歡迎關注“創(chuàng)事記”的微信訂閱號：sinachuangshiji
文/婷婷
來源：深響（ID：deep-echo）
支付戰(zhàn)爭會重開嗎？
一年多以前，沒人覺得答案是肯定的，畢竟支付寶和微信支付的滲透力太強大，但現(xiàn)在，情況變了。
自今年7月底美團關閉支付寶支付、王興在飯否開懟支付寶手續(xù)費高于微信后，支付賽道的表面平靜被打破，關于支付戰(zhàn)爭是否會重開的討論出現(xiàn)在臺面之上。
這仿佛一顆石子被投入水中，帶起越來越明顯的波瀾：隨后幾月時間里，攜程、字節(jié)跳動、快手先后拿下支付牌照，拼多多已開放“多多錢包”測試入口，滴滴、美團都已推出月付功能。
大小巨頭布局支付的消息接踵而來，此外一個更具顛覆力量的新物種“數(shù)字貨幣”也初見端倪——支付市場似乎又回到了2014年那個風雨欲來的春節(jié)，一場參與玩家更多、范圍更廣的支付戰(zhàn)爭正在醞釀。
時間倒退回六年前，微信發(fā)動對支付寶的奇襲，趁春節(jié)期間微信上線紅包功能，幾乎用一個禮拜完成了支付寶經營十年的成績。當時，馬云在大年初四緊急召回了所有正在休假的公司高管，一場曠日持久、投入巨大且影響深遠的支付戰(zhàn)爭就此拉開帷幕。
過程中，阿里巴巴一度陷入最危急時刻，股價連續(xù)跌破發(fā)行價；又通過激進改版，深挖金融服務才穩(wěn)下基本盤。微信步步緊逼，并通過扶持滴滴、美團等生態(tài)伙伴，將支付戰(zhàn)爭滲透進網約車大戰(zhàn)、本地生活大戰(zhàn)，不斷蠶食支付寶的市場份額。
一直到2019年，互聯(lián)網最大的兩個巨頭默契地減弱了火力。此時雙方在國內支付市場的份額合計已超過90%，幾乎二分天下，任何一方想再進一步都要付出巨大的代價。
騰訊與阿里巴巴兩大巨頭之間的支付戰(zhàn)爭，將幾乎所有消費者、商戶、交易型平臺席卷其中，經歷了約五年的火拼后終于達成平靜。
但這個平靜在近半年新玩家的密集布局、支付市場的諸多變量中，似乎已被打破。
TMD排兵布陣
越來越多的征兆，預示著支付市場似乎又要變天了。
首先，大小巨頭紛紛將支付牌照收入囊中。
1月，拼多多通過收購付費通，獲得支付牌照；
9月，字節(jié)跳動通過手收購合眾支付，獲得支付牌照；
9月，攜程通過上海國企東方匯融，獲得支付牌照；
11月，快手通過收購易聯(lián)支付，獲得支付牌照。
今年以來，拼多多、字節(jié)跳動、攜程、快手幾家各自領域內的大小巨頭，都通過曲線方式拿下了支付牌照。更早之前，美團、滴滴都已分別拿下支付牌照，起步更早的京東，在2012年就收購網銀在線獲得第一塊支付牌照，今年9月又有消息稱京東擬以16億收購塊錢，再入一張支付牌照——如今，支付牌照已然成為互聯(lián)網大小巨頭的標配。
獲得支付牌照后，各家平臺都有了繞開支付寶、微信支付搭建自有支付通道的資格。一部分進度更快的玩家已經在為培養(yǎng)用戶支付習慣做準備：9月份時，拼多多就已經確定成為2021年春晚獨家紅包互動合作伙伴，結合近日“多多錢包”的上線推測，其或許是想要復制2014年微信通過春節(jié)紅包奇襲支付寶的路數(shù)。
此外，11月字節(jié)跳動關聯(lián)公司已申請“DOUPAY”商標，抖音上線支付服務的時間或許不會太遠。攜程、快手等已取得支付牌照的企業(yè)，加入這場支付戰(zhàn)局或許也只是時間早晚問題。
支付牌照只是這張大戰(zhàn)的通行證，支付也只是大戰(zhàn)的一個層面。目前，已經有部分玩家體現(xiàn)出更大野心：在支付的基礎上，進行金融生態(tài)布局。#p#分頁標題#e#
新入場的玩家中，在金融服務上態(tài)度積極的有美團、滴滴、字節(jié)跳動，它們分別推出了各自版本的“芝麻信用”、“花唄”、“借唄”服務。
