原標(biāo)題：什么情況？這一行業(yè)訂單不愁，利潤(rùn)堪憂，“加班加點(diǎn)生產(chǎn)，幾乎白忙一場(chǎng)”！
在海外疫情依然嚴(yán)峻的背景下，部分產(chǎn)品的海外訂單轉(zhuǎn)移至我國(guó)，這也帶來了數(shù)個(gè)行業(yè)的外貿(mào)出口迎來“爆單”景象，家電產(chǎn)品也是其中之一。
不過，2020年年末多種大宗商品價(jià)格的快速上漲，疊加人民幣匯率保持強(qiáng)勢(shì)，使得國(guó)內(nèi)家電外貿(mào)企業(yè)陷入了“兩頭受壓”的尷尬境地。
訂單不愁 利潤(rùn)堪憂
近幾個(gè)月來，銅、鋁、鋼材等家電主要原材料價(jià)格一路上漲。 數(shù)據(jù)顯示，2020年第四季度，滬鋁指數(shù)累計(jì)上漲9.3%，滬銅指數(shù)累計(jì)上漲13.4%。 高盛國(guó)際大宗商品研究分析師于12月1日發(fā)布報(bào)告稱，銅的“牛市”正在全面展開，價(jià)格已達(dá)到2017年以來的最高水平。
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局服務(wù)業(yè)調(diào)查中心和中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)最新發(fā)布的2020年12月中國(guó)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)顯示，近期部分大宗商品價(jià)格持續(xù)攀升，加之市場(chǎng)需求繼續(xù)回暖，推動(dòng)制造業(yè)原材料采購(gòu)價(jià)格和產(chǎn)品銷售價(jià)格加速上漲。 當(dāng)月主要原材料購(gòu)進(jìn)價(jià)格指數(shù)和出廠價(jià)格指數(shù)分別為68.0%和58.9%，高于上月5.4和2.4個(gè)百分點(diǎn)，均為2020年全年高點(diǎn)。原材料價(jià)格快速上漲加大了企業(yè)成本壓力，當(dāng)月反映原材料成本高的企業(yè)占比為49.4%，為近兩年高點(diǎn)。
對(duì)于原材料持續(xù)上漲原因，中鋼經(jīng)濟(jì)研究院高級(jí)研究員胡麒牧認(rèn)為，當(dāng)前工業(yè)金屬類原材料價(jià)格上漲一方面反映的是未來新冠疫苗上市后對(duì)全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的預(yù)期。另外，當(dāng)前原材料社會(huì)庫(kù)存確實(shí)處于低位。預(yù)計(jì)未來隨著新冠疫苗的上市，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的積極因素增多，需求側(cè)還會(huì)持續(xù)刺激大宗金屬材料價(jià)格的上漲。
但這對(duì)家電等制造產(chǎn)業(yè)而言并不是一個(gè)好消息。家電行業(yè)普遍對(duì)銅、鋁、鋼材、塑料等大宗原材料需求量大，原材料成本往往占據(jù)總成本的七八成，例如空調(diào)龍頭格力電器2019年年報(bào)就披露，原材料占公司當(dāng)年?duì)I業(yè)成本比重高達(dá)86.66%。而在年末出貨高峰期，原材料價(jià)格的快速上漲更是讓家電制造企業(yè)苦不堪言。
對(duì)于家電外貿(mào)企業(yè)而言，成本上漲只是一個(gè)方面，匯率也從另一個(gè)方面帶來了“夾擊”。相較于2020年5月27日在岸人民幣對(duì)美元的7.1765元的低點(diǎn)，至2020年末，人民幣已累計(jì)上漲超6000個(gè)基點(diǎn)，漲幅達(dá)8%。但這或許并不是人民幣的最高點(diǎn)。摩根大通中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家朱海斌預(yù)測(cè)，人民幣匯率預(yù)計(jì)在2021年將升至6.25左右。
不要小看這8%的升值幅度，卻能夠讓毛利率本就不高的家電外貿(mào)行業(yè)雪上加霜?！霸谠牧仙蠞q和人民幣升值的雙重壓力下，公司利潤(rùn)已經(jīng)變得特別微薄了?！敝鳡I(yíng)電磁爐、電壓力鍋等家用電器出口業(yè)務(wù)的中山艾利普電器的企業(yè)主鄒世兵向證券時(shí)報(bào)·e公司記者如是說。
“原本因?yàn)楹Ｍ庖咔榻拥搅瞬簧儆唵?，這幾個(gè)月加班加點(diǎn)生產(chǎn)，但臨到交貨期匯率升值這么多，導(dǎo)致利潤(rùn)大幅縮水，幾乎是白忙活一場(chǎng)?！狈鹕揭患也辉妇呙募译娡赓Q(mào)企業(yè)負(fù)責(zé)人也向記者大倒苦水。
