“重銷售輕研發(fā)”型的傳統(tǒng)藥企該如何破除生存路徑依賴？
近日，步長(zhǎng)制藥發(fā)布一系列公告，包括子公司疫苗臨床試驗(yàn)申請(qǐng)獲受理、新增生產(chǎn)范圍“預(yù)防用生物制品”等消息，在業(yè)內(nèi)看來這實(shí)際是步長(zhǎng)制藥戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的體現(xiàn)。2018年以來，步長(zhǎng)制藥開始推出轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，欲從銷售型公司向科技型公司轉(zhuǎn)變。
轉(zhuǎn)型的背后是，步長(zhǎng)制藥作為傳統(tǒng)銷售型醫(yī)藥企業(yè)，近年來其銷售費(fèi)用一直居高不下，備受關(guān)注。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，近10年來，步長(zhǎng)制藥的銷售費(fèi)用增長(zhǎng)了2.3倍，從2011年的24.45億元躍升到2019年的80.81億元。年報(bào)顯示，公司九成以上的銷售費(fèi)用被花在“市場(chǎng)、學(xué)術(shù)推廣費(fèi)及咨詢費(fèi)和其他費(fèi)用”上。
知名經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝曾指出，醫(yī)藥行業(yè)公司的市場(chǎng)及學(xué)術(shù)推廣費(fèi)一直都是商業(yè)賄賂的高發(fā)區(qū)。事實(shí)上，自2015年來，中國裁判文書網(wǎng)上也披露了10起與步長(zhǎng)制藥有關(guān)的行賄案件。
面對(duì)監(jiān)管部門的“精準(zhǔn)打擊”，銷售型的傳統(tǒng)藥企該何去何從？
10起裁定書和判決書
步長(zhǎng)制藥成立于1993年，主要從事中成藥的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品涉及心腦血管疾病中成藥領(lǐng)域，也覆蓋婦科用藥等其他領(lǐng)域。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者在中國裁判文書網(wǎng)上查詢“步長(zhǎng)制藥”、“受賄”等關(guān)鍵詞，共找到2015年至今的10起裁定書和判決書。
2020年7月30日，中國裁判文書網(wǎng)站公布了一則非國家工作人員受賄案的刑事判決書。根據(jù)該判決書，蘇某在向商水縣人民醫(yī)院配送藥品過程中，發(fā)現(xiàn)王海生在門診開藥主要是步長(zhǎng)腦心通比較多，其多次以現(xiàn)金形式送給王海生開藥回扣款。
根據(jù)判決書，2016年以來，王海生在任河南省商水縣人民醫(yī)院主治醫(yī)師期間利用開處方的職務(wù)便利，非法收受陜西步長(zhǎng)制藥有限公司銷售業(yè)務(wù)員蘇某藥品回扣款人民幣12.5萬元。
商水縣人民法院判處王海生犯非國家工作人員受賄罪，基于被告人王海生自愿認(rèn)罪認(rèn)罰，其親屬積極退贓，建議對(duì)被告人王海生免予刑事處罰，王海生違法所得人民幣12.5萬元予以沒收，由收取機(jī)關(guān)上繳國庫。
2019年，陜西步長(zhǎng)制藥業(yè)務(wù)員唐某按0.50元一盒的方式，賄賂湄潭縣中西醫(yī)結(jié)合醫(yī)院信息科原科長(zhǎng)陳遙剛，累計(jì)行賄32.51萬元。
另有8份判決書顯示，步長(zhǎng)制藥在藥品推廣過程中帶金銷售，業(yè)務(wù)員向鄉(xiāng)衛(wèi)生院領(lǐng)導(dǎo)和縣醫(yī)院醫(yī)生行賄，金額為6萬-11萬不等。
年超80億元的“銷售費(fèi)”
知名經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝曾指出，醫(yī)藥行業(yè)公司的市場(chǎng)及學(xué)術(shù)推廣費(fèi)一直都是商業(yè)賄賂的高發(fā)區(qū)。步長(zhǎng)制藥“行賄門”事件頻發(fā)，而在這背后是藥企居高不下的銷售費(fèi)用。據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示，2011年，步長(zhǎng)銷售費(fèi)用為24.45億元，至2019年，相關(guān)指標(biāo)增加到80.81億元，增長(zhǎng)了2.3倍。
