東吳證券馬祥云認(rèn)為，從這個(gè)角度而言，民營(yíng)銀行與直銷銀行牌照的競(jìng)爭(zhēng)壓力有一定緩解。
近年來，不少城農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行等地方性銀行和缺少線下網(wǎng)點(diǎn)的民營(yíng)銀行，通過支付寶、京東金融等第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行全國(guó)“吸存”。央行報(bào)告指出，這一行為偏離了地方性銀行服務(wù)本地的定位，同時(shí)，由于異地存款穩(wěn)定性較差，積累的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)易快速傳染，不利于維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序和金融體系穩(wěn)定。
“對(duì)于攬儲(chǔ)銀行來講，通過互聯(lián)網(wǎng)渠道吸收異地存款，主要基于利率相對(duì)較高這一營(yíng)銷手段，但這勢(shì)必導(dǎo)致存款的穩(wěn)定性下降，如異地存款達(dá)到一定比例，同時(shí)某些特殊情形導(dǎo)致異地存款波動(dòng)，極有可能產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，這種負(fù)債端的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)再進(jìn)一步演化，可能就成為‘?dāng)D兌’的風(fēng)向，極大影響區(qū)域金融穩(wěn)定?！笨炊芯吭禾丶s研究員陳濤向記者解釋，同時(shí)，鑒于吸收異地存款的，多數(shù)是地方性的小銀行，其中不乏高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，在存款保險(xiǎn)制度保障下，這就相當(dāng)于將高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的存款風(fēng)險(xiǎn)外部化，容易產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。
但在實(shí)操層面，銀行落實(shí)存款屬地原則仍存在不少難點(diǎn)。光大銀行金融市場(chǎng)分析師周茂華表示，部分曾經(jīng)嚴(yán)重依賴互聯(lián)網(wǎng)存款的中小銀行，存量整改壓力大。
#p#分頁(yè)標(biāo)題#e#“對(duì)儲(chǔ)戶屬地認(rèn)定問題，涉及到巨量客戶信息完善，如果客戶不配合或提供不實(shí)信息也是問題?！彼赋觯瑢?duì)于落實(shí)屬地需要多方信息驗(yàn)證，例如，銀行部門客戶提供信息、客戶存款與支取對(duì)照，納稅、戶籍等信息進(jìn)行交叉驗(yàn)證等。
部分銀行在存款申購(gòu)環(huán)節(jié)增設(shè)問詢流程，以期通過流程合規(guī)，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管合規(guī)。對(duì)此，寧人律師事務(wù)所金融與科技委員會(huì)副主任馬軍表示，銀行詢問客戶是否來自本地，并不意味著將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到客戶身上?！皩俚乇O(jiān)管是不讓銀行去外地開展業(yè)務(wù)，不是外地人不能在本地購(gòu)買存款?！彼硎荆般y行這種操作本末倒置，推卸責(zé)任?！?/span>
持續(xù)整頓“高息”產(chǎn)品
除了陡然收緊異地?cái)埓嫘袨榈谋O(jiān)管外，貫穿于2020年的創(chuàng)新類存款和結(jié)構(gòu)性存款整頓也一直延續(xù)到了今年。
中小銀行在攬存壓力下，不斷更換創(chuàng)新類存款產(chǎn)品的“馬甲”，以規(guī)避監(jiān)管合規(guī)要求。最新流行的“馬甲”是周期派息類產(chǎn)品。此類產(chǎn)品在《報(bào)告》中首次被點(diǎn)名，成為“不規(guī)范的存款創(chuàng)新產(chǎn)品”列舉范例之一，與早被監(jiān)管喊停的靠檔計(jì)息類產(chǎn)品一樣，有著“高息攬儲(chǔ)”的嫌疑。