同樣是主營(yíng)小家電外貿(mào)的廣州家博士電器也有類似感受。該公司外貿(mào)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人徐莉接受證券時(shí)報(bào)e公司記者表示，本來公司2020年外貿(mào)訂單整體有一定增長(zhǎng)，但在成本上漲和匯率升值的雙重?cái)D壓下，公司前期積壓的部分訂單甚至出現(xiàn)了虧本的情況。
調(diào)價(jià)、對(duì)沖等多舉措應(yīng)對(duì)
對(duì)面兩頭受壓的局面，證券時(shí)報(bào)·e公司記者在采訪中了解到，不同的企業(yè)應(yīng)對(duì)措施也各有差異，有的企業(yè)選擇漲價(jià)向客戶轉(zhuǎn)嫁成本壓力，也有企業(yè)選擇暫不漲價(jià)，由自身承擔(dān)利潤(rùn)的縮水。 但相比之下，規(guī)模越大、實(shí)力越強(qiáng)的企業(yè)，應(yīng)對(duì)起來越是從容。
前述佛山家電外貿(mào)企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴證券時(shí)報(bào)·e公司記者表示，由于該公司出口的小家電產(chǎn)品技術(shù)含量不高，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)比較嚴(yán)重，貿(mào)然漲價(jià)可能會(huì)導(dǎo)致客戶流失，“現(xiàn)階段先把客戶保住再說”。#p#分頁(yè)標(biāo)題#e#
而徐莉則告訴記者，目前該公司的全線產(chǎn)品已調(diào)價(jià)，對(duì)于不急的訂單，則在過年后視原材料價(jià)格情況再作調(diào)整計(jì)劃。鄒世兵也向記者表示，目前公司已經(jīng)開始對(duì)海外部分客戶漲價(jià)了，“但在這種壓力下，對(duì)于企業(yè)后續(xù)接單會(huì)有一定的影響”。
作為在A股上市的小家電龍頭企業(yè)，新寶股份（002705）也有著大量業(yè)務(wù)來自出口。2020年半年報(bào)顯示，公司國(guó)外銷售占比為71.18%。據(jù)公司三季報(bào)顯示，受匯率波動(dòng)影響，公司匯兌損失比上年同期增加約1.29億元。
在最近的一次調(diào)研中，有機(jī)構(gòu)投資者也向新寶股份拋出了原材料漲價(jià)和匯率波動(dòng)的話題。公司對(duì)此回應(yīng)稱，針對(duì)原材料價(jià)格波動(dòng)，公司產(chǎn)品報(bào)價(jià)及調(diào)價(jià)時(shí)會(huì)綜合考慮原材料價(jià)格波動(dòng)等因素；同時(shí)公司會(huì)考慮原材料供求及價(jià)格波動(dòng)情況，做一些戰(zhàn)略性采購(gòu)安排。
對(duì)于匯率波動(dòng)影響，一方面公司有30%左右的進(jìn)口材料進(jìn)行對(duì)沖；另一方面公司有30%左右的新品會(huì)綜合考慮匯率等因素即時(shí)報(bào)價(jià)；另外，公司會(huì)加大收款力度，加強(qiáng)對(duì)匯率變動(dòng)的分析，運(yùn)用遠(yuǎn)期外匯合約等金融工具來降低匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)公司會(huì)通過核心競(jìng)爭(zhēng)力的提升，不斷提高公司產(chǎn)品的市場(chǎng)議價(jià)能力。
新寶股份指出，一般情況下，公司會(huì)根據(jù)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)情況來設(shè)定價(jià)格。每個(gè)季度會(huì)更新所有產(chǎn)品的產(chǎn)品指導(dǎo)價(jià)。在經(jīng)營(yíng)情況變化而導(dǎo)致產(chǎn)品成本變化達(dá)到一定幅度時(shí)，公司將對(duì)產(chǎn)品指導(dǎo)價(jià)進(jìn)行不定期調(diào)整，并根據(jù)具體情況啟動(dòng)對(duì)原有產(chǎn)品的調(diào)價(jià)談判。目前，公司已經(jīng)在啟動(dòng)2021年第二季度產(chǎn)品的調(diào)價(jià)談判工作。