2017-2019年及2020年上半年，步長(zhǎng)制藥的銷售費(fèi)用分別為82.87億元、80.36億元、80.81億元、36.84億元，占當(dāng)期營業(yè)收入的比值分別為59.77%、58.81%、56.68%、52.36%。
以心腦血管相關(guān)產(chǎn)品為例。2016年步長(zhǎng)制藥上市，根據(jù)招股說明書，在2013年至2015年期間，丹紅注射液的年銷售金額分別高達(dá)41.61億、38.31億和33.6億，合計(jì)113.52億。收入占比超過30%，利潤(rùn)占比更穩(wěn)居40%以上。財(cái)報(bào)顯示，步長(zhǎng)制藥心腦血管相關(guān)的產(chǎn)品包括了中成藥丹紅注射液、腦心通膠囊、穩(wěn)心顆粒以及化學(xué)藥谷紅注射液，四大產(chǎn)品治療范圍涵蓋中風(fēng)、心律失常、供血不足和缺血梗塞等常見心腦血管疾病。
而早在2013年至2015年的三年間，步長(zhǎng)制藥在“市場(chǎng)及學(xué)術(shù)推廣”方面分別花去了44.66億、51.83億、58.41億，累計(jì)達(dá)到154.9億元，連續(xù)三年超過同期營業(yè)收入的一半以上。其中2015年，平均每天花1600萬元用于“推廣”。2016年，招股說明書顯示，報(bào)告期內(nèi)，“市場(chǎng)及學(xué)術(shù)推廣費(fèi)”占當(dāng)年?duì)I業(yè)收入的比重超過了50%，是當(dāng)期研發(fā)費(fèi)用的20余倍。
2017-2019年及2020年上半年，步長(zhǎng)制藥的銷售費(fèi)用分別為82.87億元、80.36億元、80.81億元、36.84億元，占當(dāng)期營業(yè)收入的比值分別為59.77%、58.81%、56.68%、52.36%。#p#分頁標(biāo)題#e#
以2018年為例，該年步長(zhǎng)制藥共組織市場(chǎng)活動(dòng)1.9萬余場(chǎng)次、市場(chǎng)調(diào)研2.3萬余場(chǎng)次、學(xué)術(shù)交流活動(dòng)2萬余場(chǎng)次，平均下來步長(zhǎng)制藥每天組織市場(chǎng)活動(dòng)52余場(chǎng)次、市場(chǎng)調(diào)研63余場(chǎng)次、學(xué)術(shù)交流活動(dòng)54余場(chǎng)次，可謂是全年“馬不停蹄”的辦活動(dòng)。
如此巨大的銷售費(fèi)用支出能為步長(zhǎng)制藥帶來多少業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)？
2017-2019年及2020年上半年，步長(zhǎng)制藥的營業(yè)收入138.64億元、136.64億元、153.55億元、70.35億元，2017-2019年分別同比增長(zhǎng)12.52%、-1.44%、4.32%，2020年上半年同比增長(zhǎng)9.85%。可見，即便在銷售費(fèi)用上投入巨大，步長(zhǎng)制藥的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)也走入了“瓶頸”。
2020年半年報(bào)顯示，上半年步長(zhǎng)制藥實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入70.35億元，同比增長(zhǎng)9.85%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為9.02億元，同比增長(zhǎng)12.86%。而其銷售費(fèi)用為36.84億元，銷售費(fèi)用率為52.37%。其中，市場(chǎng)、學(xué)術(shù)推廣及咨詢費(fèi)為34.88億元，占比94.68%。