顧名思義，周期派息類存款是指在較長(zhǎng)的本金存放期內(nèi)，按較短的計(jì)息周期進(jìn)行利息兌付的存款產(chǎn)品。以眾邦銀行“眾惠存180天”為例，該產(chǎn)品以180天為一個(gè)派息周期，最長(zhǎng)持有期為5年，本金存滿一個(gè)派息周期即可按照承諾的存款利率計(jì)息，未滿足一個(gè)派息周期發(fā)生支取，支取部分按活期利率計(jì)息，本息均可支持提前支取。
但需要注意的是，“眾惠存180天”產(chǎn)品年利率為4.58%，同是眾邦銀行推出的6個(gè)月整存整取、定期存款產(chǎn)品年利率僅為1.95%。
券商中國(guó)記者了解到，亦有多家銀行在近期下架了周期派息類存款產(chǎn)品。例如，北京中關(guān)村銀行發(fā)布公告稱，2月4日起下架“享存”系列存款產(chǎn)品，該系列即為該行推出的周期付息類存款產(chǎn)品。某民營(yíng)銀行人士向記者透露，該行的“周期派息類”存款產(chǎn)品也已經(jīng)全部下架，其原因是“接到了監(jiān)管指導(dǎo)”。
一位地方監(jiān)管人士表示，后續(xù)該類產(chǎn)品應(yīng)該全部下架，目前仍有銀行發(fā)售，可能是考慮到有的銀行存在經(jīng)營(yíng)壓力，實(shí)行平穩(wěn)過渡策略。
相比仍在監(jiān)管高壓階段的存款創(chuàng)新產(chǎn)品，自2019年12月開啟的結(jié)構(gòu)性存款壓降工作已經(jīng)接近尾聲?！敖衲陸?yīng)該不會(huì)再向去年一樣壓降，大概率會(huì)保持規(guī)模平穩(wěn)?！币晃蝗A南地區(qū)城商行相關(guān)負(fù)責(zé)人如是說。
央行數(shù)據(jù)顯示，截至2020年12月末，銀行結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模已壓降至6.44萬(wàn)億元，距離“降至年初三分之二規(guī)?！钡谋O(jiān)管目標(biāo)，僅有440億元的差距，接近完成壓降目標(biāo)。
“除了監(jiān)管引導(dǎo)，我們也在主動(dòng)把結(jié)構(gòu)性存款置換為成本較低的存款和理財(cái)產(chǎn)品。”前述華南地區(qū)城商行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在當(dāng)前監(jiān)管環(huán)境下，預(yù)計(jì)攬存競(jìng)爭(zhēng)壓力有所緩解，經(jīng)過一年來結(jié)構(gòu)性存款的壓降，該行負(fù)債端成本預(yù)期向好。
近日，財(cái)政部等四部委進(jìn)一步對(duì)企業(yè)持有結(jié)構(gòu)性存款的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行規(guī)范，其中明確與利率、匯率、指數(shù)等波動(dòng)掛鉤或者與某實(shí)體的信用情況掛鉤，使存款人在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上獲得相應(yīng)收益的結(jié)構(gòu)性存款，企業(yè)應(yīng)將其分類為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，記入“交易性金融資產(chǎn)”科目，并在資產(chǎn)負(fù)債表中“交易性金融資產(chǎn)”項(xiàng)目列示。
記者向多位審計(jì)人員了解到，在凈值化轉(zhuǎn)型后，結(jié)構(gòu)性存款因兼顧保本性質(zhì)和相對(duì)高收益率受到企業(yè)青睞，但過去對(duì)這一產(chǎn)品的會(huì)計(jì)處理沒有統(tǒng)一規(guī)定。“有的企業(yè)會(huì)將結(jié)構(gòu)性存款計(jì)入交易性金融資產(chǎn)，但大部分企業(yè)還是傾向于計(jì)入銀行存款?！币晃粚徲?jì)人員表示。
“結(jié)構(gòu)性存款列入交易性金融產(chǎn)品，意味著結(jié)構(gòu)性存款成為企業(yè)投資收益的一部分，結(jié)構(gòu)性存款收益是波動(dòng)的，會(huì)影響企業(yè)當(dāng)期利潤(rùn)?！敝苊A指出，同時(shí)，結(jié)構(gòu)性存款由銀行存款轉(zhuǎn)為交易性金融資產(chǎn)科目后，將減少企業(yè)現(xiàn)金賬戶（“銀行存款”科目余額），進(jìn)而對(duì)其現(xiàn)金報(bào)表產(chǎn)生影響，這或?qū)?dǎo)致企業(yè)減少結(jié)構(gòu)性存款的購(gòu)買。