如美團，其在今年4月份測試“美團信任分”，試圖建立自己的商業(yè)信用體系，緊接著在5月份美團上線“美團月付”功能。近期滴滴也開始試水信用支付，上線了“滴滴月付”功能，并且不設額度限制。
無論是滴滴還是美團，在金融服務上的野心都由來已久，滴滴在2018年時就曾小范圍上線過“滴滴信用付”，美團更是在2015年就提出了要打造千億資產規(guī)模金融事業(yè)。今年美團、滴滴正式切入信用支付領域，也揭示著它們在金融上的布局進入到一個更深入的階段。
競爭不設限的字節(jié)跳動也表現(xiàn)出了對金融服務的企圖。2018年字節(jié)跳動首先在今日頭條上線“放心借”，推出借貸產品。今年11月，又在抖音內推出新產品“放心花”，并與“放心借”聯(lián)通，進一步完善金融生態(tài)。
除了互聯(lián)網大小巨頭紛紛入局外，另一個有可能顛覆現(xiàn)有支付清算系統(tǒng)的變量已經出現(xiàn)：今年10月，在深圳開展的數(shù)字貨幣開放性測試里，央行數(shù)字人民幣首次公開露面；12月，繼深圳之后蘇州也開始數(shù)字貨幣試點。
可以確定的是，央行數(shù)字貨幣正在按部就班地試點與推廣中，它將成為大眾數(shù)字支付的一個新選項。
數(shù)字貨幣的顛覆性意義在于，其定位于M0（流通中貨幣），相當于一個原生銀行賬戶；而第三方支付工具里的資金本質上是非存款類金融機構存款，屬于M2的范疇，第三方支付機構必須通過清算機構進行清算。這意味著從理論上講，數(shù)字貨幣的支付效率更高，且對應更高的賬戶價值、功能。
目前，數(shù)字貨幣除了在特定區(qū)域的線下場景中進行試點外，還已經與許多互聯(lián)網企業(yè)達成合作。其中，與數(shù)字貨幣合作最緊密的一方是京東，9月中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所與京東數(shù)科正式達成戰(zhàn)略合作，雙十二期間，京東已經開始向用戶提供數(shù)字人民幣服務，涉及數(shù)字人民幣的支付訂單達到2萬筆。
此外，今年以來央行數(shù)字貨幣研究所還先后與滴滴、B站、美團等平臺合作測試數(shù)字貨幣。在央行主導、各家企業(yè)的共同配合下，雖然數(shù)字貨幣的后續(xù)推廣情況還有待觀察，但從能力上來講，其具有撬動支付市場現(xiàn)有格局的可能性。
多方合力下，曾經被騰訊、阿里巴巴把持，看似相對穩(wěn)定的支付市場，已被撕開一條裂縫。
支付有什么魅力？
自數(shù)字支付誕生開始，但凡是有能力的互聯(lián)網企業(yè)都在試圖入局，即使是面對阿里巴巴、騰訊兩大巨頭各占山頭，新玩家們也依舊試圖發(fā)起挑戰(zhàn)——“支付”究竟為何有如此大的魔力？
從戰(zhàn)略意圖上來講，互聯(lián)網企業(yè)做支付可分為“攻”和“守”兩個目的。
首先，京東、美團、滴滴、攜程，以及正在向電商發(fā)力的快手、字節(jié)跳動，都屬于或者部分屬于交易型平臺。對交易型平臺來講，通過建設支付通道降低合規(guī)風險與交易成本、打造交易閉環(huán)，是“守江山”的重要舉措。
在合規(guī)性上，電商平臺存在著“二清”隱患，即沒有支付牌照的電商平臺，在歸集用戶資金、結算給下游商戶中扮演了資金清算的角色。以拼多多為例，其在2018年、2019年幾次被舉報涉嫌“二清”，因此，取得支付牌照的一個重要意義就是幫助拼多多等類似的電商平臺規(guī)避合規(guī)風險。
取得支付牌照之后，推出支付服務是順理成章的舉措，這能幫助交易型平臺在加強合規(guī)性的同時，降低支付成本。
目前，用戶在線上交易場景中，普遍會選擇通過支付寶、微信來進行支付，在此過程中，平臺方需要向微信、支付寶支付一筆“通道費”。通道費并不便宜，甚至讓王興對此怨聲載道。在美團取消支付寶選項后，王興在飯否直言“（微信支付）手續(xù)費比支付寶低”，2017年接受《財經》專訪時，他也表達過類似的觀點，“支付寶的費率高得不合理”。