對(duì)于常年處于九成以上的“市場(chǎng)、學(xué)術(shù)推廣費(fèi)及咨詢費(fèi)和其他費(fèi)用”，步長(zhǎng)制藥曾對(duì)此做出解釋，公司的市場(chǎng)及學(xué)術(shù)推廣費(fèi)主要包括在全國各地開展的各類學(xué)術(shù)推廣會(huì)等活動(dòng)產(chǎn)生的會(huì)議費(fèi)、差旅費(fèi)等。此外，公司在2016年、2017年年報(bào)中均提到，公司營銷模式的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)在于腦心同治論指導(dǎo)下的專業(yè)化學(xué)術(shù)推廣。
上交所也曾在2018年5月就這部分費(fèi)用向上市公司發(fā)出問詢函，要求公司說明該部分費(fèi)用的用途和合理性作出回應(yīng)。
對(duì)此，步長(zhǎng)制藥在回復(fù)函件中稱：“專業(yè)化學(xué)術(shù)推廣營銷模式是公司快速發(fā)展的重要?jiǎng)恿?，公司以精?xì)化、規(guī)范化管理為導(dǎo)向，持續(xù)建設(shè)專業(yè)化學(xué)術(shù)推廣團(tuán)隊(duì)，通過其進(jìn)行專業(yè)化學(xué)術(shù)推廣，提升公司品牌形象和產(chǎn)品的認(rèn)知度，促進(jìn)產(chǎn)品銷售。
北京鼎臣醫(yī)藥管理咨詢中心負(fù)責(zé)人史立臣向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者指出，醫(yī)藥行業(yè)的市場(chǎng)及學(xué)術(shù)推廣存在很多灰色利益鏈條的推想空間。
2019年6月，財(cái)政部網(wǎng)站發(fā)布《財(cái)政部開展2019年度醫(yī)藥行業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量檢查工作》，檢查重點(diǎn)圍繞醫(yī)藥企業(yè)的費(fèi)用、成本和收入的真實(shí)性等。具體包括：購藥品數(shù)量、向醫(yī)療機(jī)構(gòu)或醫(yī)務(wù)人員銷售返點(diǎn)現(xiàn)象；是否存在以咨詢費(fèi)、會(huì)議費(fèi)、住宿費(fèi)、交通費(fèi)等各類發(fā)票套取大額現(xiàn)金等現(xiàn)象。
國家也加強(qiáng)了對(duì)“帶金銷售”行為的管理。9月16日，國家醫(yī)療保障局印發(fā)了《關(guān)于建立醫(yī)藥價(jià)格和招采信用評(píng)價(jià)制度的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱意見）。意見提出，將給予回扣等有悖誠實(shí)信用的行為納入評(píng)價(jià)范圍；采取企業(yè)報(bào)告與平臺(tái)記錄相結(jié)合的方式掌握醫(yī)藥企業(yè)失信信息；依據(jù)法院判決或行政處罰認(rèn)定的案件事實(shí)，確定失信等級(jí)，動(dòng)態(tài)更新；分級(jí)采取提醒告誡、提示風(fēng)險(xiǎn)、限制或中止投標(biāo)掛網(wǎng)、公開披露失信信息等處置措施。
醫(yī)藥行業(yè)專家林小芳向行業(yè)媒體表示，在帶量采購政策實(shí)施以及相關(guān)監(jiān)管下，“帶金銷售”的利潤(rùn)空間正在逐漸消失，相關(guān)企業(yè)“重銷售輕研發(fā)”的現(xiàn)象或?qū)⒂兴纳?。?duì)于藥企來說，加強(qiáng)研發(fā)才是一條可持續(xù)的道路。
如何打破生存路徑依賴？
不久前，步長(zhǎng)制藥宣布完成對(duì)藥房托管及其相關(guān)業(yè)務(wù)的剝離，業(yè)內(nèi)人士表示“藥房托管業(yè)務(wù)之所以實(shí)施不下去是因?yàn)樗鼧O易造成一家獨(dú)大，進(jìn)而滋生腐敗。藥房托管實(shí)際上是另一條帶金銷售的路，通過藥房托管，企業(yè)可至少返點(diǎn)15%至30%給醫(yī)院，這在一定程度上違背了醫(yī)藥分開的初衷?，F(xiàn)在的政策將這條路堵死了，企業(yè)也就少了一條帶金銷售的路徑?！?/p>
剝離藥房托管業(yè)務(wù)后，步長(zhǎng)制藥今后該何去何從？