分化加?。翰糠帚y行“縮表”不可避免
多位分析人士指出，銀行存款這類產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化程度高，監(jiān)管一系列舉措將銀行“攬存”戰(zhàn)場(chǎng)切割，又將存款利率這一關(guān)鍵“武器”收繳，最直接的目的就是降低銀行負(fù)債端成本壓力，以鞏固社會(huì)融資成本下降的成果。#p#分頁(yè)標(biāo)題#e#
2019年以來，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本成為金融系統(tǒng)的重要任務(wù)，特別是疫情發(fā)生后，金融系統(tǒng)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利1.5萬(wàn)億元，其中，通過貸款利率下降讓利在一半以上。2020年末，全國(guó)企業(yè)貸款加權(quán)平均利率為4.61%，比上年末下降了0.51個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)2015年有統(tǒng)計(jì)以來的最低水平。
“金融機(jī)構(gòu)在讓利的同時(shí)，承受了較大的經(jīng)營(yíng)壓力，特別是在存款端，在貸款增速向上的情況下，金融機(jī)構(gòu)對(duì)存款的需求不斷增加。由于存款相對(duì)是標(biāo)準(zhǔn)化、同質(zhì)化的產(chǎn)品，存款利率是增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的主要工具，金融機(jī)構(gòu)不斷通過結(jié)構(gòu)性存款、創(chuàng)新類存款等利率較高的產(chǎn)品來吸引存款，也是自然而然的結(jié)果?！标悵赋?，“但存款成本上升最終必然傳遞到貸款利率上。因此，鞏固實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本下行的成果，必須控制住金融機(jī)構(gòu)的存款成本。”
另一點(diǎn)則是出于保護(hù)儲(chǔ)戶利益的考慮。陳濤表示，從監(jiān)管視角來看，存款利率定價(jià)具有較強(qiáng)的外部性，存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序事關(guān)存款安全。
“此前通過互聯(lián)網(wǎng)渠道攬存的機(jī)構(gòu)不少是高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，這些機(jī)構(gòu)通過顯著提高存款利率，能夠在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上很快吸收到大量存款，同時(shí)利用存款保險(xiǎn)制度的保障功能，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的外部化?！彼J(rèn)為，存款利率波動(dòng)會(huì)迅速造成機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)的“囚徒困境”，最終落得“雙輸”局面，此時(shí)監(jiān)管出手，降低競(jìng)爭(zhēng)烈度，雖然未必能“雙贏”，但至少形成了“次優(yōu)”格局。
“監(jiān)管加強(qiáng)存款管理的一系列動(dòng)作下，銀行成本上行壓力有緩解，但在信用擴(kuò)張放緩的大背景下，銀行間分化加大，銀行量的壓力大于價(jià)的壓力?！敝刑┳C券戴志鋒團(tuán)隊(duì)指出，2020年存款競(jìng)爭(zhēng)壓力減緩，很大程度受益于寬信用，2021年信用擴(kuò)張放緩，存款派生減弱，銀行攬儲(chǔ)壓力再起。
同時(shí)，該團(tuán)隊(duì)表示，監(jiān)管對(duì)高息攬儲(chǔ)加強(qiáng)了監(jiān)管要求，客戶基礎(chǔ)扎實(shí)、渠道下沉的銀行優(yōu)勢(shì)將體現(xiàn)。部分客戶基礎(chǔ)薄弱的銀行可能會(huì)面臨一定的存款缺口，同時(shí)受限于流動(dòng)性指標(biāo)管制以及監(jiān)管對(duì)高息攬儲(chǔ)的限制，甚至可能會(huì)有“縮表”的壓力。