值得一提的是，2020年對(duì)新寶股份而言整體還是一個(gè)“豐收年”，公司在前三季度取得凈利潤(rùn)9.10億元，同比大幅增長(zhǎng)75.38%。證券時(shí)報(bào)·e公司記者注意到，新寶股份之所以在應(yīng)對(duì)成本和匯率壓力上能夠表現(xiàn)從容，主要與公司的規(guī)模優(yōu)勢(shì)和技術(shù)實(shí)力兩方面因素息息相關(guān)。
在規(guī)模方面，新寶股份作為國(guó)內(nèi)西式小家電的龍頭企業(yè)，在2019年已經(jīng)突破90億的營(yíng)收規(guī)模，2020年則大概率突破百億。在技術(shù)方面，與國(guó)內(nèi)眾多家電外貿(mào)企業(yè)所走的簡(jiǎn)單貼牌加工的OEM模式不同，新寶股份走的是擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的ODM模式，將產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計(jì)這一環(huán)牢牢掌控在手中，這也使得新寶股份的產(chǎn)品附加值遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于純粹代工類的家電外貿(mào)產(chǎn)品，同時(shí)也更具議價(jià)權(quán)。
技術(shù)、品牌兩大痛點(diǎn)亟待突破
目前，全球家電產(chǎn)能的大部分都集中在中國(guó)，伴隨著新冠疫情在全球的蔓延，也有越來越多海外訂單向中國(guó)轉(zhuǎn)移。 然而即便遇到這樣的歷史機(jī)遇，我國(guó)家電外貿(mào)企業(yè)仍在成本和匯率的擠壓下陷入無利可圖的境地。 這一切正如中國(guó)家用電器協(xié)會(huì)理事長(zhǎng)姜風(fēng)曾說過的： “中國(guó)是家電制造大國(guó)，但還不算是強(qiáng)國(guó)。 ”
在家電行業(yè)資深觀察家劉步塵看來，我國(guó)家電行業(yè)“大而不強(qiáng)”的主要原因，依然在于缺乏自主研發(fā)的核心技術(shù)和有國(guó)際化影響力的品牌這兩大“痛點(diǎn)”，這也導(dǎo)致了中國(guó)家電出口企業(yè)的話語權(quán)偏低?！澳壳爸袊?guó)家電企業(yè)在海外市場(chǎng)，主要是走兩條路，一種是純代工，沒有自主品牌；另一種是雖然有自己的品牌，但只能打入中低端市場(chǎng)。這一現(xiàn)狀也意味著中國(guó)企業(yè)在終端市場(chǎng)上的定價(jià)權(quán)比較弱?！?/p>
“沒有國(guó)際化影響力的品牌，品牌議價(jià)能力就比較差，這就好比蘋果的手機(jī)和小米的手機(jī)在定價(jià)上就有很大差距。缺乏核心技術(shù)，產(chǎn)品就會(huì)陷入低質(zhì)低價(jià)的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，最后的結(jié)果也是陷入價(jià)格戰(zhàn)紅海，利潤(rùn)越做越薄?！?/p>
據(jù)劉步塵回憶，早在八九十年代，韓國(guó)的家電行業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上的地位曾與中國(guó)類似?！坝浀檬畮锥昵?，LG的家電在中國(guó)市場(chǎng)也賣的也便宜，曾被稱作是‘外資品牌中的低端品牌’，但現(xiàn)在的LG已經(jīng)成為中高端的品牌，這也是LG在技術(shù)上發(fā)力的結(jié)果?！?/p>
劉步塵認(rèn)為，中國(guó)不可能一直居于全球家電產(chǎn)業(yè)鏈末端位置，必須向高技術(shù)、高品牌、高品質(zhì)的方向發(fā)展。雖然中國(guó)的家電行業(yè)起步較晚，但依然有機(jī)會(huì)復(fù)制韓國(guó)企業(yè)的路徑，即從中低端逐步邁向中高端。
#p#分頁(yè)標(biāo)題#e#“我認(rèn)為，目前中國(guó)家電企業(yè)的國(guó)際化已經(jīng)到了一個(gè)關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)，其實(shí)近幾年我們?cè)诩夹g(shù)上已經(jīng)有了比較大的突破，例如在量子點(diǎn)、OLED顯示等技術(shù)層面已經(jīng)走到了世界領(lǐng)先的水平?？赡茉偻白咭粌刹?，就會(huì)帶來中國(guó)品牌的蛻變。我相信未來3到5年內(nèi)，會(huì)有一兩家中國(guó)企業(yè)能夠走上國(guó)際中高端家電市場(chǎng)的舞臺(tái)?！?/span>