此外，在交易、支付的自有閉環(huán)建立完成后，企業(yè)在降低成本的同時，還能自主把握大量的交易數(shù)據，這些交易數(shù)據將成為它們擴展金融服務的基礎。
基于此，美團、滴滴、字節(jié)跳動等企業(yè)在借貸、信用支付上做了不少布局，隱藏著向金融服務“進攻”的意圖。
幾乎所有公司最后都會變成金融公司的現(xiàn)象，與互聯(lián)網企業(yè)流量變現(xiàn)的模式有關。#p#分頁標題#e#
在有了流量之后，如何基于流量賺更多的錢是所有平臺都在苦苦思考的命題。探索至今，賺錢無非通過這四種模式：廣告、游戲、電商、金融。其中，金融作為利潤空間比較大的業(yè)務，幾乎沒有人能夠舍得放棄。
螞蟻招股書披露，其今年上半年毛利率高達58.6%，可供對比的是如業(yè)務線上化率極高的騰訊，毛利率也只有50%左右，而美團的毛利率只有30%左右。數(shù)據面前，不難理解為什么美團等企業(yè)會對支付、金融業(yè)務如此“眼紅”。
螞蟻各業(yè)務分部中，推動螞蟻業(yè)績增長的核心驅動力是微貸科技，如今占總營收比例已接近40%。這塊業(yè)務包括了面向個人的花唄、借唄以及面向小微企業(yè)的網商貸——這也正是美團、滴滴、字節(jié)跳動、拼多多發(fā)力的重點。
從能力維度上來講，交易型互聯(lián)網平臺有著推動金融服務業(yè)務的基礎條件。一方面，平臺上產生的大量交易數(shù)據為其建立用戶信用體系、完善金融服務提供了基礎；另一方面，供應側的商家又存在著對資金的需求，這位小微企業(yè)貸款類產品提供了場景。
當下或許正是一個入局的好時機。一個明顯的趨勢是互聯(lián)網金融受到的監(jiān)管趨嚴，反壟斷的措施愈發(fā)嚴厲。在這一背景下，數(shù)字貨幣的出現(xiàn)再次增加了支付市場的更多可能性，不確定性增大的同時，意味著新玩家的機會也越多。
在大小巨頭磨刀霍霍向支付時，如今統(tǒng)治支付市場的支付寶、微信支付已隱隱感受到威脅。
對于騰訊、阿里巴巴兩家頭部公司而言，一個難以忽視的現(xiàn)實是，許多交易實際上并不發(fā)生在自身體系內，其支付業(yè)務更多是一個工具與通道——在線上，外賣、打車都是高頻交易場景，電商領域拼多多、快手、抖音的存在感也越來越強，這些企業(yè)如果采取強硬措施，將會分流走一部分線上支付量。
例如，滴滴與美團通過近半年的紅包優(yōu)惠等引流措施，已經取得一定成績，根據界面報道，自今年下半年來，滴滴支付業(yè)務數(shù)據上升，日訂單已達百萬級，滴滴支付用戶近3000萬。
此外，在供應側，尤其對餐飲商家、滴滴車主、抖音快手直播商家，基于與平臺的合作關系，在尋求貸款服務時會有選擇各自平臺產品的傾向。
同時，數(shù)字貨幣的推廣是主要基于線下場景，如商場超市、生活服務、日用零售、餐飲消費等四大類型。由于數(shù)字貨幣具有兩個優(yōu)勢，一是對商家來說不需要手續(xù)費，二是原則上不允許拒收，因此數(shù)字貨幣的線下推廣，對支付寶、微信支付等線上支付產品而言是一個利空。
當然，支付寶與微信經過多年鏖戰(zhàn)才打下山頭，都有著各自難以撼動的壁壘。如微信作為國民App，其超高的打開頻次、社交屬性，使用戶對掃碼支付、紅包等功能的依賴較深。支付寶有淘系平臺作為依仗，保證了萬億級別的支付規(guī)模，此外其多年以來在金融服務領域深耕，成熟的產品、完善的布局構筑的壁壘不是短期內能被輕易追趕的。
但是，支付市場的再次波瀾，大小玩家對金融業(yè)務的虎視眈眈，都值得引起更多的注意與警惕。更重要的是，隨著新一代大小巨頭布局支付，互聯(lián)網頭部玩家間復雜而微妙的平衡或將迎來破裂時刻。
一場風雨，正在醞釀。