9月22日，步長(zhǎng)制藥發(fā)布公告稱，擬以2175.23萬元價(jià)格轉(zhuǎn)讓控股子公司湖北步長(zhǎng)九州通醫(yī)藥有限公司51%股權(quán)。轉(zhuǎn)讓完成后，步長(zhǎng)制藥將完全退出相關(guān)業(yè)務(wù)。
據(jù)了解，2017年，步長(zhǎng)制藥、九州通合資設(shè)立湖北步長(zhǎng)九州通，當(dāng)時(shí)，雙方合作期限暫定十年，并將業(yè)務(wù)模式調(diào)整為專業(yè)藥房業(yè)務(wù)模式。
但2018年11月，國家衛(wèi)健委、國家中醫(yī)藥管理局聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于加快藥學(xué)服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的意見》明確，公立醫(yī)院不得承包、出租藥房，不得向營利性企業(yè)托管藥房。
顯然，藥房托管已不符合國家的相關(guān)政策，且極易滋生腐敗的“灰色地帶”。此前，已有多家藥企上市公司脫離該業(yè)務(wù)。#p#分頁標(biāo)題#e#
南京中醫(yī)藥大學(xué)藥事管理與法律系專家白庚亮對(duì)行業(yè)媒體表示，“藥房托管緣起于取消藥品加成，即零差率銷售，使醫(yī)院藥房從原本的盈利部門變?yōu)槌杀静块T。但自2018年相關(guān)部門在的文件中明確表示‘公立醫(yī)院不得承包、出租藥房，不得向營利性企業(yè)托管藥房’后，藥房托管業(yè)務(wù)一下子就成了燙手山芋?！?/p>
對(duì)此，步長(zhǎng)制藥董秘辦相關(guān)人士向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者回應(yīng)稱，“因藥房托管已不符合國家的相關(guān)政策，故公司決定將其剝離出去。轉(zhuǎn)讓之后，公司將不再擁有任何藥房業(yè)務(wù)，且暫時(shí)也不打算再次布局藥房的相關(guān)業(yè)務(wù)。”
此前，步長(zhǎng)制藥也曾發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示公告：公司目前主營業(yè)務(wù)為中成藥，生物制藥為未來戰(zhàn)略規(guī)劃，短期不能產(chǎn)生效益，且前期投入金額較大，可能影響公司業(yè)績(jī)。
在今年上半年，步長(zhǎng)制藥的研發(fā)費(fèi)用僅為1.73億元，但同比上漲49.14%，西南證券研報(bào)稱，步長(zhǎng)制藥的研發(fā)支出比例超過其他心腦血管藥企。
財(cái)通證券分析師張文錄表示，相對(duì)于化學(xué)制藥公司轉(zhuǎn)型創(chuàng)新而言，中醫(yī)藥企業(yè)受醫(yī)?？刭M(fèi)壓力大，研發(fā)進(jìn)展慢且思想仍未跟進(jìn)，例如，化學(xué)制劑企業(yè)的研發(fā)支出為6.6%，而且逐漸上升；而中藥企業(yè)的研發(fā)支出僅有2.3%，過去兩年變化不大。
實(shí)際上，步長(zhǎng)制藥也意識(shí)到自身的短板問題。根據(jù)步長(zhǎng)制藥2020年半年報(bào)：目前公司正在進(jìn)行轉(zhuǎn)型，由銷售型公司向科技型公司轉(zhuǎn)換；由中成藥向生物藥、疫苗、化藥、醫(yī)療器械、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)藥轉(zhuǎn)換；并逐漸由中國本土化向全球化轉(zhuǎn)換。
截至2020年6月30日，步長(zhǎng)制藥已擁有329件授權(quán)專利，在研產(chǎn)品224個(gè)，2020年上半年新增專利申請(qǐng)11件，成功獲得授權(quán)專利15件，其中發(fā)明專利4件。
在不久前，步長(zhǎng)制藥旗下全資子公司山東丹紅制藥有限公司研制的“注射用重組人腦利鈉肽”（項(xiàng)目代號(hào)：BC003）也獲得了四川大學(xué)華西醫(yī)院臨床試驗(yàn)倫理審查委員會(huì)批件，正式啟動(dòng)Ⅰ期臨床試驗(yàn)。
作為銷售型的傳統(tǒng)藥企，步長(zhǎng)制藥后續(xù)的轉(zhuǎn)型之路會(huì)有哪些發(fā)展，仍待觀察。